Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About CVX
No Data Yet
Chevron và Westlawn chính thức gia nhập lĩnh vực hydrocarbon ngoài khơi Peru Peru đã ký một sửa đổi hợp đồng quan trọng, tạo điều kiện cho Chevron và Westlawn tham gia vào lĩnh vực thăm dò hydrocarbon của mình. Hoạt động thông qua một tập đoàn do Anadarko, một công ty con của Occidental Petroleum (OXY), dẫn đầu, các công ty sẽ thực hiện thăm dò và khai thác tiềm năng tại ba khối ngoài khơi trong khu vực La Libertad phía bắc. Thỏa thuận này, được chính thức hóa vào ngày 17 tháng 9 năm 2025, đánh dấu một sự phát triển đáng kể cho cả an ninh năng lượng của Peru và danh mục đầu tư toàn cầu của các tập đoàn năng lượng tham gia. Chi tiết sự kiện: Một tập đoàn mới tại lưu vực Trujillo Tập đoàn mới thành lập sẽ tập trung nỗ lực vào các khối Z-61, Z-62 và Z-63, nằm trong Lưu vực Trujillo, một khu vực ngoài khơi có diện tích khoảng 6.018 km² cách bờ biển Lambayeque và La Libertad khoảng 50 hải lý. Cấu trúc sở hữu của tập đoàn phân bổ 35% cổ phần cho Chevron và Anadarko mỗi bên, với Westlawn nắm giữ 30% còn lại. Anadarko sẽ duy trì vai trò là nhà điều hành. Giai đoạn thăm dò ban đầu được hỗ trợ bởi khoản đầu tư 100 triệu đô la từ Chính phủ Peru. Công tác chuẩn bị đã bắt đầu, với việc tập đoàn đã hoàn thành khảo sát địa chấn biển 3D lớn nhất từ trước đến nay của Peru từ tháng 5 đến tháng 7 năm 2024. Kết quả của khảo sát toàn diện này dự kiến sẽ có vào đầu năm 2026. Dữ liệu này sẽ rất quan trọng để thông báo quyết định của tập đoàn về việc có tiếp tục khoan thăm dò hay không. Nếu các phát hiện thương mại được thực hiện, các dự báo chỉ ra công suất sản xuất tiềm năng là 100.000–150.000 thùng mỗi ngày (bpd), được hỗ trợ bởi ước tính 1 tỷ đô la đầu tư thêm. Phân tích phản ứng thị trường và hàm ý chiến lược Tâm lý thị trường xung quanh sự phát triển này nhìn chung là tích cực đối với Chevron (CVX) và Occidental Petroleum (OXY). Động thái chiến lược này mở rộng dấu chân toàn cầu của họ, cấp quyền tiếp cận các trữ lượng hydrocarbon mới tiềm năng đáng kể trong một khu vực biên giới chưa được thăm dò. Đối với Chevron, điều này phù hợp với chiến lược rộng lớn hơn của họ trong việc mua lại tài sản đẳng cấp thế giới và đa dạng hóa cơ sở sản xuất, bằng chứng là vụ mua lại Hess Corporation trị giá 53 tỷ đô la gần đây đã đảm bảo 30% cổ phần trong Khối Stabroek của Guyana. Đối với Peru, thỏa thuận này báo hiệu sự gia tăng đầu tư nước ngoài, tạo việc làm tiềm năng và con đường hướng tới tăng cường độc lập về năng lượng. Tổng thống Dina Boluarte đã nhấn mạnh tầm quan trọng quốc gia của dự án, tuyên bố: > "Sự xuất hiện của Chevron, công ty dầu khí lớn thứ ba thế giới, gửi một thông điệp mạnh mẽ và rõ ràng: Peru là một quốc gia đáng tin cậy, nghiêm túc và ổn định cho các khoản đầu tư quy mô lớn." Bà còn nói rõ rằng các trữ lượng dầu và khí đốt đã được xác nhận có thể dẫn đến một "phục hưng năng lượng" có khả năng đảm bảo tăng trưởng kinh tế của Peru trong nhiều thập kỷ. Pedro Romero, phó chủ tịch thăm dò quốc tế của Occidental Petroleum, bày tỏ sự lạc quan, gọi dự án là "sự khởi đầu của một cuộc phiêu lưu mới." Bối cảnh rộng hơn và các cân nhắc về quy định Lưu vực Trujillo được coi là một trong những khu vực biên giới hứa hẹn nhất nhưng chưa được thăm dò nhiều nhất của Châu Mỹ Latinh. Nếu thành công, dự án có thể tăng cường đáng kể sản lượng dầu trong nước của Peru, vốn trung bình là 46.520 bpd trong nửa đầu năm 2025, một sự sụt giảm đáng kể so với mức đỉnh lịch sử gần 140.000 bpd vào năm 1995. Tiềm năng tăng sản lượng này có thể giảm sự phụ thuộc của đất nước vào nhập khẩu năng lượng và thu hút thêm đầu tư từ các tập đoàn dầu khí lớn khác trên thế giới. Tuy nhiên, dự án không phải không có những phức tạp. Những thay đổi quy định gần đây trong lĩnh vực hydrocarbon của Peru đã phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ, đặc biệt từ Viện Quốc gia về Bảo vệ Cạnh tranh và Bảo vệ Sở hữu Trí tuệ (Indecopi), tổ chức đã bày tỏ lo ngại về khả năng vi phạm tính trung lập cạnh tranh. Mặc dù chính phủ đặt mục tiêu hợp lý hóa hoạt động và tăng cường sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, nhưng những tác động của các cải cách này mở rộng đến sự minh bạch, tính nhất quán của quy định, và các tác động môi trường và xã hội tiềm năng ở các khu vực nhạy cảm về chính trị. Tập đoàn sẽ cần phải xem xét cẩn thận các yếu tố này, đảm bảo tuân thủ các biện pháp bảo vệ môi trường và xã hội. Nhìn về phía trước Trọng tâm trước mắt của tập đoàn sẽ là phân tích kết quả khảo sát địa chấn biển 3D, dự kiến vào đầu năm 2026. Đây sẽ là yếu tố quyết định chính để tiến hành giai đoạn khoan thăm dò tiếp theo. Thành công của cuộc thăm dò này có thể thay đổi cơ bản bức tranh năng lượng của Peru, chuyển đổi nước này từ một quốc gia phụ thuộc vào nhập khẩu thành một nhà sản xuất quan trọng trong khu vực. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả khoan và bất kỳ sự phát triển nào nữa trong khuôn khổ quy định của Peru, cũng như việc tập đoàn tuân thủ các nguyên tắc quản trị môi trường và xã hội, điều ngày càng quan trọng đối với các dự án năng lượng quy mô lớn ở các thị trường mới nổi.
Hess Midstream điều chỉnh hướng dẫn trong bối cảnh hoạt động tại Bakken giảm Hess Midstream LP (HESM) đã công bố hướng dẫn tài chính và hoạt động cập nhật cho phần còn lại của năm 2025 và cho các năm 2026 và 2027. Việc điều chỉnh chủ yếu do dự kiến giảm hoạt động khoan của Chevron Corp (CVX) tại Khu vực Bakken, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể giá cổ phiếu của HESM. Chi tiết sự kiện: Sự thay đổi hoạt động của Chevron và dự báo của Hess Midstream Chevron Corp dự kiến sẽ giảm số lượng giàn khoan tại Bakken từ bốn xuống còn ba giàn khoan, bắt đầu từ quý 4 năm 2025. Quyết định chiến lược này của một đối tác quan trọng đã ảnh hưởng trực tiếp đến các dự báo tương lai của Hess Midstream. Do đó, Hess Midstream dự kiến khối lượng dầu thô sẽ ổn định vào năm 2026, mặc dù khối lượng khí đốt vẫn được dự báo sẽ mở rộng ít nhất đến năm 2027. Công ty hiện dự kiến EBITDA điều chỉnh cho năm 2026 sẽ tương đối ổn định so với năm 2025, với tăng trưởng dự kiến sẽ trở lại vào năm 2027. Tăng trưởng dự kiến này được củng cố bởi sự gia tăng liên tục về khối lượng khí đốt và các điều khoản tăng giá lạm phát được tích hợp trong các thỏa thuận thương mại hiện có của Hess Midstream. Chi tiêu vốn cũng được thiết lập để giảm đáng kể vào năm 2026 và 2027, do dự án nhà máy khí Capa đã bị loại khỏi kế hoạch tương lai và các hoạt động kỹ thuật ban đầu đã bị đình chỉ. Đối với cả năm 2025, Hess Midstream đã cập nhật hướng dẫn về sản lượng khí đốt, với khối lượng thu gom khí đốt hiện được dự kiến trung bình từ 455 đến 465 triệu feet khối (MMcf) khí tự nhiên mỗi ngày, và khối lượng xử lý khí đốt được dự kiến từ 440 đến 450 MMcf mỗi ngày. Những điều chỉnh này một phần là do điều kiện thời tiết bất lợi, bảo trì quý ba và khối lượng của bên thứ ba dự kiến thấp hơn trong quý tư. Cả thu nhập ròng quý ba và cả năm 2025 cũng như EBITDA điều chỉnh hiện được dự kiến sẽ ở mức thấp hơn hoặc trong nửa dưới của các phạm vi hướng dẫn đã công bố trước đó. Sau thông báo, cổ phiếu Hess Midstream đã giảm khoảng 6,3% trong ngày, với cổ phiếu giảm gần 8% tại thời điểm công bố ban đầu, phản ánh những lo ngại ngay lập tức của nhà đầu tư. Phân tích phản ứng thị trường: Điều hướng tăng trưởng phụ thuộc vào đối tác Phản ứng ngay lập tức của thị trường đối với hướng dẫn được sửa đổi của Hess Midstream nhấn mạnh sự nhạy cảm của các nhà điều hành trung nguồn đối với mức độ hoạt động của các đối tác thượng nguồn của họ. Việc giảm số lượng giàn khoan của Chevron tại Bakken ảnh hưởng trực tiếp đến khối lượng dầu thô và khí tự nhiên chảy qua cơ sở hạ tầng của Hess Midstream, do đó ảnh hưởng đến các dòng doanh thu dựa trên phí của công ty. Mặc dù công ty khẳng định rằng khối lượng sản lượng thường sẽ duy trì trên cam kết khối lượng tối thiểu (MVCs) đã được thiết lập, nhưng việc khối lượng dầu thô ổn định vào năm 2026 và EBITDA điều chỉnh dự kiến ổn định trong cùng năm cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng mà các nhà đầu tư ban đầu chưa tính đến. Việc hủy bỏ nhà máy khí Capa, trong khi dẫn đến chi tiêu vốn thấp hơn và tăng cường dòng tiền tự do, cũng cho thấy một tư thế tăng trưởng thận trọng hơn. Cách tiếp cận thận trọng này, trong khi thận trọng về mặt tài chính, lại làm giảm bớt kỳ vọng tăng trưởng thường thúc đẩy định giá trong ngành trung nguồn dầu khí. Thị trường đang tích cực định giá lại quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn của Hess Midstream theo những thay đổi hoạt động này. Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa: Khả năng phục hồi của trung nguồn trong một cảnh quan đang phát triển Tình hình của Hess Midstream diễn ra trong bối cảnh ngành năng lượng trung nguồn rộng lớn hơn ngày càng ưu tiên kỷ luật vốn và tăng cường lợi nhuận cho cổ đông. Ngành này đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong chi tiêu vốn – giảm một phần ba so với các mức đỉnh trước đó – dẫn đến các chỉ số tài chính được cải thiện. Lợi nhuận trên Vốn đầu tư (ROIC) tăng từ 10% lên ước tính 15-20%, cho phép tăng trưởng dòng tiền tương đương với chi phí giảm. Ngành này đã phần lớn chuyển từ dòng tiền tự do âm sang dương, với đòn bẩy bảng cân đối kế toán vẫn ở mức thấp lịch sử. Sự thay đổi chiến lược này đã được thị trường đón nhận nồng nhiệt, với Chỉ số Tổng lợi nhuận Alerian MLP và Chỉ số Tổng lợi nhuận Alerian Midstream báo cáo hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2024, tăng lần lượt +24,4% và +44,5%, vượt trội đáng kể so với Tổng lợi nhuận ngành năng lượng S&P 500 là +5,7%. Mặc dù cam kết của Hess Midstream đối với sức mạnh tài chính, mục tiêu đòn bẩy dài hạn là 3x EBITDA điều chỉnh và mục tiêu tăng trưởng phân phối hàng năm ít nhất 5% đến năm 2027 phù hợp với xu hướng ngành này, nhưng quyết định của Chevron làm nổi bật lỗ hổng cố hữu của ngay cả các mô hình dựa trên phí đối với các chiến lược đầu tư cụ thể của các đối tác thăm dò và sản xuất lớn. HESM hiện đang cung cấp lợi suất cổ tức đáng kể 7,5%, giao dịch ở tỷ lệ Giá trên thu nhập (P/E) là 14,7 và có vốn hóa thị trường là 8,3 tỷ USD, với beta là 0,63, cho thấy biến động thấp hơn so với thị trường rộng lớn hơn. Bình luận của chuyên gia: Sửa đổi và chất xúc tác Các nhà phân tích thị trường đã điều chỉnh triển vọng của họ sau cập nhật hướng dẫn của Hess Midstream. > Nhà phân tích Praneeth Satish của Wells Fargo đã hạ cấp Hess Midstream từ 'Tỷ trọng tăng' xuống 'Tỷ trọng ngang', giảm mục tiêu giá từ 48,00 USD xuống 39,00 USD. Satish lưu ý, "luận điểm tích cực trước đây của họ được thúc đẩy bởi tăng trưởng theo chương trình 4 giàn khoan với lợi nhuận vốn mạnh mẽ và một vụ mua lại tiềm năng, nhưng với thiết lập 3 giàn khoan, việc mua lại giờ đây là chất xúc tác chính." > Nhà phân tích Manav Gupta của UBS duy trì xếp hạng 'Trung lập' với mục tiêu giá 43,00 USD cho Hess Midstream. Gupta nêu ra những lo ngại về khả năng giảm hoạt động khoan tại Bakken do giá hàng hóa thấp nhưng cũng thừa nhận rằng "khối lượng sản lượng dự kiến sẽ duy trì trên các cam kết khối lượng tối thiểu đã thiết lập." CEO Jonathan Stein của Hess Midstream nhấn mạnh trọng tâm chiến lược liên tục của công ty: > "Chiến lược của Hess Midstream tiếp tục tập trung vào việc mang lại sự ổn định dòng tiền khác biệt và sức mạnh bảng cân đối kế toán hỗ trợ việc trả lại vốn nhất quán và liên tục cho các cổ đông." Nhìn về phía trước: Khả năng phục hồi hoạt động và các chất xúc tác tương lai Hess Midstream dự kiến sẽ cung cấp hướng dẫn hoạt động và tài chính cập nhật thêm, bao gồm cam kết khối lượng tối thiểu năm 2028, sau khi nhận được kế hoạch phát triển cập nhật từ Chevron và phê duyệt ngân sách năm 2026 của riêng mình vào tháng 12. Khả năng của công ty trong việc tận dụng tăng trưởng liên tục về khối lượng khí đốt và hưởng lợi từ các điều khoản tăng giá lạm phát trong các thỏa thuận thương mại sẽ rất quan trọng để tiếp tục tăng trưởng EBITDA điều chỉnh vào năm 2027. Các yếu tố chính để các nhà đầu tư theo dõi bao gồm việc Hess Midstream tiếp tục thực hiện cam kết trả lại vốn cho cổ đông, bao gồm mục tiêu tăng trưởng phân phối hàng năm 5% và khả năng mua lại cổ phiếu. Sự ổn định lâu dài của khối lượng khí đốt, cùng với việc phân bổ vốn có kỷ luật, sẽ rất quan trọng để giảm thiểu tác động của việc khối lượng dầu thô ổn định. Ngoài ra, thị trường rộng lớn hơn sẽ theo dõi bất kỳ thay đổi nào nữa trong chiến lược đầu tư của các nhà khai thác thượng nguồn lớn trong các lưu vực quan trọng như Bakken, vì những quyết định này sẽ tiếp tục định hình quỹ đạo của các nhà điều hành trung nguồn như Hess Midstream. Tiềm năng cho một vụ mua lại chiến lược, như các nhà phân tích đã ám chỉ, cũng vẫn là một chất xúc tác mang tính đầu cơ nhưng quan trọng cho cổ phiếu.
Các Cuộc Gọi của Nhà Phân Tích Phản Ánh Quan Điểm Khác Biệt trong Lĩnh Vực Công Nghệ và Logistics Phố Wall đã đưa ra một loạt các điều chỉnh xếp hạng đáng chú ý trên các công ty công nghệ và logistics chủ chốt, nhấn mạnh một thị trường đang vật lộn với tiềm năng biến đổi của trí tuệ nhân tạo và những khó khăn của một môi trường kinh tế vĩ mô đầy thử thách. Những sửa đổi này làm nổi bật một bức tranh tinh tế, nơi đổi mới và tái cấu trúc chiến lược được khen thưởng, trong khi nhu cầu yếu kém kéo dài và lo ngại về định giá dẫn đến sự thận trọng. Vị trí dẫn đầu về AI của Tesla thúc đẩy sự lạc quan bất chấp lo ngại về khối lượng Tesla (TSLA) đã nhận được một nâng cấp đáng kể từ Baird, chuyển xếp hạng của họ từ Trung lập lên Vượt trội và tăng mục tiêu giá đáng kể lên 548,00 USD từ 320,00 USD. Triển vọng lạc quan này xuất hiện bất chấp việc nhà sản xuất xe điện đã bỏ lỡ các ước tính của nhà phân tích trong ba quý liên tiếp và dự báo của Baird rằng khối lượng bán hàng của Tesla "có khả năng giảm trở lại trong cả năm 2025," với "các yếu tố cơ bản trong ngắn hạn dự kiến sẽ không ổn định." Lập trường sửa đổi của Baird chủ yếu dựa trên vị trí được nhận thức của Tesla là "người dẫn đầu trong AI vật lý." Đánh giá này chỉ ra những tiến bộ chiến lược của công ty trong robot học và các hệ thống tự trị, đặc biệt là robot hình người Optimus thế hệ thứ ba của họ, mà Elon Musk dự đoán sẽ chiếm 80% giá trị tương lai của Tesla. Việc tích hợp siêu máy tính Dojo và mạng lưới thần kinh dựa trên thị giác trên các nền tảng EV và robot của công ty được coi là một hệ sinh thái thống nhất giúp giảm chi phí phát triển và tăng tốc đổi mới. Mặc dù thu nhập ròng của công ty đã giảm 52,46% vào năm 2024 xuống còn 7,13 tỷ USD trong bối cảnh chi phí vốn tăng vọt—bao gồm 15 tỷ USD vào năm 2024 cho cơ sở hạ tầng AI và robot—dòng tiền hoạt động mạnh mẽ của công ty, đã tăng 223% so với cùng kỳ năm 2024 lên 2,7 tỷ USD, cung cấp thanh khoản để mở rộng quy mô sản xuất Optimus. Tesla hiện giao dịch ở tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là 230, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành, phản ánh kỳ vọng cao của nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng dài hạn do AI thúc đẩy của công ty. Intel trải nghiệm quan điểm phân tích mâu thuẫn trong bối cảnh hợp tác với Nvidia Intel (INTC) đã trải qua sự phân kỳ đáng chú ý trong tâm lý nhà phân tích sau thông báo hợp tác và đầu tư từ Nvidia (NVDA). Citi đã hạ cấp Intel từ Trung lập xuống Bán, tăng nhẹ mục tiêu giá lên 29 USD từ 24 USD. Nhà phân tích Christopher Danely của Citi bày tỏ sự hoài nghi, nói rằng, "Chúng tôi kỳ vọng Intel sẽ cải thiện tối thiểu vì đồ họa tốt hơn sẽ không làm cho CPU của Intel tốt hơn AMD," và đặt câu hỏi về khả năng thành công của hoạt động kinh doanh đúc chip hàng đầu của Intel, mà họ tin rằng "đi sau Taiwan Semiconductor (TSM) nhiều năm." Ngược lại, Benchmark đã nâng cấp Intel lên Mua từ Giữ, đặt mục tiêu giá là 43 USD. Nâng cấp này trực tiếp trích dẫn khoản đầu tư 5 tỷ USD của Nvidia vào cổ phiếu Intel, đồng ý mua cổ phiếu ở mức 23,28 USD mỗi cổ phiếu, như một "điểm bùng phát cơ bản quan trọng" cho vị thế cạnh tranh dài hạn của Intel. Quan hệ đối tác, bao gồm đồng phát triển công nghệ trung tâm dữ liệu và PC cho các ứng dụng AI, được Benchmark coi là "phiếu tín nhiệm mạnh mẽ" vào lộ trình x86 của Intel và khả năng cạnh tranh của công ty trong thị trường bán dẫn hiệu suất cao và tập trung vào AI. Thông báo này đã gây ra sự tăng vọt 23% của cổ phiếu Intel, đánh dấu ngày tốt nhất trong 38 năm của công ty, mặc dù một số lợi nhuận sau đó đã bị giảm bớt. Tâm lý nhà đầu tư cá nhân cũng thay đổi đáng kể, với Stocktwits báo cáo triển vọng "cực kỳ lạc quan." Về mặt tài chính, Intel đối mặt với những thách thức đáng kể, thể hiện qua Tăng trưởng Doanh thu 3 năm là -13,7%, Biên lợi nhuận hoạt động là -8,29% và Biên lợi nhuận ròng là -38,64%. Bất chấp những con số này, doanh thu quý của công ty là 12,86 tỷ USD đã vượt qua các ước tính đồng thuận, và liên minh Nvidia có thể củng cố vị thế máy chủ của công ty và thu hút khách hàng đúc chip mới, có khả năng giải quyết cơ hội thị trường hàng năm lên tới 50 tỷ USD. UPS bị hạ cấp khi phục hồi nhu cầu vẫn khó nắm bắt United Parcel Service (UPS) đã bị BMO Capital cắt giảm xếp hạng từ Vượt trội xuống Hiệu suất thị trường, với mục tiêu giá giảm xuống 96,00 USD từ 125,00 USD. Việc hạ cấp xuất phát từ sự phục hồi nhu cầu "khó nắm bắt," đặc biệt trong phân khúc doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) quan trọng, và những thách thức kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. Việc chấm dứt các miễn trừ tối thiểu trong chính sách thương mại của Hoa Kỳ cũng được dự kiến sẽ tác động tiêu cực đến các lô hàng xuyên biên giới. Cổ phiếu UPS đã giảm 25% trong sáu tháng qua, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và giảm 32% từ đầu năm đến nay. Công ty đã bỏ lỡ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh quý 2 và sau đó rút lại hướng dẫn năm 2025, trích dẫn sự không chắc chắn của thị trường. Mặc dù UPS đang tích cực theo đuổi các biện pháp cắt giảm chi phí, bao gồm giảm khoảng 20.000 vị trí và đóng cửa 73 cơ sở để đạt được tổng cộng 3,5 tỷ USD tiết kiệm, những sáng kiến này đang được thực hiện "chậm hơn" so với dự kiến. Bất chấp những khó khăn này, UPS vẫn duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ 7,71%, đã liên tục tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp. Ngược lại, đối thủ FedEx (FDX) đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên tài chính tốt hơn dự kiến, dự kiến tăng trưởng doanh thu 4% đến 6% cho cả năm. Fiverr được nâng cấp nhờ tái cấu trúc chiến lược và chuyển đổi ưu tiên AI Fiverr International Ltd. (FVRR) đã nhận được một nâng cấp từ BTIG, chuyển xếp hạng của họ từ Trung lập lên Mua, với mục tiêu giá được đặt ở mức 31,00 USD. Nâng cấp này theo sau thông báo của Fiverr về một cuộc tái cấu trúc đáng kể, bao gồm việc giảm 30% lực lượng lao động, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 30 triệu USD tiết kiệm chi phí. Công ty có kế hoạch tái đầu tư khoảng một nửa số tiền tiết kiệm này để thúc đẩy tăng trưởng, khẳng định hướng dẫn Q3 và cả năm 2025 của mình. Nhà phân tích Marvin Fong của BTIG nhấn mạnh rằng cuộc tái cấu trúc này là một phần trong chiến lược chuyển đổi của Fiverr để trở thành một "công ty ưu tiên AI", đẩy nhanh mục tiêu biên lợi nhuận EBITDA điều chỉnh lên 25% vào năm 2026, sớm hơn một năm so với dự kiến trước đây. Động thái này không phải là phản ứng trước sự yếu kém của doanh nghiệp, mà là một sự tái căn chỉnh chiến lược. Từ góc độ định giá, Fiverr giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể 55% so với đối thủ Upwork (UPWK) trên cơ sở EV/EBITDA năm tài chính 26E, cho thấy tiềm năng mở rộng bội số. Việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cũng được coi là một yếu tố thuận lợi tiềm năng, mang lại lợi ích cho các khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMB) cốt lõi của Fiverr. Ý nghĩa rộng hơn và triển vọng thị trường Các cuộc gọi phân tích đa dạng nhấn mạnh một thị trường bị ảnh hưởng sâu sắc bởi các thay đổi công nghệ và áp lực kinh tế vĩ mô. Việc nâng cấp của Tesla báo hiệu sự tin tưởng ngày càng tăng của nhà đầu tư vào tiềm năng đột phá dài hạn của AI và robot, định vị công ty vượt ra ngoài hoạt động sản xuất EV cốt lõi của mình. Các quan điểm trái ngược về Intel phản ánh sự phức tạp của chiến lược xoay trục của công ty; trong khi quan hệ đối tác với Nvidia cung cấp một sự chứng thực quan trọng và mở rộng thị trường tiềm năng, những thách thức đáng kể vẫn còn trong hoạt động kinh doanh đúc chip của họ so với các đối thủ hàng đầu như TSMC. Sự hợp tác này cũng làm tăng cường động lực cạnh tranh, đặt ra mối đe dọa kép đối với thị phần của AMD trong cả phân khúc x86 và GPU. Trong lĩnh vực logistics, việc hạ cấp của UPS cho thấy rằng mặc dù các công ty đang tích cực theo đuổi việc nâng cao hiệu quả thông qua cắt giảm chi phí, nhưng sự phục hồi rộng rãi về nhu cầu vẫn khó nắm bắt, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và quỹ đạo tăng trưởng. Sự thành công của việc tái cấu trúc của Fiverr, cùng với chiến lược ưu tiên AI của họ, định vị công ty này như một đối tượng hưởng lợi tiềm năng từ một mô hình hoạt động tinh gọn hơn và các điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi hơn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo thu nhập sắp tới của Tesla vào ngày 15 tháng 10, cũng như tiến độ hợp tác của Intel với Nvidia và những tiến bộ trong hoạt động đúc chip của công ty. Tốc độ phục hồi kinh tế vĩ mô và tác động của nó đối với khối lượng vận chuyển sẽ rất quan trọng đối với UPS, trong khi việc Fiverr thực hiện chiến lược ưu tiên AI và khả năng hiện thực hóa việc tiết kiệm chi phí sẽ là những yếu tố quyết định chính cho hiệu suất tương lai của công ty. Những phát triển này cùng nhau chỉ ra một thị trường năng động, nơi đổi mới chiến lược và thực hiện hiệu quả là tối quan trọng để điều hướng những kỳ vọng của nhà đầu tư và cảnh quan cạnh tranh đang phát triển.
IEA cảnh báo về sự suy giảm nguồn cung dầu sắp tới nếu không có đầu tư đáng kể Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đưa ra một cảnh báo quan trọng về sự ổn định trong tương lai của nguồn cung dầu toàn cầu, chỉ ra rằng khoản đầu tư hàng năm khoảng 540 tỷ USD là cần thiết để ngăn chặn sự suy giảm đáng kể và kéo dài trong sản lượng đến năm 2050. Khoản đầu tư vốn đáng kể này không được coi là dự báo tăng trưởng, mà là một sự cần thiết trong "chế độ bảo trì", rất quan trọng để chống lại tỷ lệ cạn kiệt đang tăng tốc ở các mỏ dầu hiện có. Nếu không có mức tái đầu tư thượng nguồn liên tục này, IEA dự báo rằng sản lượng dầu toàn cầu có thể phải đối mặt với sự suy giảm hàng năm vượt quá 5 triệu thùng mỗi ngày (bpd), một khối lượng tương đương với tổng sản lượng của Brazil và Na Uy. Tỷ lệ suy giảm gia tăng thúc đẩy yêu cầu đầu tư Yêu cầu tăng cường đầu tư xuất phát từ tỷ lệ suy giảm tự nhiên đang tăng tốc nhanh chóng của các mỏ dầu và khí đốt trên toàn thế giới. Xu hướng này phần lớn được cho là do sự phụ thuộc ngày càng tăng vào các nguồn tài nguyên phi truyền thống, đặc biệt là dầu đá phiến của Hoa Kỳ và các mỏ ngoài khơi sâu, những mỏ này có đường cong suy giảm dốc hơn so với các mỏ truyền thống thông thường. Ví dụ, các giếng đá phiến thường mất 70-90% công suất sản xuất trong vòng ba năm đầu hoạt động, với mức suy giảm ban đầu từ 65-80%, sau đó là thêm 20-40% hàng năm. Sự cạn kiệt nhanh chóng này đòi hỏi phải khoan và phát triển liên tục, buộc ngành công nghiệp phải "chạy nhanh hơn nhiều chỉ để đứng yên". Phân tích của IEA cho thấy kể từ năm 2019, gần 90% đầu tư thượng nguồn dầu khí hàng năm đã được dành để bù đắp các khoản suy giảm sản lượng này, thay vì thúc đẩy tăng trưởng nguồn cung mới. Động lực thị trường và sự dịch chuyển quyền định giá Mặc dù chi tiêu toàn cầu cho dầu khí dự kiến sẽ đạt khoảng 570 tỷ USD trong năm nay, về mặt kỹ thuật là đủ để duy trì sản xuất, IEA lưu ý một sự giảm nhẹ so với mức năm 2024. Kịch bản này cho thấy một biên độ sai số hẹp; ngay cả việc giảm nhẹ đầu tư thượng nguồn cũng có thể dẫn đến sự thắt chặt đáng kể của nguồn cung trong tương lai. Một sự rút vốn như vậy có thể sẽ hỗ trợ giá dầu, ngay cả khi nhu cầu toàn cầu ổn định, bằng cách tạo ra một sự thiếu hụt nguồn cung. Động lực này có thể chuyển quyền định giá trở lại cho các công ty thể hiện sự phân bổ vốn có kỷ luật trong lĩnh vực thượng nguồn và tập trung thêm ảnh hưởng giữa các quốc gia OPEC+, những quốc gia có thị phần sản xuất dầu toàn cầu dự kiến sẽ tăng đáng kể từ 43% hiện nay lên hơn 65% vào năm 2050 theo tỷ lệ suy giảm tự nhiên. Phản ứng của doanh nghiệp: Chiến lược kép của ExxonMobil và Chevron Các công ty dầu khí tích hợp lớn như ExxonMobil (XOM) và Chevron (CVX) đang điều hướng bối cảnh đầu tư phức tạp này với các chiến lược tinh tế. ExxonMobil dự kiến chi phí vốn hàng năm từ 22 tỷ đến 27 tỷ USD từ năm 2025 đến năm 2027, với một phần đáng kể được phân bổ cho các sáng kiến Giải pháp Carbon thấp (LCS). Đồng thời, công ty có kế hoạch đầu tư 28 tỷ đến 33 tỷ USD hàng năm từ năm 2026 đến năm 2030 để củng cố sản lượng dầu khí cốt lõi của mình, một chiến lược được tăng cường đáng kể bởi việc mua lại Pioneer Natural Resources. Tương tự, Chevron đã vạch ra phạm vi chi phí vốn hữu cơ từ 14,5 tỷ đến 15,5 tỷ USD cho năm 2025, dành khoảng 1,5 tỷ USD để giảm cường độ carbon và phát triển các doanh nghiệp Năng lượng mới. Trong khi giảm chi tiêu tại Lưu vực Permian để ưu tiên dòng tiền tự do, việc Chevron mua lại Hess dự kiến sẽ thúc đẩy dòng tiền tự do của công ty thêm 1,5 tỷ USD hàng năm vào năm 2026. Cả hai công ty đều minh họa một chiến lược kép, đầu tư vào chuyển đổi năng lượng đồng thời tái khẳng định cam kết sản xuất hydrocarbon. Hàm ý kinh tế và địa chính trị rộng hơn Lập trường cập nhật của IEA, chuyển từ lời kêu gọi không đầu tư vào nhiên liệu hóa thạch mới vào năm 2021 sang việc nhấn mạnh toán học sản xuất, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của việc phân bổ vốn bền vững. Việc đầu tư dưới mức vào lĩnh vực dầu khí mang lại những hệ lụy rộng lớn hơn đáng kể, bao gồm các lỗ hổng tiềm ẩn đối với an ninh năng lượng. Nếu không có đầu tư liên tục, các nền kinh tế tiên tiến phụ thuộc vào các nguồn phi truyền thống suy giảm nhanh chóng có thể phải đối mặt với sự suy giảm sản lượng nhanh chóng (ước tính 65% trong thập kỷ tới), trong khi các khu vực như Trung Đông và Nga, với các mỏ siêu khổng lồ truyền thống suy giảm chậm hơn, sẽ chứng kiến sự giảm nhẹ hơn (45%). Sự mất cân bằng này có thể dẫn đến sự tập trung nguồn cung toàn cầu lớn hơn. Hơn nữa, việc đầu tư dưới mức góp phần gây áp lực lạm phát, vì nhu cầu năng lượng tương đối không đàn hồi, nghĩa là giá dầu và khí đốt cao hơn trực tiếp chuyển thành doanh thu của nhà sản xuất tăng lên và chi phí kinh tế rộng lớn hơn. Triển vọng: Hỗ trợ giá bền vững và giám sát đầu tư Nhu cầu liên tục về đầu tư vốn đáng kể chỉ để duy trì mức sản lượng dầu toàn cầu hiện tại cho thấy một nền tảng cơ cấu cho giá dầu cao hơn bền vững trong dài hạn, ngay cả giữa những biến động hoặc dư thừa nhu cầu ngắn hạn. "Hiệu ứng Nữ hoàng Đỏ", nơi ngành công nghiệp phải liên tục đầu tư nhiều hơn chỉ để giữ sản lượng ổn định, sẽ tăng cường sự giám sát đối với các chiến lược phân bổ vốn trong toàn bộ Ngành Dầu khí. Các nhà đầu tư sẽ ngày càng ưu tiên các công ty có thể quản lý hiệu quả tỷ lệ suy giảm, phân bổ vốn hiệu quả giữa các nguồn năng lượng truyền thống và mới, và đảm bảo sản xuất dài hạn, vì sự cân bằng giữa cung, cầu và đầu tư vẫn là một yếu tố quyết định quan trọng đối với sự ổn định thị trường và an ninh năng lượng trong tương lai. Sự căng thẳng giữa những lo ngại về nguồn cung dư thừa ngắn hạn và rủi ro dài hạn về các cú sốc nguồn cung do thiếu đầu tư sẽ tiếp tục định hình triển vọng thị trường.
Tỷ lệ P/E của Chevron Corp là 18.08
Mr. Michael Wirth là Chairman of the Board của Chevron Corp, tham gia công ty từ 2006.
Giá hiện tại của CVX là $156.21, đã increased 0.05% trong ngày giao dịch cuối cùng.
Chevron Corp thuộc ngành Energy và lĩnh vực là Energy
Vốn hóa thị trường hiện tại của Chevron Corp là $319.8B
Theo các nhà phân tích phố Wall, 25 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng phân tích cho Chevron Corp, bao gồm 7 mua mạnh, 11 mua, 10 nắm giữ, 1 bán, và 7 bán mạnh
Cập nhật: Thứ Sáu, 19 tháng 9 năm 2025 00:51:09 GMT
Chevron đang chủ động tái cấu trúc danh mục tài sản toàn cầu của mình, một hành động tạo ra cả tiếng vang và dòng tiền mặt. Công ty dự định rời bỏ cổ phần 50% của mình tại một nhà máy lọc dầu ở Singapore, một giao dịch được kỳ vọng sẽ thu về khoảng 1 tỷ USD, với Vitol và Glencore là những ứng cử viên hàng đầu. Đồng thời, Chevron đang củng cố cam kết của mình ở Trung Đông, hoàn tất thỏa thuận với Israel để xây dựng một đường ống mới sẽ làm tăng đáng kể xuất khẩu khí tự nhiên sang Ai Cập từ mỏ Leviathan. Những hành động này cho thấy chiến lược rút lui khỏi các tài sản hạ nguồn không cốt lõi để tài trợ và tập trung vào các dự án thượng nguồn có tiềm năng tăng trưởng cao.
Mặc dù hôm nay giảm nhẹ, xu hướng kỹ thuật trung và ngắn hạn của Chevron vẫn tích cực. Cổ phiếu đang giao dịch trên cả đường trung bình 50 ngày (~155,1 USD) và 200 ngày (~150,5 USD), cho thấy xu hướng tăng cơ bản vững chắc. Một sự giao cắt MACD tích cực đã xảy ra vào ngày 17 tháng 9, với đường MACD vẫn ở trên đường tín hiệu, cho thấy động lực tích cực vẫn tồn tại trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ số RSI (14 ngày) ở mức trung lập là 55,78, cho thấy cổ phiếu không bị quá mua hay quá bán và vẫn có room để di chuyển theo bất kỳ hướng nào. Hành động giá hôm nay dường như là một sự tích lũy nhỏ trong khung cấu trúc tích cực rộng lớn hơn.
Chỉ số | Giá trị | Thông báo |
|---|---|---|
Giá so với MA(50) | Trên | Tích cực |
Giá so với MA(200) | Trên | Tích cực |
RSI (14D) | 55,78 | Trung lập |
MACD so với Signal (Hàng ngày) | Trên | Tích cực |
Cảm giác trên Phố Wall đối với Chevron có thể được mô tả là thận trọng lạc quan nhưng sâu sắc chia rẽ, phản ánh sự không chắc chắn đáng kể. Định giá chung của 25 chuyên gia phân tích là "MUA", với mức giá mục tiêu trung bình là 171,81 USD. Tuy nhiên, định giá chung này che giấu sự phân tán rộng trong quan điểm, với mức giá mục tiêu dao động từ thấp nhất là 125,24 USD đến cao nhất là 206,85 USD. Khoảng cách đáng kể này nhấn mạnh sự bất đồng căn bản giữa các chuyên gia về tác động tương lai của giá dầu, sự tích hợp thành công của Hess, và định giá của các sáng kiến chuyển đổi năng lượng của Chevron.
Không có giao dịch nào của người nội bộ được báo cáo trong tuần qua. Tuy nhiên, phân tích từ đầu tháng Chín chỉ ra một mô hình bán ra đáng kể bởi các giám đốc cấp cao và quản lý trong suốt tháng Tám, mà không có mua vào thị trường mở nào tương ứng. Điều này bao gồm một khoản bán lớn bởi Giám đốc John B. Hess sau khi sáp nhập với Hess. Việc thiếu mua vào của người nội bộ trong thời gian gần đây, cùng với các giao dịch bán trước đó, cho thấy rằng các nhà đầu tư nội bộ có thể xem cổ phiếu là được định giá hợp lý ở mức hiện tại.
Sự kiện / Khơi gợi | ETA | Tại sao nó quan trọng | Hành động tiềm năng |
|---|---|---|---|
Ngày Nhà Đầu Tư 2025 | 12 tháng 11, 2025 | Lần đầu tiên hướng dẫn chi tiết sau khi sáp nhập với Hess về các lợi thế, sản lượng và dòng tiền mặt. | Đánh giá lại mục tiêu giá dựa trên độ tin cậy và sức mạnh của các dự báo của ban lãnh đạo. |
Bán nhà máy lọc dầu Singapore | Tháng 10, 2025 | Một khoản tiền mặt khoảng 1 tỷ USD và tối ưu hóa danh mục đầu tư. Các gói thầu được kỳ vọng vào tháng này. | Theo dõi xác nhận giá bán cuối cùng và tác động của nó lên bảng cân đối kế toán. |
Biến động giá nguyên vật liệu | Liên tục | Giá dầu thô và khí tự nhiên vẫn là yếu tố chính quyết định lợi nhuận và hiệu suất cổ phiếu. | Sử dụng các hợp đồng tương lai năng lượng như chỉ báo dẫn đầu cho tâm lý ngành và lợi nhuận gần đây của CVX. |
Chevron đang thực hiện một chiến lược rõ ràng nhằm tối ưu hóa danh mục đầu tư đồng thời thúc đẩy các dự án tăng trưởng lớn. Sự giảm nhẹ của cổ phiếu hôm nay là tiếng ồn nhỏ so với bối cảnh các bước đi chiến lược quan trọng như việc bán nhà máy lọc dầu Singapore và thỏa thuận đường ống Israel-Egypt. Thách thức chính của công ty là một câu chuyện: cầu nối khoảng cách giữa chiến lược nhìn về tương lai của họ, bao gồm việc hỗ trợ AI và các sáng kiến năng lượng mới, và thị trường vẫn còn không chắc chắn, như minh chứng bởi khoảng cách lớn trong các mức giá mục tiêu của các chuyên gia phân tích. Ngày Nhà Đầu Tư vào tháng 11 sẽ là thời điểm quan trọng để ban lãnh đạo chứng minh lập luận của họ và có thể mở ra giai đoạn giá trị tiếp theo.