퀄컴, 2029년까지 데이터센터 칩 매출 150억 달러 목표…주가 13% 급등

AI 데이터센터 칩 시장에 도전장을 내민 퀄컴, 마이크로소프트·메타 수주로 엔비디아 아성에 도전.

퀄컴이 2029 회계연도까지 데이터센터 칩 부문에서 150억 달러의 매출을 창출하겠다는 목표를 제시했다. 이는 AI 인프라 시장에 본격 진출해 AI 프로세서 시장을 장악한 엔비디아의 아성에 도전하겠다는 포석이다.

아카시 팔키왈라 퀄컴 최고재무책임자(CFO)는 수요일(현지시간) 열린 투자자 프레젠테이션에서 "우리는 진정한 다각화를 이룰 것"이라며 2027 회계연도까지 데이터센터 칩 매출이 50억 달러에 이를 것이라고 전망했다.

이 50억 달러 목표 중 10억 달러는 퀄컴이 맞춤형 칩을 개발 중인 두 곳의 이름이 공개되지 않은 하이퍼스케일러 고객사에서 나올 예정이며, 연말 이전부터 매출이 발생하기 시작한다. 마이크로소프트는 AI 추론 작업에 퀄컴의 새로운 고대역폭 컴퓨트 칩을 사용할 예정이며, 메타는 AI 데이터센터용으로 설계된 드래곤플라이 C1000 CPU를 도입한다. 퀄컴은 또한 스마트폰 사업 외 칩 부문의 장기 매출 목표를 기존 220억 달러에서 400억 달러로 약 두 배 상향 조정했다.

퀄컴 주가는 시간외 거래에서 12% 이상 급등했으며, 퀄컴 칩의 핵심 기술을 공급하는 암 홀딩스도 5% 상승했다. 이러한 행보는 퀄컴의 직전 분기 핸드셋 매출이 전년 동기 대비 13% 감소한 가운데 나왔다. 메모리 칩 부족과 애플·삼성 등 주요 고객사들의 자체 칩 개발에 따른 압박 때문이다.

새로운 칩 카테고리, 비용 우위 노린다

토니 피알리스 퀄컴 데이터센터 총괄은 고대역폭 컴퓨트 칩이 스마트폰과 노트북에 사용되는 저렴한 메모리를 활용하는 새로운 카테고리라고 설명했다. 이는 엔비디아가 사용하는 고가의 고대역폭 메모리(HBM)나 세레브라스 시스템스가 사용하는 SRAM 메모리와 차별화된다. 피알리스 총괄은 "이것이 우리가 업계에 제공하는 성능 대비 비용 우위라는 엄청난 가치"라고 강조했다.

메타가 도입할 드래곤플라이 C1000 CPU는 암 홀딩스와 엔비디아가 모두 데이터센터 고객사를 공략하고 있는 시장에 진출하는 것이다. 퀄컴은 고객사들과 중앙처리장치(CPU), 추론 가속기, 맞춤형 주문형 반도체(ASIC) 등 세 가지 유형의 칩을 협업 중이라고 밝혔다. ASIC 부문은 브로드컴과 마벨 테크놀로지가 급성장 수요를 누리고 있는 분야다.

혼전 속 높아진 stakes

퀄컴은 엔비디아, 최근 상장한 세레브라스, 아마존의 그라비톤과 구글의 액시온 등 맞춤형 칩 옵션이 난무하는 빠르게 성장하지만 극도로 경쟁이 치열한 AI 칩 시장에 재진입하고 있다. 뱅크오브아메리카 분석가들은 퀄컴의 데이터센터 사업 진출로 인한 연간 매출이 20272028 회계연도까지 약 20억50억 달러 수준에 그칠 것이라며 보수적으로 전망해왔다. 따라서 퀄컴이 제시한 50억 달러 목표는 기대치의 상단에 해당한다.

피알리스 총괄은 하이퍼스케일러 고객사들을 상대로 영업을 강요할 필요가 없었다고 말했다. 그는 두 곳의 맞춤형 칩 고객사를 구체적으로 밝히지 않은 채 "그들이 우리를 원하고 있다"고 전했다.

퀄컴 주가는 이번 발표 이후 시간외 거래에서 약 13% 상승했으며, 모건스탠리는 목표주가 231달러로 퀄컴에 대해 '동일비중(Equalweight)'으로 업그레이드했다. 퀄컴이 2029년까지 150억 달러의 데이터센터 매출 목표를 달성한다면, 이는 현재 엔비디아의 연간 데이터센터 매출의 약 15%에 해당하는 규모다. 이는 격차가 여전히 크지만, 칩 공급처 다각화를 원하는 하이퍼스케일러들에게 퀄컴이 신뢰할 수 있는 대안이 되고 있음을 보여준다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.