Les actions à momentum surperforment le marché plus large

Les actions américaines ont connu des gains sélectifs, avec un élan particulier observé dans des titres spécifiques identifiés pour leur forte performance. Le 19 septembre 2025, Zacks Investment Research a désigné Gold Fields Limited (GFI), Macy's (M) et Magic Software Enterprises (MGIC) comme des actions à momentum de premier plan, chacune affichant une appréciation significative au cours des périodes récentes. Cette surperformance signale une confiance robuste des investisseurs dans leurs trajectoires individuelles, les distinguant de la tendance générale du marché incarnée par le S&P 500.

Gold Fields Limited (GFI) en tête avec une forte avance quotidienne

Gold Fields Limited (GFI) a fortement progressé, enregistrant un gain quotidien de 9,11 % et atteignant des niveaux de cours qui n'avaient pas été vus depuis septembre 2025. Cette hausse a contribué à une augmentation substantielle de 57 % au cours des trois derniers mois, surperformant significativement le gain de 10,9 % du S&P 500 sur la même période. La solide performance du producteur d'or est étayée par un Zacks Rank #1 (achat fort), une note exclusive pour les 5 % supérieurs des actions couvertes, reflétant des révisions positives des estimations de bénéfices, qui ont été augmentées de 6,5 %.

Les analystes ont répondu à la résilience opérationnelle et aux acquisitions stratégiques de Gold Fields. RBC a relevé son objectif de cours de 32 $ à 46 $, tandis que BMO Capital a ajusté son objectif de 24 $ à 32 $. La solidité financière de l'entreprise est évidente dans ses 5,2 milliards de dollars de revenus, un ratio cours/ventes de 6,54 et un ratio cours/bénéfice (P/E) actuel de 27,32, signalant la confiance des investisseurs dans la rentabilité future. Un ratio dette/capitaux propres gérable soutient en outre sa stabilité financière à long terme.

Les mouvements stratégiques, tels qu'une stratégie de production d'or non couverte, permettent à Gold Fields de capitaliser sur la volatilité des prix de l'or, les analystes projetant une augmentation de 13,5 % de la production en 2025. En outre, un accord d'achat de minerai récemment annoncé entre la filiale de Gold Fields, St Ives Gold Mining, et Lunnon Metals souligne l'expansion stratégique, contribuant à un gain de plus de 6 % pour Gold Fields à l'annonce de la nouvelle. Cela contribue à une augmentation remarquable de 164 % depuis le début de l'année en 2025. La société a également annoncé un dépassement significatif des bénéfices avec un BPA de 1,12 $ contre une prévision de 0,59 $, et un flux de trésorerie disponible ajusté de 952 millions de dollars, parallèlement à une réduction de la dette nette.

Macy's (M) maintient son élan au milieu d'une transformation stratégique

Macy's (M) a été identifiée comme une action à momentum, ses actions ayant progressé de 17,8 % au cours des trois derniers mois. Cette croissance s'est produite dans un contexte industriel qui a vu une augmentation de 37,5 % et un rendement du S&P 500 de 9,28 % pour une période similaire. La trajectoire positive du détaillant est largement attribuée à des résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025 meilleurs que prévu et à des perspectives optimistes. La société a déclaré un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,41 $, dépassant significativement l'estimation consensuelle de 0,19 $, avec un chiffre d'affaires atteignant 4,81 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes de 4,69 milliards de dollars.

Suite à ces résultats, les actions de Macy's ont connu une augmentation notable, grimpant jusqu'à 17 % dans les échanges avant l'ouverture du marché et gagnant 31 % en une semaine début septembre 2025. La société a également relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2025, projetant un bénéfice ajusté entre 1,70 $ et 2,05 $ par action et des ventes totales entre 21,15 milliards et 21,45 milliards de dollars. Les ventes des magasins comparables ont augmenté de 1,9 %, marquant la croissance la plus élevée en 12 trimestres.

La stratégie de redressement en cours « Bold New Chapter », axée sur la fermeture des magasins sous-performants, le changement de marketing et la réduction des coûts d'exploitation, a été un moteur clé. Les divisions de luxe, Bloomingdale's et Bluemercury, ont continué de démontrer de solides performances, avec Bloomingdale's signalant une augmentation de 4,6 % d'une année sur l'autre des ventes nettes et Bluemercury atteignant son 18e trimestre consécutif de croissance. Au 18 septembre 2025, Macy's se négocie avec un ratio P/E de 10,06, un ratio P/S de 0,21 et un ratio P/B de 1,06, indiquant un contexte de valorisation favorable.

Magic Software Enterprises (MGIC) bénéficie de la demande d'IA et de cloud

Les actions de Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) ont démontré un fort élan, gagnant 18,1 % au cours des trois derniers mois, surperformant significativement le S&P 500. La société détient un Zacks Rank #1 (achat fort) et un Score de Momentum de B, avec l'estimation consensuelle de Zacks pour ses bénéfices de l'année en cours augmentant de 10,10 % au cours des 60 derniers jours.

MGIC a annoncé des résultats financiers solides pour le deuxième trimestre 2025, avec des revenus augmentant de 11,3 % pour atteindre 151,6 millions de dollars. Le bénéfice net GAAP a augmenté de 9,8 % pour atteindre 9,9 millions de dollars, et le bénéfice net non-GAAP a augmenté de 8,7 % pour atteindre 12,7 millions de dollars. Pour le premier semestre 2025, les revenus ont augmenté de 12 % pour atteindre 299 millions de dollars. La société a relevé ses prévisions de revenus pour 2025 à 600-610 millions de dollars, impliquant une croissance annuelle de 8,6 à 10,4 %. Bien que le flux de trésorerie d'exploitation pour le premier semestre 2025 ait diminué à 21,2 millions de dollars par rapport à 41,4 millions de dollars au premier semestre 2024, la société maintient une forte position de trésorerie.

Les développements stratégiques incluent la signature d'un protocole d'accord pour négocier une fusion potentielle avec Matrix I.T., avec un vote des actionnaires prévu au quatrième trimestre de 2025. La direction reste confiante dans ses capacités d'exécution, tirée par la demande continue du marché pour les solutions d'IA et de cloud, qui sont identifiées comme des catalyseurs positifs importants pour la trajectoire de l'entreprise.

Contexte du marché plus large et performance sectorielle

La forte performance de Gold Fields Limited, Macy's et Magic Software Enterprises met en évidence des tendances distinctes dans divers secteurs. L'ascension de GFI souligne un marché de l'or résilient, bénéficiant des efficacités opérationnelles stratégiques et des prix favorables des matières premières. Le redressement de Macy's montre comment des initiatives stratégiques ciblées, en particulier dans le segment du luxe et la rationalisation opérationnelle, peuvent revitaliser le commerce de détail traditionnel au milieu des comportements changeants des consommateurs. La trajectoire de croissance de MGIC renforce la demande robuste et persistante de solutions technologiques, en particulier dans les domaines en plein essor de l'IA et du cloud computing. La surperformance collective de ces actions par rapport aux gains plus modestes du S&P 500 suggère un marché qui récompense activement les entreprises dotées de catalyseurs individuels solides, d'une santé financière robuste et d'une direction stratégique claire, indépendamment des mouvements plus larges du marché.

Perspectives et considérations pour les investisseurs

À l'avenir, l'élan soutenu de ces entreprises dépendra probablement de l'exécution continue de leurs stratégies respectives et de la dynamique plus large du marché. Pour Gold Fields Limited, les perspectives restent liées aux tendances mondiales des prix de l'or, aux améliorations de l'efficacité de la production et à l'intégration réussie des partenariats stratégiques. Macy's devra démontrer des progrès continus avec sa stratégie « Bold New Chapter », en particulier dans ses divisions de luxe, pour maintenir la confiance des investisseurs dans un paysage de vente au détail difficile. La performance future de Magic Software Enterprises sera influencée par le résultat de sa fusion potentielle avec Matrix I.T. et sa capacité à capitaliser sur la demande croissante de solutions d'IA et de cloud. Les investisseurs surveilleront attentivement ces facteurs, ainsi que les indicateurs macroéconomiques, pour évaluer la durabilité à long terme de l'élan actuel de ces actions clés.