高盛預估 AI 驅動的交通運輸業將帶來 9,750 億美元利潤池

高盛已經為將近 7,000 億美元的 AI 數據中心投資找到了一個具體的變現路徑：預計到 2035 年，全球自動駕駛運輸市場將產生接近 1 兆美元的收入。

高盛分析師馬克·德萊尼（Mark Delaney）在最近的一份報告中表示：「自動駕駛汽車在美國和其他發達國家的公路上大規模出現，只是時間問題，而不是是否會發生的問題。」他強調，商業化部署已經開始加速。

該銀行將其對美國自動駕駛出租車市場的預測大幅上調至 2030 年的 190 億美元，幾乎是其一年前預估值的三倍。在全球範圍內，德萊尼預計到 2035 年自動駕駛出租車市場規模將達到 4,150 億美元，自動駕駛卡車將再增加 5,600 億美元，從而創造約 2,850 億美元的合併總利潤池。

這一技術變革讓美國經濟中價值 4,400 億美元的一個細分領域面臨洗牌，其中包括出租車和卡車司機的工資以及網約車收入。報告指出，Alphabet 旗下的 Waymo 在其商業發布僅 20 個月後，就已經佔據了舊金山網約車市場 30% 的份額，這預示著巨大的顛覆潛力。

自動駕駛出租車加速推進

激進的預測修訂是由美國、中國和歐洲自動駕駛汽車部署的快速擴張所驅動的。這種增長得益於 Waymo、特斯拉和 Pony.ai 等公司的專利技術，以及英偉達等公司提供的商業 AI 工具。

消費者的興趣也緊隨部署步伐。Google 搜索數據顯示，人們對自動駕駛出租車的好奇心日益增強，而 Waymo 在舊金山的快速市場份額增長提供了一個消費者採用的真實案例。高盛的報告預測，垂直整合的自動駕駛出租車運營商的毛利率可達到 30% 至 50%。

卡車運輸：更大的利潤池

雖然自動駕駛出租車搶佔了頭條，但報告指出自動駕駛卡車是一個更大的利潤來源。預計到 2035 年，全球該市場將產生超過 1,350 億美元的毛利潤，未來十年的累計利潤池約為 3,000 億美元。

這一盈利率取決於成本的下降。德萊尼預計，到本十年末，自動駕駛卡車的每英里成本將大幅下降，穩定在每英里 2 美元左右。Aurora、Kodiak、Waabi 和 Plus 等北美公司已經計劃在未來幾年進行大規模的車隊擴張。

對現有企業的衝擊

自動駕駛汽車的興起對現有的運輸勞動力市場和相關行業構成了直接威脅。報告明確警告了網約車行業，預測在基準情景下，到 2030 年自動駕駛汽車可能佔據美國和加拿大網約車市場總額的 5%，而在對現有企業不利的情況下，這一比例可能高達 16%。

德萊尼總結道：「總的來說，我們預計全球自動駕駛卡車總利潤池將從 2025 年的接近零增長到 2035 年的約 1,350 億美元。」他重申了該技術規模化階段將於明年正式開始的觀點。

本文僅供參考，不構成投資建議。