Wells Fargo identifie le codage agentique comme catalyseur clé de l'IA et met en avant les actions logicielles

Le codage agentique prêt à stimuler la prochaine phase de croissance de l'IA

Wells Fargo a identifié le codage agentique, caractérisé comme une IA capable de construire de l'IA, comme un catalyseur significatif devant déclencher une nouvelle vague de développement de l'intelligence artificielle et stimuler considérablement la productivité du codage. Cette évaluation suggère que les investisseurs pourraient sous-estimer l'impact profond de ce changement technologique, qui a débuté avec le lancement du codage agentique en février 2025. Contrairement à l'IA générative, qui se concentre principalement sur la création de contenu, l'IA agentique facilite la gestion autonome des tâches, permettant la création d'agents d'IA via des invites en texte brut qui conçoivent ensuite le code nécessaire. Cette évolution souligne un virage stratégique vers une automatisation et une efficacité accrues dans le développement logiciel.

Acteurs clés et réaction du marché

En réponse à cette tendance émergente, Wells Fargo a mis en évidence trois sociétés de logiciels positionnées pour bénéficier du boom de l'IA agentique, toutes détenant des notations "Strong Buy" selon la base de données TipRanks. Celles-ci incluent HubSpot, Inc. (HUBS), Atlassian Corporation (TEAM) et Braze (BRZE). La réaction du marché aux avancées de l'IA agentique a été variée, reflétant à la fois l'optimisme quant aux nouvelles opportunités de croissance et les préoccupations concernant l'intensification de la concurrence, en particulier dans le secteur du Software as a Service (SaaS).

L'expansion stratégique d'Atlassian dans l'IA

Atlassian Corporation (TEAM), un géant du logiciel avec une capitalisation boursière de 45,19 milliards de dollars et des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 82,84%, prend des mesures stratégiques pour capitaliser sur la vague de l'IA agentique. La société a annoncé des accords définitifs pour acquérir The Browser Company pour 610 millions de dollars et la société d'intelligence d'ingénierie DX pour environ 1 milliard de dollars en espèces et en actions restreintes. Ces acquisitions, toutes deux devant être finalisées au deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2026, visent à améliorer la plateforme cloud d'Atlassian et à fournir aux entreprises des capacités améliorées pour mesurer l'efficacité de leurs investissements en IA dans les équipes d'ingénierie. L'intégration de la plateforme de DX devrait offrir une visibilité sur l'impact de l'adoption de l'IA, l'expérience des développeurs et les informations sur la productivité, un besoin critique car presque tous les clients actuels de DX sont déjà des utilisateurs d'Atlassian. Les analystes ont réagi positivement, Cantor Fitzgerald réitérant une notation "Surpondérer" et Bernstein une notation "Surperformer", citant ces acquisitions comme des victoires stratégiques. UBS et Jefferies ont également relevé leurs objectifs de prix à 330 $ et 325 $ respectivement, reflétant la confiance dans la transformation d'Atlassian axée sur l'IA et la croissance des revenus projetée de 18% pour l'exercice 2026.

Braze tire parti de l'IA agentique pour l'engagement client

Braze (BRZE), une société de logiciels spécialisée dans l'engagement client pour les entreprises, a démontré une solide performance grâce aux avancées de l'IA agentique. Sa plateforme basée sur l'IA, BrazeAI, facilite un engagement client amélioré grâce à des messages pertinents, un contenu personnalisé et des processus marketing automatisés. Dans son rapport du deuxième trimestre de l'exercice 2026, Braze a dépassé les attentes, signalant un chiffre d'affaires de 180,1 millions de dollars, soit une augmentation de 24% d'une année sur l'autre, dépassant les prévisions de 8,5 millions de dollars. Les bénéfices non-GAAP ont atteint 15 cents par action, dépassant les prévisions de 12 cents par action. L'analyste de Wells Fargo, Ryan MacWilliams, maintient une notation "Surpondérer" (Acheter) sur BRZE avec un objectif de prix de 40 $, indiquant un potentiel de hausse de 41%, attribuant la force continue de Braze au rôle de l'IA agentique dans l'accélération du marketing et des programmes de marketing B2C sophistiqués.

HubSpot navigue dans un paysage concurrentiel changeant

HubSpot (HUBS), une plateforme logicielle de marketing de premier plan, intègre activement l'IA agentique dans ses fonctionnalités pour les agents de prospection et de personnalisation. Cependant, la société a récemment fait face à une pression concurrentielle importante, son action ayant subi une baisse de 35% depuis le début de l'année. Ce ralentissement a été en partie exacerbé par l'incursion directe d'OpenAI sur le marché des logiciels d'application début octobre 2025, qui a vu les actions de HubSpot chuter de 7,2% en une seule journée. L'introduction par OpenAI d'outils développés en interne pour les ventes, le marketing entrant et le support client, des domaines clés pour HubSpot, a déclenché des préoccupations plus larges dans le secteur du SaaS. Malgré ces défis, Cantor Fitzgerald a réitéré sa notation "Surpondérer" et maintenu un objectif de prix de 775 $, tandis que Wells Fargo a initié une couverture avec une notation "Surpondérer" et un objectif de prix de 685 $, signalant la confiance dans les perspectives à long terme de HubSpot. La société réagit activement en dévoilant plus de 200 améliorations de produits lors de sa conférence INBOUND 2025, en mettant l'accent sur une approche "hybride humain + IA" avec des assistants intelligents et une automatisation pilotée par l'IA.

Implications plus larges et perspectives du marché

L'émergence de l'IA agentique marque un tournant pivot dans l'évolution de l'intelligence artificielle, avec un marché qui devrait croître de manière significative. Évalué à 7,28 milliards de dollars en 2025, il devrait atteindre 41,32 milliards de dollars d'ici 2030, reflétant un TCAC robuste de 41,48%. Cette avancée technologique devrait transformer divers secteurs, y compris la santé, la finance, la logistique et la fabrication, en permettant une prise de décision autonome et en améliorant l'efficacité. Les organisations utilisant l'IA agentique ont signalé une réduction de 35% du temps de prise de décision et une amélioration de 42% de l'efficacité de l'allocation des ressources. Les principaux acteurs comme NVIDIA (NVDA) sont également des facilitateurs cruciaux, fournissant des solutions matérielles et logicielles spécialisées pour piloter des charges de travail d'IA avancées. Le paysage concurrentiel, illustré par l'expansion agressive d'OpenAI dans les logiciels d'application, continuera de façonner les stratégies des acteurs établis et des nouveaux entrants. Les investisseurs suivront de près les développements futurs des capacités de l'IA agentique, des acquisitions stratégiques et de la dynamique concurrentielle évolutive au sein des secteurs SaaS et de l'IA au sens large, alors que les entreprises s'efforcent de tirer parti de cette technologie transformatrice pour une croissance durable et un leadership sur le marché.