힐하우스, 1분기 반도체 7개 종목 매수... 알리바바·구글 비중 축소

힐하우스 캐피털(Hillhouse Capital)은 1분기 13F 공시를 통해 중국 이커머스 거물들에 대한 노출을 줄이는 대신 7개의 반도체 관련 기업 지분을 신규 매수하거나 확대하는 등 중대한 포트폴리오 변화를 공개했습니다.

미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 이 의무 분기 보고서는 2024년 3월 31일 기준 이 영향력 있는 투자 운용사의 상장 주식 보유 현황을 보여주며, 진화하는 전략에 대한 통찰을 제공합니다.

펀드는 마벨 테크놀로지(Marvell Technology) 포지션을 신규 구축했으며 엔비디아(Nvidia), 인텔(Intel), TSMC, 루멘텀(Lumentum), 코히런트(Coherent), 코닝(Corning)의 지분을 늘렸습니다. 동시에 힐하우스는 알리바바, 핀둬둬, 구글 모기업인 알파벳, 그리고 아이셰어즈 비트코인 ETF(IBIT)의 비중을 축소했습니다.

이러한 전략적 변화는 시장 수익률을 상회하고 있는 인공지능(AI) 하드웨어 생태계 전반에 대한 힐하우스의 확신이 강화되고 있음을 시사합니다. 이번 리밸런싱은 주요 펀드들이 지속적인 AI 인프라 수요에 어떻게 대비하고 있는지 투자자들이 주목하는 가운데 이루어졌습니다.

AI 공급망에 대한 베팅

힐하우스의 새로운 매수 목록은 칩 제조사와 AI 구동에 필요한 부품 제조사들에 대한 폭넓은 베팅을 보여줍니다. 엔비디아가 AI 붐의 최대 수혜자였던 반면, TSMC(선도적 제조사), 인텔(부활하는 경쟁사), 루멘텀 및 코히런트와 같은 부품사들에 대한 힐하우스의 매수는 더 깊은 공급망 테제를 반영합니다. 이 움직임은 단일 칩 설계사를 넘어 광범위한 제조 및 부품 생태계로 노출을 다각화합니다.

이는 펀드가 오랫동안 보유해 온 최대 포지션 일부를 축소한 것과 대조를 이룹니다. 중국 테크 분야에 깊은 뿌리를 둔 것으로 알려진 운용사로서 알리바바와 핀둬둬를 모두 축소하기로 한 결정은 주목할 만한 변화입니다. 구글과 비트코인 현물 ETF의 축소는 자본이 반도체 섹터로 재배분되고 있음을 더욱 명확히 보여줍니다.

이러한 피벗은 힐하우스가 자본 집약적인 글로벌 트렌드인 AI 구축의 미래 성장을 포착하기 위해 상장 포트폴리오를 재편하고 있음을 시사합니다. 투자자들은 이 추세가 지속될지 확인하기 위해 3개월 후 발표될 다음 13F 공시를 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.