칩 거물들, Computex 2026에서 AI 에이전트 시대 도래에 합의

엔비디아, 퀄컴, 인텔, Arm이 AI 에이전트 시대가 도래했다고 선언하며 반도체 산업 전반에 걸친 칩 수요의 새로운 사이클을 예고했다.

엔비디아, 퀄컴, 인텔, Arm은 대만 타이베이에서 열린 Computex 2026을 통해 AI 에이전트 시대가 도래했음을 선언했다. 네 칩 거물의 경영진들은 인공지능이 질문에 답하는 수준에서 업무를 자율적으로 완료하는 단계로 전환됨에 따라 프로세서 수요가 급증할 것이라고 전망했다.

"이것이 새로운 컴퓨팅 패턴입니다. 이제 토큰은 수익성 있는 수익 단위입니다." 엔비디아 CEO 젠슨 황이 2시간 기조연설에서 말했다. "더 많이 사면 더 많이 벌게 됩니다."

퀄컴 CEO 크리스티아노 아몬은 자신의 기조연설에서 "2026년은 AI 에이전트의 해"라고 선언했으며, 인텔은 다수의 CEO들이 에이전틱 워크로드를 위한 CPU 공급을 요구하고 있다고 밝혔다. Arm은 AI 에이전트가 기존 추론 작업보다 더 많은 오케스트레이션과 저지연 처리를 필요로 함에 따라 CPU 수요가 당초 예상보다 빠르게 증가하고 있다고 덧붙였다.

업계 최대 칩 제조사들의 이러한 합의는 수년간 반도체 수요를 재편할 수 있는 자본 지출 사이클을 시사한다. 엔비디아만 해도 대만에서 연간 1,500억 달러를 지출할 것으로 예상되며, 콘스텔레이션 캠퍼스를 건설 중이다. 새로 발표된 Vera Rubin 플랫폼은 현재 본격 생산에 돌입했으며, 에이전틱 AI 워크로드 전용으로 설계되었다.

Vera Rubin과 CPU 르네상스

엔비디아의 Computex 기조연설은 현재 양산에 돌입한 차세대 데이터센터 플랫폼인 Vera Rubin에 초점을 맞췄다. 이 시스템은 황 CEO가 "세계에서 가장 높은 클럭당 명령어 수"인 사이클당 10개를 제공한다고 주장한 Vera CPU를 엔비디아의 최신 GPU 아키텍처와 NVL72 구성으로 결합해 컴퓨트 트레이 간 케이블을 없앴다.

Vera CPU는 엔비디아가 "성급한 에이전트"라고 부르는 것을 위해 설계되었으며, 회사에 따르면 x86 프로세서 대비 에이전틱 성능이 1.8배 높다. 황 CEO는 Vera가 "세계에서 가장 최적화된 에이전틱 CPU"가 될 것이라며, 에이전틱 워크로드를 위한 CPU 시장은 "에이전트가 인간보다 많아질 것이기 때문에 분명 이전보다 더 커질 것"이라고 예측했다.

황 CEO는 단일 Grace Blackwell 랙의 조립 시간이 5분으로 단축됐다고 밝히며, 엔비디아가 AI 인프라 배포를 가속화하기 위해 노력 중이라고 말했다. 또한 엔비디아는 2028년과 2030년에 각각 Vera Rubin과 Rosa Feynman 세대를 거치는 RTX Spark 소비자 칩 라인의 로드맵을 공개했다.

퀄컴, 인텔, Arm의 입지 선점

퀄컴은 Computex에서 Snapdragon C 플랫폼을 공개하며, 메모리 가격 위기를 헤쳐나가는 업계 상황 속에서도 300달러대의 보급형 Windows 노트북을 타겟으로 삼았다. 아몬 CEO는 이 칩을 예산 기기를 저렴하게 유지하면서도更低 가격대에 AI 기능을 도입하는 방법으로 포지셔닝했다.

인텔은 Arc G3 및 G3 Extreme 프로세서를 발표했으며, 이는 휴대용 게이밍 기기 전용으로 제작된 커스텀 칩이다. Panther Lake 기반의 이 칩들은 인텔의 표준 노트북 프로세서보다 CPU 코어가 2개 적지만, 게임 실행을 위해 최대 12개의 Xe3 그래픽 코어를 탑재했다. 이 칩들은 Acer Predator Atlas 8과 MSI Claw 8 EX AI Plus 등 다양한 기기에 탑재될 예정이다.

엔비디아의 RTX Spark와 퀄컴의 Snapdragon C의 기반이 되는 아키텍처를 보유한 Arm은 AI 에이전트 전환이 CPU 수요를 이전 예측보다 가속화하고 있다고 밝혔다. Arm은 Computex에 앞서 엔비디아, 마이크로소프트와 동일한 "PC의 새로운 시대" 티저를 게시하며 Windows-on-Arm 생태계 전반의 정렬을 시사했다.

공급망 영향

대만 최대 4개 전자제조사인 혼하이정밀공업, 콴타컴퓨터, 위스트론, 페가트론이 함께 무대에 올라 AI 에이전트 인프라 구축에 대해 논의했다. 이는 예상 수요의 규모를 강조하는 드문 공동 등장이었다.

TSMC의 3나노미터 공정으로 제작된 엔비디아의 RTX Spark 제품군은 700억 개의 트랜지스터, 20개의 CPU 코어, 6,144개의 CUDA 코어를 탑재한 회사 최초의 소비자 PC 시스템온칩이다. 마이크로소프트, 에이수스, 델, HP, 레노버, MSI 등 파트너사와 함께 30개 이상의 노트북과 10개 이상의 데스크톱이 개발 중이며, 가을 출시 예정이다.

투자자들에게 있어 핵심 질문은 AI 에이전트 테제가 현재 반도체 업종이 누리고 있는 높은 밸류에이션 배수를 지탱할 수 있을지 여부다. 엔비디아 주식은 시장이 수년간의 데이터센터 성장을 가격에 반영하면서 선행 주당순이익의 높은 배수에서 거래되고 있다. 네 칩 거물이 제시하는 대로 에이전틱 AI 전환이 빠르게 현실화된다면, 오랫동안 성숙하고 저성장 시장으로 여겨졌던 CPU 수요는 구조적 재평가를 맞이할 수 있다. 채택이 기대에 미치지 못한다면, 공급망 전반의 재고 축적은 이전 기술 과대광고 사이클 이후에 발생했던 조정을 반복할 수 있다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.