Önemli Çıkarımlar:
Guosheng Securities, yapay zeka altyapısına yönelik artan talebin etkisiyle şirketin ilk çeyrek gelirinin yıllık bazda %125,6 artarak 6,03 milyar RMB'ye ulaşmasının ardından Ingdan Innovations (00400) üzerindeki "Al" tavsiyesini sürdürdü.
Guosheng Securities Pazar günü yayınladığı bir araştırma notunda, büyümenin AI model eğitimi yatırımlarının hızlanması ve güçlü depolama piyasası tarafından beslendiğini belirtti. Kurum, Ingdan'ın küresel çip üreticileri ile Çin'in genişleyen teknoloji ihtiyaçları arasındaki kilit bağlantı konumuna dikkat çekti.
2026'nın ilk çeyreğinde Ingdan'ın işletme kârı bir önceki yıla göre %51 artarak 208 milyon RMB oldu. Şirketin AI çiplerine teknik destek sağlayan teknoloji çözümleri birimi toplam gelirin %44,7'sini oluştururken, distribütörlük kolu %54,8'ini oluşturdu.
Guosheng Securities, şirketin Çin'in robotik ve endüstriyel otomasyon hamlesinden faydalanmasıyla Ingdan'ın net kârının 2026'da 380 milyon RMB'ye ulaşacağını ve 2028 yılına kadar 640 milyon RMB'ye yükseleceğini öngörüyor.
Analist notu, Ingdan için üç yüksek büyüme faktörüne işaret etti: AI veri merkezlerine yönelik yatırımların hızlanması, bellek ve depolama çiplerine olan talebin patlaması ve Çin'in yerli robotik endüstrisinin ölçeklenmesi. Şirket, Meituan ve Baidu gibi alt segment müşterilerine hizmet vermek için Nvidia, Intel ve AMD dahil olmak üzere küresel yarı iletken liderleriyle ortaklık yapıyor.
Guosheng Securities ayrıca Ingdan'ın Diguar robotik çip çözümleri aracılığıyla "somutlaşmış zeka" (embodied intelligence) pazarındaki stratejik konumuna da değindi. Algılama, karar verme ve gerçek zamanlı kontrolü tek bir çip üzerinde entegre etmeyi amaçlayan platform, halihazırda Galaxy General ve Star Dynamics gibi robotik firmaları tarafından kullanılıyor.
Devam eden "Al" tavsiyesi, analistlerin Ingdan'ın küresel çip tedarikçilerini Çin'in patlayan AI ve robotik sektörleriyle ilişkilendirme stratejisine olan güvenini vurguluyor. Yatırımcılar, şirketin robotik projelerini 2026 yılına kadar önemli gelir akışlarına dönüştürme konusundaki ilerlemesini takip edecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
