Öne Çıkanlar:
Guggenheim, yapay zekanın sektörün sonunu getirmeyeceğini savunarak üç yazılım hissesini 'Al'a yükseltti.
Guggenheim analisti John DiFucci Çarşamba günü yayımladığı bir araştırma raporunda, "Mevcut yazılım şirketi değerlemeleri, birçoğunun AI nedeniyle uzun süreli bir gerilemeye gireceği beklentisini yansıtıyor. Biz buna katılmıyoruz" dedi.
DiFucci, Salesforce Inc., ServiceNow Inc. ve Check Point Software Technologies Ltd. için notunu 'Nötr'den 'Al'a yükseltti. ServiceNow hisseleri %4,6, Salesforce %4,9 ve Check Point %2,7 değer kazandı. iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF'si %3,2 yükseldi. DiFucci, Check Point için 188 dolar hedef fiyat belirleyerek, yükseltme öncesi seviyesine göre yaklaşık %40 yukarı yönlü potansiyel işaret etti.
Bu yükseltmeler, üretken yapay zekanın geleneksel kurumsal yazılımları geçersiz kılacağı yönündeki hakim anlatıya karşı bir kontra bahis niteliği taşıyor. DiFucci, AI doğasına sahip şirketlerden gelecek rekabetin eski nesil satıcılar üzerinde baskı oluşturacağını kabul etmekle birlikte, tüm sektörün ölümcül bir darbe alacağı görüşünü bir "yanılsama" olarak nitelendirdi. Mevcut değerlemelerin en kötü senaryoyu zaten fiyatladığını ve bunun da konsensüse karşı bahis oynamaya istekli yatırımcılar için bir giriş noktası oluşturduğunu söyledi.
Yatırımcıların AI odaklı hisselere yönelmesiyle birlikte yazılım sektörü bu yıl genel olarak satış baskısı yaşadı ve eski nesil kurumsal platformlar ile AI doğasına sahip şirketler arasındaki değerleme farkı daha da açıldı. Çarşamba günkü yükselişe rağmen iShares ETF yıl başından bu yana hâlâ eksi performans gösteriyor; bu da geleneksel yazılım firmalarının büyüme yörüngesine yönelik kalıcı bir şüpheciliği yansıtıyor.
Diğer analistlerin de Guggenheim'ın izinden gitmesi halinde, bu yükseltmeler yazılım sektöründe daha geniş çaplı bir yeniden değerlemeyi tetikleyebilir. Yatırımcılar, ikinci çeyrek kazanç sezonu yaklaşırken önümüzdeki haftalarda büyük ölçekli aracı kurumlardan gelecek not değişikliklerini izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
