Rigel Pharmaceuticals Inc (RIGL) Price

Rigel Pharmaceuticals nâng dự báo doanh thu năm 2025 giữa doanh số Tavalisse mạnh mẽ và cạnh tranh mới nổi

Rigel Pharmaceuticals (RIGL) đã tăng đáng kể triển vọng doanh thu năm 2025, được thúc đẩy bởi doanh số mạnh mẽ của sản phẩm chủ lực Tavalisse. Việc điều chỉnh tài chính tích cực này diễn ra khi công ty đang điều hướng một bối cảnh cạnh tranh đang phát triển trong thị trường ban xuất huyết giảm tiểu cầu miễn dịch (ITP), đặc biệt với sự gia nhập gần đây của liệu pháp mới Wayrilz của Sanofi (SNY). Rigel Pharmaceuticals củng cố triển vọng tài chính năm 2025 nhờ hiệu suất sản phẩm mạnh mẽ Rigel Pharmaceuticals, Inc. (RIGL) đã điều chỉnh tăng dự báo tổng doanh thu năm 2025, cho thấy sự tự tin vào danh mục sản phẩm của mình, chủ yếu nhờ vào doanh số Tavalisse (fostamatinib disodium hexahydrate) tiếp tục mạnh mẽ. Triển vọng cập nhật dự kiến doanh thu năm 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 270 triệu USD đến 280 triệu USD, tăng đáng kể so với dự báo trước đó là 200 triệu USD đến 210 triệu USD. Sự lạc quan về tài chính này xuất hiện ngay cả khi thị trường điều trị ban xuất huyết giảm tiểu cầu miễn dịch (ITP) giới thiệu những đối thủ cạnh tranh mới, đáng chú ý là liệu pháp Wayrilz mới được phê duyệt của Sanofi (SNY). Kết quả quý II năm 2025 và dự báo đã sửa đổi Trong quý II kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, Rigel Pharmaceuticals đã báo cáo tổng doanh thu khoảng 101,7 triệu USD. Con số này bao gồm 58,9 triệu USD doanh thu thuần từ sản phẩm và 42,7 triệu USD doanh thu hợp đồng từ các hợp tác. Công ty đạt được lợi nhuận ròng 59,6 triệu USD trong quý, tương đương 3,33 USD thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu. Trong nửa đầu năm 2025, tổng doanh thu đạt 155,0 triệu USD, với doanh thu thuần từ sản phẩm đóng góp 102,5 triệu USD và doanh thu hợp đồng từ các hợp tác bổ sung 52,5 triệu USD, đánh dấu mức tăng 72% trong doanh thu thuần từ sản phẩm so với cùng kỳ năm 2024. Dự báo sửa đổi cho năm 2025 bao gồm việc tăng kỳ vọng doanh thu thuần từ sản phẩm lên 210 triệu USD đến 220 triệu USD, từ 185 triệu USD đến 192 triệu USD. Doanh thu hợp đồng từ các hợp tác hiện được dự kiến sẽ vào khoảng 60 triệu USD, tăng đáng kể so với phạm vi trước đó là 15 triệu USD đến 18 triệu USD. Rigel dự kiến sẽ báo cáo lợi nhuận ròng dương cho cả năm 2025, đồng thời thúc đẩy các dự án phát triển lâm sàng của mình. Điểm mấu chốt trong hiệu suất của Rigel là Tavalisse, đã tạo ra 68,5 triệu USD doanh thu thuần từ sản phẩm trong sáu tháng đầu năm 2025, đại diện cho mức tăng trưởng 44% so với cùng kỳ năm trước. Ban quản lý cho rằng đà tăng này là nhờ nhu cầu bệnh nhân mới mạnh mẽ liên tục và những nỗ lực không ngừng nhằm mở rộng phạm vi thương mại và cơ sở hạ tầng tiếp thị. Doanh số của các sản phẩm khác được tiếp thị của Rigel, Rezlidhia và Gavreto, cũng ghi nhận mức tăng trong nửa đầu năm 2025. Phản ứng thị trường và sự thay đổi trong cảnh quan cạnh tranh Cổ phiếu của Rigel đã trải qua một đợt tăng đáng chú ý, tăng 116,9% kể từ đầu năm. Hiệu suất này đã vượt trội đáng kể so với cả ngành rộng lớn hơn và S&P 500, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư sau các thông báo tài chính của công ty. Ước tính đồng thuận của Zacks cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Rigel năm 2025 đã tăng gần gấp đôi trong 60 ngày qua, từ 2,25 USD lên 5,10 USD, với ước tính EPS năm 2026 cũng tăng từ 1,60 USD lên 3,07 USD. Tuy nhiên, thị trường ITP, nơi Tavalisse là một yếu tố chủ chốt, đang trải qua một sự thay đổi với sự chấp thuận của FDA đối với Wayrilz (rilzabrutinib) của Sanofi. Wayrilz là chất ức chế tyrosine kinase Bruton (BTK) đầu tiên được chấp thuận cho ITP, mang đến một lựa chọn điều trị mới cho khoảng 120.000 bệnh nhân chỉ riêng tại Hoa Kỳ. Cơ chế hoạt động của nó, như một chất ức chế BTK cộng hóa trị có thể đảo ngược nhắm mục tiêu nhiều con đường miễn dịch, giải quyết một nhu cầu cấp thiết chưa được đáp ứng cho những bệnh nhân không đáp ứng đầy đủ với các phương pháp điều trị hiện có. Các thử nghiệm lâm sàng đã chứng minh một phản ứng tiểu cầu có ý nghĩa thống kê và bền vững với Wayrilz, cùng với thời gian khởi phát nhanh hơn và thời gian đáp ứng kéo dài hơn. Trong khi Tavalisse và Wayrilz sử dụng các cơ chế trị liệu khác nhau, sự gia nhập của một gã khổng lồ dược phẩm có nguồn lực tốt như Sanofi với một sản phẩm đầu tiên trong phân khúc đã tạo ra một động lực cạnh tranh đáng kể. Sự phát triển này có tiềm năng ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng dài hạn và thị phần của Tavalisse. Định giá và Quan điểm của nhà phân tích Từ góc độ định giá, Rigel đang giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) là 2,47. Con số này thấp hơn một chút so với mức trung bình ngành là 2,48, mặc dù nó cao hơn mức trung bình 5 năm của công ty là 2,22. Các ý kiến phân tích khác nhau nhấn mạnh tâm lý trái chiều xoay quanh tương lai của Rigel, cân bằng giữa hiệu suất hiện tại mạnh mẽ với áp lực cạnh tranh mới nổi. > Nhà phân tích Eun Yang của Jefferies duy trì xếp hạng Giữ đối với Rigel Pharmaceuticals vào ngày 6 tháng 8, đặt mục tiêu giá là 23,00 USD. > Ngược lại, nhà phân tích Joseph Pantginis của H.C. Wainwright tái khẳng định xếp hạng Mua vào ngày 6 tháng 8, thiết lập mục tiêu giá lạc quan hơn là 57,00 USD. Citi cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 67,00 USD. Hàm ý rộng hơn và triển vọng tương lai Thị trường ITP tổng thể được định giá khoảng 1,87 tỷ USD tại Hoa Kỳ vào năm 2023 và được dự đoán sẽ trải qua sự tăng trưởng đáng kể, một phần được thúc đẩy bởi các liệu pháp sáng tạo như Wayrilz. Việc phê duyệt Wayrilz có khả năng kích thích nghiên cứu và phát triển sâu hơn trong không gian ITP, có thể dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng và một loạt các lựa chọn điều trị rộng hơn cho bệnh nhân. Đối với Rigel, thách thức sẽ là duy trì vị thế thị trường của Tavalisse và tận dụng cơ sở hạ tầng thương mại hiện có của mình trong khi ứng phó một cách chiến lược với cảnh quan cạnh tranh đang phát triển. Vị thế tiền mặt mạnh mẽ của công ty là 108,4 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, so với 77,3 triệu USD vào cuối năm 2024, cung cấp một đệm tài chính để hỗ trợ những nỗ lực này và các tiến bộ trong đường ống phát triển đang diễn ra của nó. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các phản ứng chiến lược của Rigel đối với các đối thủ cạnh tranh mới, đặc biệt là cách công ty lên kế hoạch duy trì hoặc mở rộng thị phần của Tavalisse. Ngoài ra, các cập nhật về đường ống phát triển của Rigel, bao gồm tiến độ của R289 cho MDS nguy cơ thấp tái phát hoặc khó chữa, sẽ là những yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu suất và tâm lý nhà đầu tư trong tương lai.