Các điểm chính:
Chevron Corporation (NYSE: CVX) đang thu hút tâm lý tăng giá mạnh mẽ từ các nhà phân tích, với Dự báo Đồng thuận Zacks cho lợi nhuận quý hiện tại nhảy vọt hơn 58% trong 30 ngày qua, ngay cả khi một số nhà đầu tư nổi tiếng đang cắt giảm lượng nắm giữ.
"Khi dự báo lợi nhuận của một công ty tăng lên, giá trị hợp lý của cổ phiếu đó cũng tăng theo," Zacks Investment Research lưu ý trong một báo cáo gần đây, đồng thời nâng xếp hạng của gã khổng lồ dầu mỏ này lên Zacks #1 (Mua mạnh). "Các nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra mối tương quan chặt chẽ giữa xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn."
Dự báo được nâng cấp kỳ vọng Chevron sẽ đạt mức lợi nhuận $5,58 trên mỗi cổ phiếu trong quý này, tăng 215% so với cùng kỳ năm ngoái. Cho cả năm tài chính, dự báo đồng thuận ước tính lợi nhuận đạt $15,43, thay đổi hơn 111% so với năm trước. Triển vọng tích cực này được phản ánh qua diễn biến cổ phiếu gần đây, với mức tăng 3,9% trong tháng qua.
Tuy nhiên, triển vọng tăng giá phải đối mặt với những luận điểm trái chiều từ sự thay đổi cấu trúc cổ phần và động thái của các nhà đầu tư lớn. Công ty đã phát hành thêm 14% cổ phiếu mới trong năm qua, làm loãng giá trị cổ đông hiện hữu và góp phần khiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm 34%, theo báo cáo từ Simply Wall St. Một diễn biến khác, Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã cắt giảm 35% vị thế tại Chevron trong quý gần nhất, một đợt bán ra trị giá hơn 8 tỷ USD.
Trong khi Zacks đưa ra khuyến nghị mua mạnh, cộng đồng phân tích rộng lớn hơn vẫn tỏ ra thận trọng hơn. Dữ liệu từ Yahoo Finance cho thấy xếp hạng đồng thuận là 2,61, nằm giữa mức khuyến nghị "Mua" và "Nắm giữ".
Sự phân hóa này làm nổi bật cuộc tranh luận kinh điển giữa phe bò (tăng giá) và phe gấu (giảm giá). Phe bò chỉ ra dự báo lợi nhuận tăng vọt và mối tương quan chặt chẽ với giá năng lượng đang tăng. Ngược lại, phe gấu tập trung vào sự loãng cổ phiếu và quyết định giảm đáng kể tỷ trọng của một nhà đầu tư có uy tín lớn như Berkshire Hathaway.
Động lực hiện tại cho thấy các nhà đầu tư đang cân nhắc giữa động lực thúc đẩy tức thời từ tiềm năng lợi nhuận tăng vọt với những lo ngại dài hạn về sự loãng cổ phiếu và tâm lý của giới nội bộ. Báo cáo thu nhập tiếp theo của Chevron sẽ là bài kiểm tra quan trọng để xem liệu công ty có thể đáp ứng được kỳ vọng hiện đã được nâng cao của thị trường hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
