AI 데이터 센터 수요 급증으로 블룸 에너지 주가 199% 폭등

블룸 에너지(BE)의 주가는 지난 6개월 동안 199.1% 폭등했습니다. 이는 인공지능의 폭발적인 성장이 기존 전력망으로는 감당할 수 없는 엄청난 전력 수요를 창출하고 있기 때문입니다. 이 회사는 기존 유틸리티 인프라를 우회하여 새로운 AI 기반 데이터 센터에 전력을 공급하기 위한 멀티 기가와트 규모의 계약을 체결하면서 시가총액이 약 860억 달러로 불어났습니다.

"AI 워크로드는 실행되는 클라우드 플랫폼의 성능에 걸맞은 전력 인프라를 요구합니다"라고 블룸 에너지의 최고 상업 책임자인 아만 조시는 회사 성명에서 말했습니다. 그는 그리드 연결과 관련된 수년간의 지연 없이 배치할 수 있는 빠르고 깨끗하며 신뢰할 수 있는 전력의 필요성을 강조했습니다.

수요는 주요 계약으로 이어지고 있습니다. 오라클(ORCL)은 최근 뉴멕시코에 건설 중인 멀티 기가와트 규모의 '프로젝트 주피터(Project Jupiter)' AI 팩토리를 위한 단독 전력 공급업체로 블룸을 선정했으며, 이 프로젝트에는 최대 2.45기가와트의 블룸 에너지 서버가 투입될 예정입니다. 또한 블룸은 AI 클라우드 기업인 네비우스(NBIS)와 328메가와트 규모의 계약을 체결했으며, 보도에 따르면 이 계약을 통해 월 총 서비스 수수료로 최대 26억 달러를 창출할 수 있을 것으로 보입니다.

새로운 계약들은 폭발적인 재무 성장을 견인하고 있습니다. 2026년 1분기 블룸은 전년 동기 대비 130% 증가한 7억 5,110만 달러의 매출을 기록하며, 상장 기업으로서 처음으로 세 자릿수 매출 성장을 기록했습니다. 이러한 성과는 같은 6개월 동안 주가가 5.1% 하락한 탈렌 에너지(TLN)와 같은 다른 업계 기업들과 극명한 대조를 이룹니다.

전력 병목 현상을 일으키는 AI의 끝없는 갈증

인공지능 군비 경쟁은 전력이라는 임계 병목 현상에 직면해 있습니다. 기업들이 복잡한 AI 모델을 훈련하고 실행하기 위해 데이터 센터를 앞다투어 건설함에 따라, 전력 수요는 노후화된 전력망의 가용 공급량을 앞지르고 있습니다. 새로운 데이터 센터를 위한 전력망 연결을 확보하는 데는 수년이 걸릴 수 있으며, 특히 가스 터빈과 같은 전통적인 연소 기반 전원의 경우 상당한 규제 및 인허가 장벽에 직면하게 됩니다.

블룸 에너지의 연료전지 기술은 이러한 문제를 우회합니다. 이 회사의 에너지 서버 플랫폼은 독점적인 고체산화물 기술을 사용하여 비연소 전기화학 공정을 통해 전기를 생산합니다. 즉, 서버는 질소산화물과 같은 오염 물질을 거의 배출하지 않고 물 사용량을 최소화하며 인허가 마찰도 매우 적습니다. 덕분에 AI 기업들은 기존 전원보다 훨씬 짧은 시간 안에 새로운 데이터 센터에 전력을 공급할 수 있습니다. 또한 모듈형 설계로 유연성을 제공하여 전력 시스템을 수백 킬로와트에서 수백 메가와트까지 확장하거나 사이트 간 이동도 가능하게 합니다.

새로운 시대를 위한 차별화된 기술

블룸 제품의 핵심은 천연가스나 수소와 같은 연료를 태우지 않고 전기로 변환하는 고체산화물 연료전지입니다. 이 공정은 기존 발전 방식보다 효율적이며 훨씬 깨끗합니다. 에너지 서버 플랫폼은 고객의 주 전력 공급원에 직접 연결되어 전력망과 병행 운영됨으로써 AI 데이터 센터의 24시간 상시 가동에 필수적인 신뢰할 수 있고 중단 없는 전력원을 제공합니다.

이 현장 발전 모델은 중앙 집중식 발전소에서 장거리를 통해 전기를 송전할 때 발생하는 에너지 손실을 최소화합니다. 엔비디아(NVDA)와 같은 기업들이 점점 더 강력하고 전력 소모가 많은 칩을 개발함에 따라 효율적이고 확장 가능하며 신속하게 배치할 수 있는 전력 솔루션의 필요성이 AI 인프라 구축의 주요 요인이 되고 있습니다. 이러한 추세는 발전 부문 매출이 3배 증가할 것으로 예상되는 캐터필러(CAT)와 같은 기업들에도 혜택을 주고 있습니다.

투자자들에게 블룸 에너지의 최근 성과는 청정 기술 기업들이 AI 메가트렌드의 중요한 촉진자가 되고 있는 에너지 부문의 중추적인 변화를 잘 보여줍니다. 주가는 50일 및 200일 단순 이동평균선 위에서 거래되고 있으며, 분석가들은 이를 강세 추세 지표로 보고 있습니다. 주가가 크게 올랐음에도 불구하고, AI의 지속적인 확장과 기존 전력 인프라의 지속적인 제약은 이 회사의 솔루션에 대한 견고하고 장기적인 수요를 시사합니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.