Goldman Sachs recorta el precio objetivo de Kingdee a 18.21 $ debido a un menor pronóstico de ganancias

El pronóstico de ganancias de Kingdee para 2025 no cumple las estimaciones

Kingdee International (00268.HK) ha pronosticado un retorno a la rentabilidad en 2025, proyectando una ganancia neta entre 60 millones y 100 millones de RMB. Si bien esto marca un cambio significativo con respecto a una pérdida neta esperada de 142 millones de RMB en 2024, la guía estuvo sustancialmente por debajo de la estimación previa de Goldman Sachs de 178 millones de RMB. La compañía atribuyó la mejora esperada de las ganancias a la expansión de escala y una mejor eficiencia.

Goldman recorta el precio objetivo a 18.21 $, reduce el pronóstico de 2025 en un 47%

En respuesta a la guía más débil, Goldman Sachs recortó su pronóstico de ganancias para Kingdee en 2025 en un 47%, citando gastos operativos más altos de lo esperado. El banco también redujo sus estimaciones de ganancias para 2026 y 2027 en un 8% y un 6% respectivamente. Esto llevó a una reducción en el precio objetivo de la acción de 18.98 $ a 18.21 $.

Se mantiene la calificación de 'Comprar' por el potencial de IA a largo plazo

A pesar de las preocupaciones inmediatas sobre la rentabilidad y los gastos, Goldman Sachs reiteró su calificación de 'Comprar' para Kingdee International. El informe del banco destacó una perspectiva positiva a largo plazo, basada en los datos corporativos acumulados de la compañía, el uso estratégico de la inteligencia artificial y su capacidad para ayudar a las empresas clientes a mejorar la productividad. Esto sugiere que, si bien las ganancias a corto plazo están bajo presión, la tesis de inversión central permanece intacta para el banco.