퀄컴 5% 급락으로 반도체주 동반 하락…매도세 확산

미국 상장 반도체 주식들이 6월 10일 수개월 만에 최악의 단일 매도세를 기록했으며, 퀄컴이 5% 이상 급락하며 업종 전반을 끌어내렸다.

이번 매도세로 필라델피아 반도체 지수 구성 종목들의 시가총액에서 2,000억 달러 이상이 증발했다. 투자자들은 주요 인플레이션 지표와 스페이스X IPO를 앞두고 반도체 주식에서 자금을 빼기 시작했다.

"매도세의 성격이 광범위하고 기관 주도라는 점은 단순한 차익실현이 아님을 시사합니다"라고 BTIG의 수석 기술 전략가 조나단 크린스키는 화요일 메모에서 밝혔다. "모멘텀 청산이 추가로 진행될 가능성이 있으며, 50일 이동평균선까지 하락 시 약 14%의 추가 하락 위험이 있습니다."

퀄컴은 5% 이상 하락했고, 브로드컴은 4% 넘게 떨어졌다. AMD, TSMC, 엔비디아는 각각 최소 2%씩 하락했다. iShares 반도체 ETF(SOXX)는 이미 금요일에 10.4% 폭락하며 2020년 이후 최대 일일 낙폭을 기록했고, 약세는 화요일까지 이어졌다. 나스닥 종합지수는 0.97% 하락한 25,678.82를 기록했고, S&P 500은 0.26% 내린 7,386.65에 마감했다.

이번 매도세는 뱅크오브아메리카 데이터에서 고객들이 지난주 테크주에서 108억 달러(2008년 데이터 집계 시작 이후 최대 규모)를 순매도했고, 전체 단일 주식에서 142억 달러를 순매도한 것으로 나타난 가운데 발생했다. S&P 500 테크 섹터 시가총액 대비 자금 유출 비율은 2014년 이후 최고였다. 이러한 규모는 스페이스X IPO가 금요일 데뷔를 앞두고 있고, 소비자물가지수(CPI)가 2023년 5월 이후 처음으로 4%를 넘을 것으로 예상되는 상황에서, 많은 투자자들이 현재 예상하는 수준을 넘어 추가 하락이 연장될 수 있음을 시사한다.

여러 요인이 매도세를 촉발했다. 트레이더들은 반도체 주식의 강세 랠리 이후 차익실현, CPI 발표를 앞둔 리스크 축소, 스페이스X IPO를 위한 포지션 재조정(주당 135달러에 가격이 책정되며 약 750억 달러를 조달할 사상 최대 규모) 등을 원인으로 꼽았다. 또한 와이오밍주 데이터센터 건설 중단이 AI 용량에 대한 수요 둔화 신호일 수 있다는 추측도 제기됐지만, 크루즈 CEO 체이스 로크밀러는 CNBC에 중단이 "현장 관련 문제로 인한 고객 주도 일시 중단"이라고 밝혔다.

기관 주도의 매도세 성격이 핵심 우려 사항이다. 뱅크오브아메리카 데이터에 따르면 자금 유출은 개인 투자자가 아닌 대형 기관 자금에 의해 주도됐으며, 시가총액 대비 기업 자사주 매입 비율은 2023년 후반 이후 최저 수준으로 떨어졌고, 둔화세는 기술 업종에서 가장 두드러졌다. 이러한 조합은 섹터 랠리를 뒷받침했던 두 가지 지지대를 제거한 셈이다.

투자자들에게 남은 질문은 이것이 강세장 내 조정인지, 아니면 더 깊은 순환매의 시작인지다. 엔비디아 주가는 지난 12개월 동안 두 배 이상 상승했지만, 현재 밸류에이션 우려와 AI 지출 둔화 가능성이라는 역풍에 직면해 있다. 마이크론과 샌디스크는 2026년 최고 AI 주식으로 엔비디아를 앞지르며, 시장이 이미 반도체 가치 사슬 내 다른 부분에 보상하고 있음을 시사했다. 애플은 낙폭을 확대하며 약 4% 하락했고, 투자자들은 인공지능 역량에 의문을 제기했다. 리게티 컴퓨팅 같은 양자컴퓨팅 주식도 위험 선호도가 위축되며 급락했다. 약세는 수요일 아시아로 확산되어 도쿄에서 소프트뱅크가 9% 하락했고, 삼성전자가 한국 코스피를 끌어내렸다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.