Goldman Sachs respalda la cadena de suministro de IA ante la demanda 'exponencial' de hardware

Perspectiva alcista: Goldman Sachs <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">reafirmó su perspectiva positiva sobre toda la cadena de suministro de infraestructura de IA.
Catalizador de la demanda: El banco proyecta que, una vez que la demanda de inferencia de IA se materialice, conducirá a un <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">crecimiento exponencial en la demanda de semiconductores y hardware .
Beneficiarios clave: El informe identifica una amplia gama de empresas, incluidos <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">fabricantes de GPU, OEM de servidores y principales proveedores de la nube , como beneficiarios de esta tendencia.

Goldman Sachs prevé un 'crecimiento exponencial' para el hardware de IA

Goldman Sachs reafirmó su perspectiva positiva sobre la cadena de suministro de infraestructura de IA, pronosticando que un aumento en las aplicaciones prácticas de IA encenderá una demanda exponencial de hardware. En un nuevo informe de investigación, el banco destacó el agente de IA de código abierto OpenClaw como un ejemplo clave de cómo las aplicaciones de IA pueden escalar rápidamente para satisfacer las necesidades de los usuarios. El núcleo de la tesis del banco es que, a medida que los modelos de IA se utilicen más ampliamente para la inferencia —el proceso de ejecutar un modelo entrenado para hacer predicciones—, la demanda de semiconductores especializados y hardware de servidor se expandirá a un ritmo exponencial.

Empresas tecnológicas chinas identificadas como beneficiarias clave

Goldman Sachs identificó numerosas empresas en todo el ecosistema tecnológico que se beneficiarán de la construcción de hardware. La lista abarca sectores críticos, desde componentes fundamentales hasta servicios en la nube. Las principales empresas nacionales de GPU y ASIC mencionadas incluyen CAMBRICON (688256.SH) y METAX (688802.SH). En el espacio de servidores y redes, el banco señaló a OEM como IEIT (000977.SZ) y RUIJIE NETWORKS (301165.SZ). El informe también destacó a los beneficiarios en el sector de módulos ópticos, como ZHONGJI INNOLIGHT (300308.SZ), y a los fabricantes de equipos de refrigeración como ENVICOOL (002837.SZ). Finalmente, el análisis señaló que los principales proveedores de modelos de lenguaje grandes (LLM) y la nube, incluyendo BABA-W (09988.HK), TENCENT (00700.HK) y SENSETIME-W (00020.HK), están posicionados para capitalizar la creciente demanda de infraestructura de IA.