Xung đột Trung Đông biến dầu thành 'cổ phiếu meme' khi nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ xô vào

Các nhà giao dịch nhỏ lẻ đổ kỷ lục 211 triệu USD vào ETF dầu mỏ

Sau các báo cáo về xung đột quân sự ở Trung Đông vào ngày 18 tháng 3, biến động giá dầu thô đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2020, theo đo lường của Chỉ số biến động ETF dầu thô Cboe (OVX). Sự bất ổn này đã thu hút một lượng vốn kỷ lục từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ, với 211 triệu USD dòng tiền ròng đổ vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) liên quan đến dầu mỏ chỉ trong ngày 12 tháng 3. Quỹ dầu mỏ Hoa Kỳ (USO) phổ biến đã ghi nhận 32 triệu USD dòng tiền từ nhà đầu tư nhỏ lẻ trong một ngày vào tuần trước, là ngày tốt thứ ba trong lịch sử của quỹ.

Các nhà phân tích đang so sánh cơn sốt đầu cơ này với các đợt tăng giá do nhà đầu tư nhỏ lẻ điều khiển trước đây ở các cổ phiếu như GameStop, cho thấy dầu hiện đang được giao dịch như một "cổ phiếu meme". Xu hướng này được thúc đẩy bởi việc dễ dàng tiếp cận thông qua ETF và các hợp đồng tương lai nhỏ hơn, cho phép các nhà giao dịch cá nhân đặt cược vào những biến động giá nhanh chóng do các tiêu đề địa chính trị gây ra.

Tất nhiên, dự trữ chiến lược không phải là một giải pháp lâu dài, và dầu thô sẽ tiếp tục giao dịch như một 'cổ phiếu meme' cho đến khi có giải pháp hòa bình.

— Thierry Wizman, Macquarie

Giá xăng tăng 22.8% khi người tiêu dùng cảm nhận tác động

Biến động trên thị trường tài chính đang trực tiếp ảnh hưởng đến người tiêu dùng tại các trạm bơm. Giá xăng trung bình ở Mỹ đã tăng 22.8% lên 3.61 USD mỗi gallon kể từ khi xung đột bắt đầu. Tác động thậm chí còn rõ rệt hơn ở một số khu vực, với giá ở Vùng Vịnh California tăng gần 17% lên hơn 5.40 USD mỗi gallon. Cú sốc giá này diễn ra sau nhiều tháng giá nhiên liệu giảm và có nguy cơ làm bùng phát lại áp lực lạm phát.

Sự gia tăng chi phí nhiên liệu của người tiêu dùng theo sát thị trường hàng hóa cơ bản, nơi hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch ở mức từ 94 đến 97 USD mỗi thùng, một mức cao chưa từng thấy kể từ năm 2022. Sự không chắc chắn xung quanh các tuyến đường vận chuyển quan trọng như Eo biển Hormuz tiếp tục hỗ trợ giá cao và hoạt động giao dịch đầu cơ.

Chuỗi cung ứng công nghiệp đối mặt với hỗn loạn do chi phí tăng vọt

Cú sốc giá năng lượng đang lan rộng khắp các chuỗi cung ứng công nghiệp toàn cầu, tạo ra sự hỗn loạn cho thị trường hóa chất châu Âu. Với chi phí dầu thô, naphtha và năng lượng tăng vọt, các nhà sản xuất polyethylene (PE) và polypropylene (PP) không thể hấp thụ các mức tăng này. Nhiều nhà sản xuất đã buộc phải viện dẫn các điều khoản khó khăn trong hợp đồng của họ, thực tế là phá vỡ các thỏa thuận trước đó để tránh bán lỗ.

Các nhà sản xuất hiện đang thúc đẩy tăng giá mạnh từ 400 đến 600 euro mỗi tấn để bù đắp chi phí đầu vào tăng vọt của họ. Sự gián đoạn này làm nổi bật rủi ro kinh tế rộng lớn hơn, vì chi phí tăng đối với các vật liệu cơ bản như nhựa chắc chắn sẽ được chuyển xuống hạ nguồn, dẫn đến giá cao hơn cho một loạt các mặt hàng tiêu dùng và đe dọa phá hủy nhu cầu.