Goldman Sachs prévoit un boom des investissements en IA de 750 milliards $ qui dopera le PIB de Taïwan de 4,5 points

Un torrent d'investissements dans les infrastructures d'intelligence artificielle devrait injecter 750 milliards de dollars de dépenses en capital de la part des hyperscalers américains d'ici 2026, un nouveau rapport de Goldman Sachs projetant que ce boom ajoutera jusqu'à 4,5 points de pourcentage au PIB réel de Taïwan.

« Le boom de l'IA stimule énormément la croissance économique dans les économies exportatrices de technologies d'Asie », a déclaré Goldman Sachs dans son rapport, soulignant les effets d'entraînement de la construction rapide de centres de données et de puissance de calcul.

Les prévisions de la banque d'investissement représentent un pic de dépenses de 80 % en glissement annuel pour les cinq plus grands fournisseurs de cloud américains à eux seuls, l'investissement mondial total pouvant potentiellement atteindre le double de ce chiffre, soit 1,5 billion de dollars. Le rapport désigne Taïwan, leader mondial de la production de puces logiques avancées via des entreprises comme TSMC et de la fabrication de serveurs IA, comme le principal bénéficiaire. La Corée du Sud, qui abrite des géants des puces mémoire comme Samsung et SK Hynix, devrait également voir son PIB bondir de 1 point.

Cette injection massive de capitaux dans la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs souligne la conviction des investisseurs dans l'IA, alors même que les tensions géopolitiques entre les États-Unis et la Chine couvent avant un sommet prévu entre les dirigeants Donald Trump et Xi Jinping. Pour Taïwan et la Corée du Sud, la montée en puissance des exportations technologiques devrait compenser les vents contraires liés aux prix élevés de l'énergie et renforcer leurs positions courantes, cimentant leur rôle critique au cœur du déploiement mondial de l'IA.

La domination de Taïwan stimule la croissance

L'impact démesuré sur Taïwan découle de sa position dominante et technologiquement avancée dans la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs. L'île abrite Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), le plus grand fondeur de puces au monde, qui produit la majorité des puces logiques avancées alimentant les accélérateurs d'IA pour des entreprises comme Nvidia. La contribution de 4,5 points de pourcentage au PIB réel projetée pour 2026 est le reflet direct de cette prouesse manufacturière, alors que les hyperscalers font la course pour sécuriser la puissance de calcul nécessaire à l'entraînement et aux opérations des modèles d'IA.

Les puces mémoire alimentent les gains sud-coréens

La hausse attendue de 1 point du PIB de la Corée du Sud est tirée par son leadership dans une partie différente, mais tout aussi critique, de la pile matérielle de l'IA : la mémoire à large bande passante (HBM). Des entreprises comme Samsung et SK Hynix sont des fournisseurs clés de HBM, essentielle pour fournir l'accès rapide aux données requis par les processeurs d'IA. Les prévisions de Goldman Sachs indiquent que la demande pour tous les composants de l'écosystème de l'IA profite à tous les acteurs spécialisés.

Les conclusions du rapport arrivent sur un marché qui a fortement progressé sur la thèse « In Chips, We Trust » (En les puces nous croyons), malgré des risques géopolitiques plus larges. Alors qu'un sommet de haut niveau entre les États-Unis et la Chine vise à apaiser les frictions commerciales, la concurrence technologique sous-jacente continue de s'intensifier. Les prévisions de Goldman fournissent une feuille de route concrète des dépenses sur plusieurs années qui pourrait aider à justifier les valorisations élevées du secteur, pointant vers un cycle d'investissement durable et à long terme qui s'étend au-delà du climat politique d'une seule année.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.