셰브론, 헤스 인수 효과로 1분기 실적 호조…美 생산 24% 증가

셰브론이 1분기 EPS 1.41달러를 기록하며 시장 예상치를 46% 상회했고, 헤스 인수 효과로 미국 내 생산이 24% 급증했다.

마이크 워스 CEO는 "이번 포트폴리오는 견고한 1분기 성과를 보여주며, 이는 운영의 회복력을 입증한다"고 말했다.

매출은 475억 6000만 달러로 시장 컨센서스를 9.76% 밑돌았다. 순이익은 전년 대비 37% 감소했으며, 이는 헤징 활동 시점 차이로 인한 29억 달러 손실과 3억 6000만 달러의 법적 준비금 영향이다. 전 세계 생산량은 15% 증가한 하루 386만 배럴(석유환산)을 기록했으며, 퍼미안 분지는 하루 100만 배럴을 돌파했다.

주가는 중동 공급 차질로 인한 원유 가격 급등에 힘입어 연초 대비 26% 상승한 약 188달러를 기록 중이다. 셰브론은 이번 분기에 60억 달러(배당금 35억 달러, 자사주 매입 25억 달러)를 주주에게 환원했으며, 수십 년간 매년 배당금을 인상해 3.7%의 배당 수익률을 유지하고 있다.

헤스 인수는 계획보다 앞서 초기 10억 달러의 비용 절감 효과를 냈으며, 구조적 비용 절감 규모는 연말까지 30억~40억 달러에 이를 전망이다. 셰브론은 WTI(서부텍사스중질유) 배럴당 70달러 기준 연간 10%의 잉여 현금흐름 및 EPS 성장률이라는 2030년 목표를 재확인했다.

1분기 매출 부진과 일회성 헤징 비용 부담이 단기적인 기대감을 약화시킬 수 있지만, 생산 증가와 자본 환원은 펀더멘털 강세를 시사한다. 투자자들은 경영진이 예상하는 대로 헤징 역풍이 해소되는지 확인하기 위해 2분기 실적 발표를 주시할 것이다.

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