Edgen Stock·Nov 11 2025, 17:29
[1] 시장 전 거래에서 가장 큰 움직임을 보이는 주식: NVDA, PSKY, RGTI (https://www.cnbc.com/2025/11/11/stocks-making ...)[2] 소프트뱅크, 엔비디아 전 지분 58.3억 달러에 매각 (NVDA:NASDAQ) | Seeking Alpha (https://seekingalpha.com/news/4034068-softban ...)[3] 엘리슨의 베팅이 대담해지면서 파라마운트 스카이댄스 주가 상승 - 로이터 - Investing.com (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)
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Nov 11 2025, 17:55
듀크 에너지, 전기화 및 AI 데이터 센터 수요 증가에 힘입어 3분기 견조한 실적 보고
## 3분기 실적 예상치 상회 **듀크 에너지 코퍼레이션** (**DUK**)은 강력한 3분기 실적을 보고했으며, 매출과 주당 순이익 모두 애널리스트 예상을 뛰어넘었습니다. 이 유틸리티 회사는 예상치인 **85억 달러**를 초과하는 **85억 4천만 달러**의 매출을 기록했습니다. 주당 순이익(EPS)은 컨센서스 예상치인 **1.75 달러**를 상회하는 **1.81 달러**에 달했습니다. 이러한 강력한 실적은 주로 캐롤라이나 지역의 전력 수요 증가와 에너지 집약적 데이터 센터와의 계약 증가에 기인합니다. 전력 부문만 해도 수익이 전년 대비 **14억 6천만 달러**에서 **16억 9천만 달러**로 증가하여 회사 핵심 사업의 근본적인 강점을 강조했습니다. ## AI 인프라가 에너지 수요를 부추긴다 수요 급증은 두 가지 주요 요인에 의해 주도되고 있습니다. 주거용 및 상업용 건물의 광범위한 전기화와, 결정적으로 **인공지능(AI)** 관련 데이터 센터의 급증하는 요구 사항입니다. **듀크 에너지**는 이러한 추세를 전략적으로 활용하여 올해 **Digital Realty** (**DLR**) 및 **Edged**를 포함한 데이터 센터 산업의 주요 업체들과 약 **3기가와트**에 달하는 새로운 에너지 계약을 체결했습니다. 이러한 발전은 AI 기능의 빠른 확장과 신뢰할 수 있는 고용량 에너지 인프라에 대한 필요성 증가 사이의 직접적인 연관성을 강조합니다. ## 미래 수요를 충족하기 위한 전략적 확장 특히 AI 부문으로부터의 에너지 수요 지속적인 성장에 대비하여 **듀크 에너지**는 공격적인 확장 계획을 제시했습니다. 회사는 향후 5년 동안 **13기가와트** 이상의 발전 용량을 추가하여 **2026년**까지 예상되는 기록적인 수요를 충족하는 것을 목표로 합니다. 이러한 전략적 투자는 급성장하는 AI 산업을 지원하는 데 필요한 장기적인 약속을 반영합니다. 또한 그룹은 연간 수익 예측을 주당 **6.25 달러**에서 **6.35 달러** 사이로 조정하여 운영 궤적에 대한 자신감을 반영했습니다. 더욱이, 2월에 발표될 예정인 새로운 5개년 투자 계획은 **950억 달러**에서 **1050억 달러** 범위가 될 것으로 예상됩니다. 이 상당한 자본 배분에는 에너지 안정성과 용량을 확보하기 위해 신세대 원자로 개발 및 특정 석탄 화력 발전소의 운영 수명 연장이 포함될 수 있습니다. ## 광범위한 시장 영향: AI를 경제 기둥으로 AI 인프라로 인해 에너지 부문에서 관찰되는 투자 및 수요는 경제 성장의 중요한 구조적 변화를 강조합니다. **골드만삭스 리서치**는 **2030년**까지 전 세계 데이터 센터 전력 수요가 **160%** 증가할 것으로 예상합니다. 현재 데이터 센터는 전 세계 전력의 **1-2%**를 소비하지만, 이 수치는 10년 말까지 **3-4%**로 증가할 것으로 예상되며, AI만으로도 **2028년**까지 데이터 센터 전력 수요의 약 **19%**를 차지할 것입니다. 이는 전력망 및 발전 용량에 대한 상당한 투자를 필요로 합니다. **마이크로소프트** (**MSFT**), **아마존** (**AMZN**), **메타 플랫폼스** (**META**), **알파벳** (**GOOGL**)과 같은 하이퍼스케일 기업들은 데이터 센터 건설, 하드웨어 조달 및 지원 전력 인프라를 포함하여 AI 관련 자본 지출에 수천억 달러를 공동으로 투자하고 있습니다. 이는 AI가 미국 경제 확장의 근본적인 기둥이 되고 있으며, 기술뿐만 아니라 자동화 및 데이터 기반 의사 결정에 적응하는 다양한 부문에서 성장을 주도하고 있음을 나타냅니다. ## 경영진 논평 및 미래 전망 **듀크 에너지 CEO 해리 시데리스**는 전략적 방향에 대해 언급하며, 회사가 이제 **2028년**부터 **5%~7%** 수익 성장 범위의 상단을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다. 이러한 낙관적인 전망은 AI 및 광범위한 전기화 추세로부터 예상되는 지속적인 수요와 직접적으로 연결됩니다。 > “AI 기업들은 우리가 얼마나 빨리 전력을 공급할 수 있는지 알고 싶어 합니다.” **듀크 에너지 CEO 해리 시데리스**는 빠르게 확장하는 AI 부문에 대한 에너지 공급의 긴급성과 중요성을 강조하며 말했습니다。 회사의 상당한 투자 계획과 발전 용량 강화에 대한 집중은 이러한 새로운 에너지 수요 시대에 맞춰 수익을 창출하기 위한 장기 전략을 나타냅니다. 투자자들은 특히 **듀크 에너지**의 운영 능력과 인공지능에 의해 점점 더 형성되는 환경에서의 재정적 성과에 대한 다가오는 2월 5개년 투자 계획의 세부 사항을 면밀히 주시할 것입니다. 플로리다에서 **듀크 에너지**는 또한 **2026년** 초까지 폭풍 관련 비용으로 **11억 달러**를 회수할 계획이며, 이는 회사에게 별개이지만 중요한 재정적 고려 사항입니다.
Nov 11 2025, 17:35
아시아 태평양 시장, AI 부문 활동 및 주요 기업 발전 속 혼조세 보여
## AI 열광과 기업 실적 사이에서 아시아 태평양 증시 항해 화요일 아시아 태평양 증시는 인공지능(**AI**) 관련 거래 활동의 재활성화가 초기 모멘텀을 제공했지만, 이후 기술 부문의 차익 실현으로 인해 완화되면서 혼조세로 마감했습니다. 이 지역 시장은 월스트리트의 상승세와 특히 **소니 그룹 주식회사(SONY)** 및 **샤오펑(Xpeng Inc., XPEV, 9868.HK)**의 중요한 회사별 소식에 반응했습니다. ## 자세한 이벤트 일본의 **닛케이 225** 지수는 장 초반 1.18%까지 상승한 후 0.14% 하락한 50,842.93포인트로 마감하며 소폭 하락했습니다. 이러한 반전은 주로 최근 기술주 랠리 이후 투자자들이 이익을 확보하려는 움직임에 기인합니다. 대조적으로, 광범위한 **토픽스(Topix)** 지수는 0.13%의 완만한 상승을 기록하며 3,321.58포인트로 마감했습니다. 닛케이의 초기 강세는 미국 정부 셧다운 임박 해결 보고서 이후 미국 시장에서 확산된 낙관론을 반영하는 **AI** 관련 주식에 의해 추진되었습니다. 기업 발전은 개별 주식 실적에 상당한 영향을 미쳤습니다. **소니 그룹 주식회사(SONY)** 주가는 이 복합 기업이 애널리스트 예상을 뛰어넘는 견고한 2분기 실적을 보고하고 자사주 매입 프로그램을 발표한 후 5.51% 상승했습니다. 한편, 중국 전기차 제조업체인 **샤오펑(Xpeng Inc., XPEV, 9868.HK)**은 자체 개발 **AI** 칩을 특징으로 하는 로보택시 및 휴머노이드 로봇 출시로 인해 홍콩 상장 주식이 17.93% 상승하여 108.5홍콩달러를 기록하는 상당한 급등을 보였습니다. 다른 기업 소식으로는 일본 금융 서비스 그룹 **오릭스(ORIX Corp., 8591.T)**가 카타르 투자청(**QIA**)과 협력하여 일본 기업 투자를 전담하는 25억 달러 규모의 사모 펀드를 설립한다고 발표했습니다. 광범위한 일본 기술 부문 내에서 **소프트뱅크 그룹 주식회사(SoftBank Group Corp., 9984.T)**는 처음에는 5.55% 급등했지만 1.98% 상승으로 마감했으며, 칩 제조 장비 제조업체인 **도쿄 일렉트론(Tokyo Electron Ltd., 8035.T)**과 **레이저텍(Lasertec Corp., 6146.T)**은 초기 상승분을 반납하고 보합세로 마감했습니다. 또 다른 반도체 테스트 장비 제조업체인 **어드반테스트(Advantest Corp., 6857.T)**는 4.08% 하락했습니다. ## 시장 반응 분석 시장의 혼조세는 **AI**에 대한 주제별 열광과 즉각적인 차익 실현 압력 사이의 역동적인 상호작용을 보여줍니다. 닛케이의 초기 상승은 국제 시장의 긍정적인 정서에 힘입어 **AI** 중심 주식에 대한 투자자들의 새로운 욕구에 대한 직접적인 반응이었습니다. 그러나 특히 기술주에서 지수의 후퇴는 닛케이가 불과 일주일 전 52,636.87의 최근 사상 최고치를 기록하는 등 강력한 성과 기간 이후 투자자들이 이익을 실현하기로 선택했음을 시사합니다. 이 패턴은 상당한 상승 움직임 이후 시장이 재조정되고 있음을 나타냅니다. **소니**의 긍정적인 실적 보고서는 광범위한 시장 변동에 대한 강력한 반대 서사를 제공했습니다. 회사의 순이익은 전년 대비 6.7% 증가한 3,114억 엔(20억 2천만 달러)으로, Visible Alpha 애널리스트 합의인 2,785억 엔을 편안하게 상회했습니다. 이 실적은 매출이 4.6% 증가하여 3조 1080억 엔에 달하고 연간 전망이 상향 조정된 것과 함께, 특히 음악 및 이미지 센서와 같은 다각화된 사업 부문의 회복력을 강조했습니다. 자사주 매입 발표는 투자자 신뢰를 더욱 강화했습니다. **샤오펑**의 놀라운 급등은 첨단 **AI** 및 로봇 공학에 대한 시장의 높은 기대와 투기적 관심을 분명히 보여주었습니다. 2025년까지 R&D에 연간 70억 달러를 투자하겠다는 약속을 포함한 회사의 공격적인 **AI** 전략은 차세대 기술 혁신의 최전선에 노출되기를 원하는 투자자들에게 강력하게 반향을 일으켰습니다. 이러한 움직임은 **샤오펑**을 단순한 전기차 제조업체가 아니라 '물리적 **AI**' 분야의 리더로 자리매김하게 합니다. ## 광범위한 맥락과 함의 현재 아시아 태평양 시장 환경은 **AI** 혁명과 같은 글로벌 기술 트렌드가 상당한 영향을 미치지만, 일본의 차익 실현과 같은 현지 시장 역학이 일일 움직임을 좌우하는 미묘한 정서를 반영합니다. **닛케이**의 최근 사상 최고치는 **AI**에 대한 글로벌 열풍과 일본의 재정 부양책 전망에 의해 크게 촉진되었습니다. 화요일 장은 **AI** 내러티브가 여전히 매력적이지만, 투자자들이 가치 평가와 단기 조정을 경계하고 있음을 나타냅니다. **오릭스(ORIX Corp., 8591.T)**와 카타르 투자청(Qatar Investment Authority) 간의 전략적 파트너십을 통해 25억 달러 규모의 펀드를 출시하는 것은 일본의 사모 펀드 환경에 대한 국제적 관심이 증가하고 있음을 강조합니다. 사업 승계, 기업 분할 및 비상장화 거래에 초점을 맞춘 이 이니셔티브는 일본 내에서 진행 중인 기업 지배 구조 개혁과 세대별 소유권 전환의 증거이며, 이는 매력적인 투자 기회를 창출합니다. 이는 2028 회계연도까지 100조 엔의 운용 자산(**AUM**)과 11% 이상의 자기자본 이익률(**ROE**)을 목표로 하는 **오릭스**의 자본 효율성 강화 및 자산 관리 사업 확장을 위한 전략적 목표와 일치합니다. ## 전문가 논평 분석가들은 **AI** 통합을 적극적으로 추진하는 기업들의 변혁적 잠재력을 지적했습니다. **샤오펑**과 관련하여 모건 스탠리는 애널리스트 Tim Hsiao가 다음과 같이 언급하며 비중 확대 등급을 재확인했습니다. > '샤오펑의 새로운 휴머노이드 및 로보택시 이니셔티브는 2026년에 대량 출시될 때 잠재적인 가치 상승을 가져올 가능성이 높습니다.' Hsiao는 또한 **샤오펑**의 자율 주행 및 로봇 공학 R&D 간의 강력한 시너지 효과를 지적했으며, 엔지니어링 노력의 약 70%가 부서 간에 공유되어 독립적인 플레이어보다 비용 우위를 제공할 수 있다고 언급했습니다. 애널리스트는 **샤오펑**이 폭스바겐 및 아마프(Amap)와 파트너십을 맺은 것을 인용하며 '협력은 새로운 경쟁'이라고 강조했습니다. ## 향후 전망 앞으로 아시아 태평양 시장은 글로벌 기술 발전과 거시 경제 지표에 계속 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다. **샤오펑**과 같은 기업들의 **AI**에 대한 지속적인 추진은 기술 부문 성장의 핵심 결정 요인이 될 것이지만, 투자자들은 실행 위험과 R&D 지출 대비 실질적인 수익을 면밀히 모니터링할 것입니다. **소니**가 다양한 부문에서 계속해서 보여주는 실적은 진화하는 시장 수요에 적응하는 기존 기술 대기업의 안정성에 대한 통찰력을 제공할 것입니다. **오릭스-QIA** 파트너십으로 대표되는 일본으로의 국제 자본 유입은 일본 기업 지배 구조 내 구조적 변화를 활용하는 데 지속적으로 초점을 맞추고 있음을 시사합니다. 다가오는 경제 보고서, 추가 기업 실적 발표 및 중앙 은행의 모든 정책 결정은 앞으로 몇 주 동안 시장 정서와 방향에 영향을 미치는 중요한 요소가 될 것입니다.
Nov 11 2025, 17:24
마이클 버리, 하이퍼스케일러가 감가상각 관행을 통해 인위적으로 수익을 부풀린다고 주장
## 감가상각 관행에 대한 상세 주장 2008년 주택 시장 붕괴를 정확히 예측하여 유명해진 투자자 **마이클 버리**는 클라우드 및 인공지능(AI) 인프라 부문의 회계 관행에 대해 심각한 우려를 제기했습니다. 버리는 주요 '하이퍼스케일러'들이 컴퓨팅 자산의 '내용연수'를 연장하여 감가상각비를 과소 계상함으로써 보고된 수익을 인위적으로 부풀리고 있다고 주장합니다. 버리의 분석에 따르면, 감가상각 비용을 더 긴 기간에 걸쳐 분산하면 보고된 비용이 효과적으로 줄어들고 순이익이 부풀려집니다. 그는 이러한 관행이 2026년부터 2028년 사이에 누적 **1,760억 달러**의 감가상각 과소 계상으로 이어질 수 있다고 추정합니다. 구체적으로 버리는 2028년까지 **오라클(ORCL)**이 수익을 26.9% 과대 계상하고, **메타 플랫폼스(META)**가 20.8% 과대 계상할 수 있다고 예측합니다. 몇몇 유명 기술 기업들은 네트워크 장비 및 기타 자산의 보고 내용연수를 조정했습니다: **메타**의 네트워크 장비 수명은 3년에서 2025년까지 5.5년으로 증가했고, **알파벳(GOOGL)**은 3년에서 6년으로, **오라클**은 5년에서 6년으로 연장했습니다. **마이크로소프트(MSFT)**도 유사한 변화를 구현하여 2025년까지 6년으로 연장했습니다. **아마존(AMZN)** 역시 네트워크 장비 수명이 2020년 4년에서 2024년 6년으로 늘었다가 2025년에는 5년으로 줄었습니다. 버리는 이러한 관행을 "현대 시대의 가장 흔한 사기 중 하나"로 특징지으며, 컴퓨팅 장비, 특히 고급 **엔비디아** 칩을 사용하는 장비는 일반적으로 2-3년의 제품 주기를 가지므로 이러한 연장된 내용연수는 의문스럽다고 주장합니다. ## 시장 반응 및 광범위한 맥락 버리의 주장은 그가 전체 AI 산업에 대해 지속적으로 약세 입장을 취하는 가운데 나왔습니다. 그의 회사 Scion Asset Management는 2025년 3분기에 AI 선두 기업인 **엔비디아(NVDA)**와 **팔란티어 테크놀로지스(PLTR)**에 대한 상당한 풋옵션을 공개했습니다. 이들 포지션은 100만 주의 **NVDA** 풋옵션과 500만 주의 **PLTR** 풋옵션을 포함하여 총 약 **11억 달러**에 달했습니다. 이러한 공개는 시장 변동성에 기여했으며, 뉴스 발표 후 **나스닥 종합 지수**는 3% 하락했습니다. 이는 버리가 AI 산업에 대해 처음 경고한 것이 아닙니다. 그는 이전에 AI에 대한 현재의 열정을 1990년대 후반 기술 버블과 비교했습니다. 미국 GAAP에 따른 회계 기준 **ASC 360**은 감가상각을 포함한 유형 자산, 공장 및 장비를 규율합니다. 이는 재무 제표가 자산의 경제적 가치를 정확하게 반영해야 함을 의무화하며, 투자자 신뢰와 규제 감독을 위한 적절한 감가상각 일정의 중요성을 강조합니다. ## 전문가 의견 및 반박 투자 커뮤니티는 버리의 주장에 대해 엇갈린 반응을 보였습니다. The Futurum Group의 CEO **다니엘 뉴먼**은 감가상각 관행 논의의 유효성을 인정했지만, 복잡한 기술 자산의 내용연수를 평가하는 버리의 전문성이 회사 자체 경영진과 비교할 때 의문이라고 지적했습니다. 뉴먼은 또한 이러한 관행으로 인한 단기 수익 과대 계상은 장기적으로 과소 계상으로 상쇄될 가능성이 높다고 언급했습니다. 이는 회계 조치가 주로 비용을 보고 기간 간에 이동시키는 것이지 완전히 제거하는 것이 아니기 때문입니다. Gerber Kawasaki Wealth and Investment Management의 **로스 거버**는 버리의 과거 오판을 언급하며, 특히 2021년 소매 주도 **게임스톱(GME)** 랠리 동안 그의 비판적 입장을 회상했습니다. 이는 예측대로 실현되지 않는 약세 콜의 잠재적 패턴을 시사합니다. ## 전망 및 시사점 버리가 기술 회계 관행에 다시 초점을 맞춘 것은 AI 및 클라우드 컴퓨팅 부문의 재무 보고에 대한 조사를 강화할 수 있습니다. 자산 내용연수 및 감가상각 일정에 대한 논쟁은 규제 기관과 투자자들이 주요 기업의 진정한 수익성과 기본 가치를 재평가하도록 촉구할 수 있습니다. **엔비디아**와 **팔란티어**와 같은 기업에 대한 즉각적인 시장 영향에는 변동성이 포함되지만, 장기적인 영향은 AI 기반 성장 내러티브에 대한 더 광범위한 재평가를 포함할 수 있습니다. 투자자들은 버리가 11월 말경에 더 구체적인 분석을 제공할 계획이라고 밝힌 추가 세부 정보를 기다리고 있습니다. 이러한 잠재적 공개는 회계 투명성에 대한 지속적인 논의와 함께 시장 심리를 형성하고 빠르게 진화하는 기술 환경에서 투자 전략에 영향을 미칠 것입니다.