Cuộc tấn công vào mỏ khí đốt Iran làm chấn động thị trường, cắt giảm nguồn cung dầu toàn cầu 8.2 triệu thùng

Không kích cắt giảm nguồn cung dầu toàn cầu 8.2 triệu thùng mỗi ngày

Vụ không kích vào mỏ khí đốt South Pars của Iran và các cơ sở dầu mỏ liên quan ở Asaluyeh vào ngày 18 tháng 3 đã làm leo thang nghiêm trọng cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, gây chấn động thị trường năng lượng. Vụ tấn công, được truyền thông nhà nước Iran xác nhận, là sự kiện mới nhất trong một cuộc xung đột đã làm giảm nguồn cung dầu toàn cầu ước tính từ 7.4 đến 8.2 triệu thùng mỗi ngày (mb/d), theo phân tích từ Standard Chartered. Sự cắt giảm nguồn cung diễn ra rộng rãi, với sản lượng giảm 2.9 triệu thùng/ngày ở Iraq, 2.0-2.5 triệu thùng/ngày ở Ả Rập Xê Út, và tổng cộng 2.0-2.3 triệu thùng/ngày trên khắp UAE, Qatar, Kuwait và Iran.

Đòn tấn công trực tiếp vào cơ sở hạ tầng của một nhà sản xuất năng lượng lớn này diễn ra sau một loạt các leo thang, bao gồm các vụ ám sát của Israel nhằm vào các quan chức cấp cao của Iran và các vụ phóng tên lửa trả đũa từ Tehran. Việc mở rộng xung đột đã đặt an ninh năng lượng toàn cầu vào rủi ro, làm gián đoạn các tuyến đường vận chuyển quan trọng và thúc đẩy Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) giải phóng lịch sử 400 triệu thùng từ các kho dự trữ dầu chiến lược để đối phó với cú sốc nguồn cung.

Dự báo Brent tăng lên 85.50 USD khi nguồn cung LNG ngừng

Các thị trường tài chính đang định giá lại tài sản năng lượng cho một giai đoạn giá cao kéo dài. Standard Chartered đã điều chỉnh tăng dự báo giá dầu Brent trung bình cho năm 2026 lên 85.50 USD mỗi thùng, tăng đáng kể so với ước tính trước đó là 70.00 USD. Thị trường khí đốt tự nhiên đối mặt với một cuộc khủng hoảng thậm chí còn trầm trọng hơn. Hợp đồng tương lai châu Âu giữ trên 50 euro/MWh, gần 30% so với mức trung bình 12 tháng của họ, sau khi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái buộc QatarEnergy phải ngừng tất cả sản xuất khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG). Động thái này đã cắt giảm hiệu quả 77 triệu tấn công suất hàng năm, hoặc khoảng 20% nguồn cung LNG toàn cầu, khiến các nhà nhập khẩu lớn ở châu Á phải tranh giành các lựa chọn thay thế như than đá và năng lượng hạt nhân.

Bất chấp triển vọng nguồn cung ảm đạm, giá dầu đã có một đợt giảm nhẹ vào ngày 17 tháng 3. Dầu thô WTI giảm 5.28% để ổn định ở mức 93.50 USD mỗi thùng, và Brent giảm 2.84% xuống 100.21 USD. Sự giảm nhẹ tạm thời đến sau khi Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ xác nhận rằng Hoa Kỳ đã cho phép các tàu chở dầu của Iran đi qua Eo biển Hormuz, một động thái nhằm ngăn chặn sự sụp đổ hoàn toàn của nguồn cung toàn cầu. Tuy nhiên, sự gián đoạn nguồn cung cơ bản vẫn là động lực thị trường chủ yếu.

Đồng đô la thống trị khi vị thế trú ẩn an toàn của vàng dao động ở mức 5,000 USD

Phản ứng thị trường rộng lớn cho thấy các nhà đầu tư đổ xô vào đồng đô la Mỹ trong khi tránh xa các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng. Kim loại quý này đã dao động quanh mức 5,000 USD, không thể tăng giá bất παράình hình hỗn loạn địa chính trị căng thẳng. Các nhà phân tích cho rằng giá dầu tăng đang thúc đẩy nỗi lo lạm phát, làm suy yếu kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương và làm cho vàng không sinh lời trở nên kém hấp dẫn hơn. Áp lực này, kết hợp với việc các nhà đầu tư bán vàng để tạo thanh khoản, đã giới hạn giá của nó.

Dĩ nhiên, khi lợi suất tăng, vàng cũng bị ảnh hưởng. Vì vậy chúng ta đã thấy, tôi nghĩ vàng đã thực sự hoạt động kém hiệu quả như một tài sản trú ẩn an toàn lần này. Và thực sự tài sản trú ẩn an toàn duy nhất hiệu quả hôm nay là đồng đô la Mỹ.

— Eli Lee, Chiến lược gia trưởng đầu tư, Bank of Singapore.

Hậu quả đang ảnh hưởng nặng nề đến các loại tiền tệ của thị trường mới nổi. Ví dụ, đồng peso của Philippines đã giảm xuống mức thấp kỷ lục mọi thời đại là 59.87 peso so với đồng đô la khi ngân hàng trung ương của nước này chuẩn bị cho lạm phát cao hơn và một cuộc suy thoái kinh tế tiềm tàng. Xu hướng này làm nổi bật sự thống trị hiện tại của đồng đô la như tài sản chính để bảo toàn vốn trong suốt cuộc khủng hoảng.