Assembly Biosciences Inc. chuẩn bị huy động khoảng 100 triệu USD để thúc đẩy danh mục lâm sàng cho các bệnh về virus và gan, một động thái giúp kéo dài thời gian nghiên cứu nhưng phải trả giá bằng việc pha loãng cổ đông hiện hữu. Công ty công nghệ sinh học này, chuyên phát triển các liệu pháp điều trị virus viêm gan B và delta, đã định giá đợt chào bán ở mức 26,50 USD mỗi cổ phiếu.
Công ty dự kiến sử dụng số tiền thu được ròng để tài trợ cho việc phát triển lâm sàng các ứng viên trong danh mục và cho các mục đích chung của công ty, theo một tuyên bố đưa ra vào ngày 22 tháng 5. Việc huy động vốn là rất quan trọng đối với các công ty công nghệ sinh học đang trong giai đoạn phát triển như Assembly Bio, vốn đòi hỏi lượng vốn lớn để tài trợ cho các thử nghiệm lâm sàng tốn kém và kéo dài trước khi tạo ra doanh thu.
Đợt chào bán được bảo lãnh bao gồm 3.358.602 cổ phiếu phổ thông ở mức 26,50 USD mỗi cổ phiếu và chứng quyền nộp tiền trước để mua tối đa 415.000 cổ phiếu phổ thông ở mức 26,499 USD mỗi chứng quyền. Giá chào bán cổ phiếu phổ thông thể hiện mức chiết khấu nhẹ so với giá đóng cửa gần nhất là 26,48 USD. Các nhà bảo lãnh có quyền chọn mua thêm tối đa 566.040 cổ phiếu trong vòng 30 ngày.
Đợt huy động vốn này củng cố bảng cân đối kế toán của Assembly Bio để tiếp tục nghiên cứu các liệu pháp điều trị virus herpes, virus viêm gan delta (HDV) và virus viêm gan B (HBV). Sự tham gia của các nhà đầu tư y tế lớn, bao gồm đối tác Gilead Sciences, Inc., cùng với các quỹ như Farallon Capital Management và Commodore Capital, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào nền tảng khoa học của công ty và tiềm năng giải quyết các nhu cầu y tế chưa được đáp ứng.
Phản ứng của thị trường và Triển vọng của chuyên gia phân tích
Đối với các nhà đầu tư, đợt chào bán này đại diện cho một sự đánh đổi điển hình trong ngành công nghệ sinh học: sự pha loãng cổ phiếu ngay lập tức so với vị thế tài chính được tăng cường cho phép tạo ra giá trị dài hạn. Việc phát hành gần 3,8 triệu cổ phiếu mới (bao gồm cả chứng quyền) sẽ làm tăng tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
Bất chấp sự pha loãng, triển vọng của các chuyên gia phân tích vẫn tích cực, phản ánh niềm tin vào danh mục của công ty. Trước thông báo này, giá mục tiêu trung bình của các chuyên gia phân tích dành cho Assembly Biosciences ở mức 46,50 USD. Các mục tiêu gần đây bao gồm mức giá 50,00 USD từ H.C. Wainwright & Co. và 43,00 USD từ Guggenheim, một trong những bên quản lý sổ sách cho đợt chào bán bên cạnh UBS Investment Bank và Mizuho. Đợt chào bán dự kiến sẽ kết thúc vào hoặc khoảng ngày 26 tháng 5 năm 2026.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
