Những điểm chính:
International Flavors & Fragrances đang tiến gần đến một thỏa thuận bán mảng kinh doanh nguyên liệu thực phẩm cho công ty mua lại CVC Capital Partners với giá hơn 4 tỷ USD bao gồm nợ, theo những người quen thuộc với vấn đề này.
Giao dịch này sẽ đánh dấu động thái mới nhất của IFF nhằm hợp lý hóa hoạt động và cải thiện biên lợi nhuận, với mảng nguyên liệu thực phẩm là bộ phận lớn nhất của công ty tính theo doanh thu. Một thương vụ bán với mức giá đó sẽ nằm trong số các vụ mua lại đòn bẩy lớn nhất trong lĩnh vực hóa chất đặc biệt trong năm nay.
IFF có thể công bố thỏa thuận trong những ngày tới, những người này cho biết, đồng thời cảnh báo rằng các cuộc đàm phán vẫn có thể đổ vỡ. Tờ Wall Street Journal đã đưa tin độc quyền về vụ việc vào hôm thứ Năm.
Đợt thoái vốn diễn ra trong bối cảnh IFF, nhà sản xuất hương liệu, hương thơm và thành phần mỹ phẩm có trụ sở tại New York, đang tái cấu trúc danh mục đầu tư dưới thời CEO Erik Fyrwald, người nắm quyền từ năm 2023. Công ty đã bán các tài sản phi cốt lõi và cắt giảm chi phí để tập trung vào các phân khúc biên lợi nhuận cao hơn như nước hoa cao cấp và thành phần làm đẹp.
CVC, một trong những công ty cổ phần tư nhân lớn nhất châu Âu với hơn 200 tỷ euro tài sản đang quản lý, sẽ có được một nhà cung cấp lớn các nguyên liệu được sử dụng bởi những gã khổng lồ thực phẩm đóng gói bao gồm Nestle và PepsiCo. Mảng kinh doanh này sản xuất hương vị mặn, chất tạo ngọt, chất tạo kết cấu và các chất phụ gia khác tạo nên nền tảng của thực phẩm chế biến.
Thỏa thuận sẽ cần sự chấp thuận của cơ quan quản lý tại nhiều khu vực pháp lý, mặc dù thời điểm hoàn tất vẫn chưa rõ ràng. Cả IFF và CVC đều không phản hồi yêu cầu bình luận.
Việc bán mảng nguyên liệu thực phẩm sẽ khiến IFF tập trung hơn vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi là hương liệu và hương thơm, vốn có biên lợi nhuận cao hơn và ít chịu ảnh hưởng từ biến động giá hàng hóa. Cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 1,3% trong phiên giao dịch đầu giờ sau báo cáo này.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
