Doanh thu phần mềm tăng trưởng gần 40%, Axon đặt mục tiêu 6 tỷ USD doanh thu

Edgen Stock·Mar 18 2026, 17:10

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Điểm chính

Axon Enterprise đang thể hiện sức mạnh hoạt động đáng kể, được thúc đẩy bởi sự mở rộng nhanh chóng trong bộ phận phần mềm có biên lợi nhuận cao. Mặc dù hiệu suất cổ phiếu gần đây chưa như mong đợi, nhưng kết quả kinh doanh quý 4 năm 2025 mạnh mẽ, hướng dẫn dự báo lạc quan và đầu tư tổ chức mới cho thấy một thời điểm tiềm năng mang tính bước ngoặt đối với công ty công nghệ an toàn công cộng này.

Tăng trưởng biên lợi nhuận cao: Doanh thu Phần mềm & Dịch vụ tăng gần 40% vào năm 2025, xác nhận sự chuyển đổi của công ty sang mô hình doanh thu định kỳ.
Niềm tin của tổ chức: Baron Capital đã khởi tạo một vị thế mới vào quý 4 năm 2025, trong khi các nhà phân tích duy trì xếp hạng "Mua mạnh" với mức giá mục tiêu trung bình là 740,50 USD, cao hơn 50,5% so với mức gần đây.
Hướng dẫn dự báo: Axon dự kiến tăng trưởng doanh thu 27% đến 30% cho năm 2026 và đã đặt mục tiêu dài hạn là đạt 6 tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2028.

Doanh thu phần mềm và dịch vụ tăng gần 40%

Sự chuyển đổi chiến lược của Axon Enterprise sang mô hình doanh thu định kỳ đang đạt được sức hút đáng kể, khi bộ phận Phần mềm & Dịch vụ của họ báo cáo tăng trưởng doanh thu gần 40% trong cả năm 2025. Sự mở rộng này được thúc đẩy bởi số lượng đăng ký ngày càng tăng đối với các nền tảng dựa trên đám mây của công ty để quản lý bằng chứng kỹ thuật số và dữ liệu an toàn công cộng. Động lực này thể hiện rõ trong hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong quý 4, với tổng doanh thu đạt 797 triệu USD, tăng 39% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Sự tăng trưởng này xác nhận chiến lược của công ty nhằm xây dựng một doanh nghiệp bền vững, có biên lợi nhuận cao xung quanh hệ sinh thái phần cứng của mình.

Baron Capital mở vị thế mới khi các nhà phân tích dự báo tăng 50,5%

Sức mạnh cơ bản ngày càng tăng đang thu hút nguồn vốn thể chế mới. Quỹ Baron Opportunity Fund đã thiết lập một vị thế mới trong Axon trong quý 4 năm 2025, với lý do vị thế thị trường thống lĩnh của công ty và tiềm năng tăng trưởng rộng lớn. Quỹ đã nhấn mạnh những lợi thế chiến lược của Axon, bao gồm công cụ AI tạo sinh mới của họ, Draft One, có thể giảm khoảng 40% thời gian viết báo cáo của cảnh sát.

Chúng tôi nhận thấy mức tăng trưởng doanh thu bền vững hơn 25% trong tương lai gần, với biên lợi nhuận tăng lên khi phần mềm chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng cơ cấu doanh thu.

— Quỹ Baron Opportunity Fund

Quan điểm lạc quan này được lặp lại trên khắp Phố Wall. Một sự đồng thuận của 20 nhà phân tích đã xếp hạng cổ phiếu này là “Mua mạnh”, với mức giá mục tiêu trung bình là 740,50 USD. Mục tiêu này đại diện cho tiềm năng tăng 50,5% so với giá đóng cửa của cổ phiếu là 506,57 USD vào ngày 17 tháng 3 năm 2026.

Axon dự kiến tăng trưởng 27% bất chấp cổ phiếu gần đây tụt lại

Kết quả tài chính tích cực của Axon trái ngược với hiệu suất cổ phiếu gần đây của nó. Cổ phiếu đã giảm 44,8% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 885,91 USD và đã hoạt động kém hơn Quỹ SPDR Chọn Ngành Công nghiệp (XLI) trong năm qua. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Axon đã giảm 13,9%, trong khi XLI đã tăng 6,8%. Tuy nhiên, ban lãnh đạo công ty vẫn tự tin, đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ cho năm 2026 với tăng trưởng doanh thu dự kiến từ 27% đến 30%. Nhìn xa hơn, Axon đã đặt mục tiêu dài hạn đầy tham vọng là đạt 6 tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2028, báo hiệu một con đường mở rộng rõ ràng mà các nhà đầu tư hiện đang cân nhắc so với định giá thị trường hiện tại của nó.