UBS dự báo lợi nhuận CKH Holdings tăng 39%
CKH Holdings (00001.HK) có thể chứng kiến lợi nhuận năm 2026 của mình tăng 39% nếu giá dầu thô duy trì ở mức cao hiện tại, theo một báo cáo nghiên cứu từ UBS được công bố vào khoảng ngày 18 tháng 3 năm 2026. Ngân hàng này đã khởi xướng xếp hạng Mua cho cổ phiếu với giá mục tiêu là 67 đô la, lập luận rằng thị trường chưa định giá đầy đủ mức độ tiếp xúc đáng kể của công ty với ngành năng lượng. Triển vọng tích cực này bắt nguồn từ 17.1% cổ phần của CKH trong nhà sản xuất dầu Cenovus Energy của Canada.
UBS ước tính rằng cứ mỗi 1 đô la tăng lên trong giá dầu thô, lợi nhuận trước thuế của Cenovus Energy sẽ tăng 320 triệu đô la. Điều này chuyển thành mức tăng lợi nhuận trực tiếp khoảng 310 triệu đô la cho CKH Holdings, tương đương với mức tăng 1.3% trong dự báo lợi nhuận năm 2026 của công ty. Với việc hợp đồng tương lai dầu New York đã tăng khoảng 30 đô la mỗi thùng kể từ tháng 2, hiệu ứng tích lũy củng cố tính toán tiềm năng tăng 39% của công ty.
Cenovus tăng mạnh khi giá dầu vượt 90 đô la mỗi thùng
Trường hợp tăng giá cho CKH Holdings được củng cố bởi hiệu suất mạnh mẽ của thị trường dầu mỏ. Xung đột địa chính trị đã đẩy giá dầu thô từ khoảng 67 đô la lên hơn 90 đô la mỗi thùng, tạo ra lợi nhuận bất ngờ cho các nhà sản xuất như Cenovus. Tâm lý này được lặp lại trên toàn thị trường, với nhiều nhà phân tích nâng cấp mục tiêu giá cho các công ty năng lượng Canada. Jefferies đã nâng mục tiêu giá cho Cenovus, viện dẫn kỳ vọng dòng tiền được cải thiện, trong khi Veritas Investment Research đã nâng định giá công ty lên tới 30%.
Vì giá dầu thô Canada theo sát West Texas Intermediate (WTI), Cenovus được định vị để hưởng lợi không cân xứng từ sức mạnh giá đang diễn ra. Môi trường giá cao bền vững cung cấp một nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng lợi nhuận có điều kiện mà UBS đã xác định cho CKH Holdings, biến khoản đầu tư năng lượng của họ thành một động lực giá trị then chốt.
Edgen Stock·Mar 18 2026, 09:51
