Toms Capital, một trong những cổ đông lớn nhất của Voya Financial, đã thúc ép công ty bảo hiểm này tìm kiếm một thương vụ mua bán, viện dẫn mức chiết khấu định giá kéo dài. Cổ phiếu đã tăng 24% nhờ kỳ vọng về một giao dịch tiềm năng. Voya quản lý khoảng 1.100 tỷ USD tài sản dưới quản lý và quản trị.
Quỹ phòng hộ hoạt động Toms Capital Investment Management đã thúc ép Voya Financial tìm kiếm một thương vụ mua bán, viện dẫn mức chiết khấu định giá kéo dài do sự thiếu quyết đoán trong chiến lược của ban lãnh đạo.
Theo một báo cáo của Reuters, Toms Capital, một trong những cổ đông lớn nhất của Voya, cho biết trong một lá thư gửi hội đồng quản trị rằng "hiệu suất hoạt động yếu kém kéo dài" và mức chiết khấu giao dịch của công ty là do "sự thiếu quyết đoán trong chiến lược và uy tín suy giảm của ban lãnh đạo".
Cổ phiếu Voya đã tăng khoảng 9% trong năm nay, đưa vốn hóa thị trường lên khoảng 7,36 tỷ USD. Các đối thủ Principal Financial Group và Franklin Resources lần lượt tăng 17,5% và 29,9% trong cùng kỳ. Theo trang web của Voya, công ty quản lý khoảng 1.100 tỷ USD tài sản dưới quản lý và quản trị.
Nhà đầu tư hoạt động này cho biết một số công ty quản lý tài sản có thể là bên mua tiềm năng đã bày tỏ sự quan tâm đến các thương vụ và mô tả hồ sơ mục tiêu của họ rất khớp với Voya. Cổ phiếu đã tăng vọt 24% trong một giai đoạn rộng hơn khi kỳ vọng về một giao dịch tiềm năng gia tăng, phản ánh sự lạc quan của thị trường về khả năng có một khoản phí bán ưu đãi.
Trong lá thư, Toms Capital cho biết họ vẫn coi Voya là một công ty dịch vụ tài chính mạnh, với các mảng kinh doanh quản lý đầu tư và hưu trí đã tăng trưởng tài sản ròng và vượt trội so với các đối thủ. Quỹ này lập luận rằng mức chiết khấu của Voya là tự gây ra và ban lãnh đạo đã không giải quyết được vấn đề này thông qua các hành động chiến lược.
Một thương vụ mua bán có thể giải phóng giá trị đáng kể cho các cổ đông, khi Voya đang giao dịch ở mức chiết khấu so với các đối thủ mặc dù có nền tảng cơ bản vững mạnh. Các mảng quản lý tài sản và hưu trí của công ty đã tạo ra dòng vốn ròng ổn định, khiến nó trở thành mục tiêu mua lại hấp dẫn đối với các tổ chức tài chính lớn hơn đang tìm kiếm quy mô trong thị trường quản lý tài sản khu vực tư nhân và đóng góp xác định. Các bên mua tiềm năng có thể bao gồm các công ty quản lý tài sản lớn hoặc các công ty bảo hiểm muốn mở rộng sự hiện diện của họ trong mảng hưu trí tại Mỹ.
Voya đã không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận. Áp lực mới này đặt hội đồng quản trị vào vị thế phải tham gia với các bên mua tiềm năng hoặc khởi động một cuộc đánh giá chiến lược chính thức. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi bất kỳ phản hồi nào từ ban lãnh đạo Voya trong những tuần tới, bao gồm việc liệu công ty có thuê các cố vấn để đánh giá các lựa chọn hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
