高盛警告信用市场面临抛售潮，因能源冲击加剧

核心要点

高盛集团对信用市场发布了强烈悲观的预测，警告称重大的压力尚未完全显现。该行指出，持续的能源价格冲击、十年新高的融资成本以及过于紧缩的信用利差是潜在抛售的关键驱动因素，导致更广泛的市场出现避险情绪，S&P 500 指数下跌 1.5%。

1. 高盛集团在其模型投资组合中维持 78% 的低配头寸，预警特定资产类别可能面临投资者大规模撤离。
2. 额外一级资本债券 (AT1)、投资级混合型公司债券以及 BB 级高收益债务 被认定为因利差过窄和投资者高度集中而面临最大风险的资产。
3. 布伦特原油价格突破每桶 100 美元，能源价格飙升，加剧了通胀担忧，并限制了中央银行支持经济的能力，从而恶化了信用风险。