Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About GGB
No Data Yet
Gerdau SA (GGB) báo cáo kết quả Q2 2025 mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi hoạt động tại Bắc Mỹ, đồng thời điều chỉnh chiến lược đầu tư tại Brazil do những thách thức về nhập khẩu. Công ty đã tăng lợi nhuận ròng 14% và tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, mặc dù sự gia tăng nợ ròng cần được nhà đầu tư chú ý. Gerdau SA Điều hướng Thị trường Thép Toàn cầu với Hiệu suất mạnh mẽ ở Bắc Mỹ Gerdau SA (GGB), một nhà sản xuất thép nổi bật của Brazil, đã báo cáo một hiệu suất mạnh mẽ trong quý hai năm 2025, được thúc đẩy đáng kể bởi các hoạt động tại Bắc Mỹ của họ. Sự linh hoạt chiến lược của công ty trong việc tận dụng nhu cầu mạnh mẽ của khu vực để bù đắp những thách thức tại thị trường nội địa nhấn mạnh tầm quan trọng của đa dạng hóa địa lý trong ngành công nghiệp. Trong khi kết quả mạnh mẽ ở Bắc Mỹ và lợi nhuận cổ đông tạo ra tâm lý tích cực, những lo ngại về nợ ròng tăng và việc rút vốn chiến lược khỏi các khoản đầu tư của Brazil đã tạo ra một mức độ không chắc chắn cho các nhà đầu tư. Chi tiết sự kiện: Tình hình tài chính Q2 2025 và Điều chỉnh chiến lược Trong quý 2 năm 2025, Gerdau SA đã thể hiện sự tăng trưởng tài chính vững chắc. Công ty công bố lợi nhuận ròng tăng 14%, đạt 864 triệu BRL, tương đương 0,43 BRL mỗi cổ phiếu, so với quý trước. EBITDA điều chỉnh cũng tăng đáng kể 6,6% so với cùng kỳ năm trước, tổng cộng 2,6 tỷ BRL. Trong mười hai tháng qua, Gerdau duy trì tăng trưởng doanh thu lành mạnh 6,96%. Cổ phiếu hiện được đánh giá thấp hơn giá trị thực, giao dịch ở tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là 10,3x. Hoạt động tại Bắc Mỹ đã chứng tỏ là động lực chính của hiệu suất này, đóng góp đáng kể 61% vào EBITDA hợp nhất 1,59 tỷ BRL, đánh dấu tỷ lệ cao nhất từng được ghi nhận. Sức mạnh khu vực này phần lớn được thúc đẩy bởi nhu cầu thép bền vững trong các dự án xây dựng phi dân cư, bao gồm các khoản đầu tư đáng kể vào lắp đặt năng lượng mặt trời và trung tâm dữ liệu. Ngược lại, thị trường Brazil gặp phải những khó khăn đáng kể, với tỷ lệ thâm nhập nhập khẩu đạt 23,4% trong nửa đầu năm. Để đối phó với những điều kiện đầy thách thức này và các biện pháp phòng vệ thương mại kém hiệu quả, Gerdau đã đưa ra quyết định chiến lược là giảm đầu tư tại Brazil, tạm dừng các dự án mở rộng công suất mới. Bước ngoặt chiến lược này nhằm mục đích ưu tiên các dự án và khu vực có lợi nhuận cao hơn, trong đó Bắc Mỹ được xác định rõ ràng là động lực chính cho tăng trưởng hiện tại và tương lai. Trong khi đó, về mặt tài chính doanh nghiệp, Gerdau đã thực hiện các hành động quan trọng trong quý. Công ty đã phát hành trái phiếu 650 triệu USD và trái phiếu chuyển đổi 1,4 tỷ BRL. Ngoài ra, Gerdau đã đạt được tiến bộ trong chương trình mua lại cổ phiếu của mình, hoàn thành 68% trong sáng kiến 700 triệu BRL, đại diện cho 2,2% số cổ phiếu đang lưu hành của công ty và báo hiệu cam kết về lợi nhuận cho cổ đông. Tuy nhiên, nợ ròng đã tăng từ 5 tỷ BRL lên 9 tỷ BRL trong những quý gần đây, đưa tỷ lệ đòn bẩy (Nợ ròng/EBITDA) lên 0,85x và tổng nợ lên khoảng 18 tỷ BRL. Sự gia tăng nợ ròng này sẽ đòi hỏi sự giám sát chặt chẽ của các nhà đầu tư. Phân tích Phản ứng thị trường và Bối cảnh rộng hơn Phản ứng của thị trường đối với kết quả Q2 2025 của Gerdau là một sự kết hợp, phản ánh cả sự lạc quan và thận trọng. Hiệu suất mạnh mẽ của phân khúc Bắc Mỹ và chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra có khả năng củng cố niềm tin của nhà đầu tư, làm nổi bật sức mạnh hoạt động của Gerdau tại một thị trường chủ chốt. Tuy nhiên, sự gia tăng đáng kể nợ ròng và việc rút vốn chiến lược khỏi thị trường Brazil do những thách thức về nhập khẩu đã tạo ra các yếu tố không chắc chắn. Kết quả của Gerdau nhấn mạnh một xu hướng quan trọng trong bối cảnh công nghiệp toàn cầu: tầm quan trọng của đa dạng hóa địa lý. Bằng cách tận dụng chiến lược nhu cầu mạnh mẽ ở Bắc Mỹ để bù đắp những khó khăn ở Brazil, Gerdau thể hiện khả năng phục hồi và thích ứng với những thay đổi kinh tế vĩ mô. Cách tiếp cận này trái ngược với các công ty chỉ tập trung vào tăng trưởng trong nước và làm nổi bật sự cần thiết của các tập đoàn đa quốc gia trong việc đánh giá lại các chiến lược đầu tư khu vực để đáp ứng với các nhu cầu và áp lực nhập khẩu khác nhau. Ngoài hiệu suất hoạt động, sức khỏe tài chính của Gerdau còn được hỗ trợ bởi các chỉ số bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Công ty tự hào có tỷ lệ thanh toán hiện hành là 2,89 và điểm Z-Score của Altman ấn tượng là 8,59, cả hai đều cho thấy rủi ro phá sản thấp và khả năng linh hoạt tài chính đáng kể. Vị thế tài chính mạnh mẽ này, cùng với cách tiếp cận kỷ luật trong phân bổ vốn, cho phép Gerdau ưu tiên các dự án có lợi nhuận kinh tế rõ ràng. Bình luận của Chuyên gia Gustavo Werneck, CEO của Gerdau, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty là tối ưu hóa tài sản hiện có và ưu tiên các hoạt động ở các khu vực có nhu cầu mạnh mẽ. > "Điều này sẽ giảm, đặc biệt là đầu tư ít hơn vào Brazil và chúng tôi sẽ duy trì đầu tư vào Bắc Mỹ vì chúng tôi hiểu rằng, với tất cả những gì đang diễn ra trong ngắn và trung hạn cùng với nhu cầu tương lai, điều đó sẽ vẫn vững chắc. Điều quan trọng là chúng tôi có sự hiện diện cạnh tranh và phù hợp tại thị trường Hoa Kỳ." Bình luận của Werneck nêu bật lý do đằng sau những thay đổi chiến lược của công ty, nhấn mạnh tiềm năng dài hạn của thị trường Bắc Mỹ được thúc đẩy bởi các yếu tố như tăng chi tiêu cơ sở hạ tầng và các chính sách thúc đẩy sản xuất thép trong nước như Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) và thuế quan Mục 232. Nhìn về phía trước Hướng tới tương lai, Gerdau dự định tập trung vào tạo ra dòng tiền dương trong nửa cuối năm 2025. Công ty dự kiến giảm chi phí vốn toàn cầu từ năm 2026, đặc biệt ảnh hưởng đến các khoản đầu tư tương lai tại Brazil. Bất chấp những thách thức tại thị trường nội địa, Gerdau dự báo tăng trưởng EBITDA tiềm năng từ các dự án khai thác và cuộn cán nóng của mình từ năm 2026 đến 2027, báo hiệu cam kết phát triển tài sản dài hạn và lợi nhuận bền vững. Sức mạnh liên tục trong xây dựng phi dân cư ở Bắc Mỹ dự kiến sẽ vẫn là động lực chính cho hiệu suất của Gerdau, củng cố sức hấp dẫn của khu vực đối với đầu tư công nghiệp trong các giai đoạn tới.
Gerdau S.A. công bố mức tăng 7% liên tiếp trong EBITDA điều chỉnh cho quý 2 năm 2025, đạt 2,6 tỷ R$, phần lớn nhờ vào hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc Bắc Mỹ. Nhà sản xuất thép Brazil này cũng chi tiết các khoản chi tiêu vốn đáng kể, phân phối cổ tức, tiến độ chương trình mua lại cổ phiếu và phát hành nợ chiến lược. Gerdau S.A. Báo cáo EBITDA điều chỉnh quý 2 năm 2025 tăng, được thúc đẩy bởi hoạt động tại Bắc Mỹ Gerdau S.A. (NYSE: GGB, B3: GGBR3, GGBR4), một nhà sản xuất nổi bật trong ngành thép toàn cầu, đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2025 vào ngày 31 tháng 7 năm 2025, nêu bật sự tăng trưởng trong lợi nhuận điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EBITDA). Hiệu suất của công ty đặc biệt được củng cố bởi hoạt động tại Bắc Mỹ, đã đóng góp đáng kể vào kết quả tài chính hợp nhất. Tổng quan hiệu suất quý 2 năm 2025 Trong quý 2 năm 2025, Gerdau S.A. ghi nhận EBITDA điều chỉnh là 2,6 tỷ R$, đánh dấu mức tăng 7% so với quý đầu tiên cùng năm. Sự tăng trưởng này chủ yếu được quy cho hiệu suất mạnh mẽ của hoạt động tại Bắc Mỹ, chiếm 61% EBITDA hợp nhất trong giai đoạn này. Sức mạnh khu vực này đã giúp giảm thiểu kết quả yếu hơn được quan sát thấy ở thị trường Brazil và Nam Mỹ. Tổng doanh thu ròng trong quý đạt 17,5 tỷ R$, tăng nhẹ 1% so với quý trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt 0,43 R$, tăng 0,06 R$ so với quý đầu tiên. Doanh số thép trong quý 2 năm 2025 nhất quán với quý trước, tổng cộng 2,8 triệu tấn. Về lợi nhuận cho cổ đông, Gerdau đã công bố phân phối cổ tức 0,12 R$ mỗi cổ phiếu, tổng cộng 239,5 triệu R$. Hơn nữa, công ty đã đạt được tiến bộ đáng kể trong Chương trình Mua lại Cổ phiếu năm 2025, đã mua lại khoảng 43,8 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 68% mục tiêu của chương trình, với khoản đầu tư 686,1 triệu R$. Đầu tư chiến lược và Quản lý tài chính Gerdau duy trì chương trình chi tiêu vốn (CAPEX) mạnh mẽ, đầu tư 1,6 tỷ R$ trong quý 2 năm 2025. Một phần đáng kể trong số này, 80%, đã được phân bổ cho các dự án tại Brazil. Khoản đầu tư hàng quý này chiếm khoảng 50% tổng CAPEX 6,0 tỷ R$ đã được lập kế hoạch cho cả năm 2025. Các dự án quan trọng ở Brazil bao gồm dự án khai thác bền vững Itabiritos ở Miguel Burnier, đã đạt 72% hoàn thành về mặt vật lý và dự kiến bắt đầu hoạt động vào tháng 12 năm 2025, với đóng góp EBITDA hàng năm dự kiến lên đến 1,1 tỷ R$. Ngoài ra, việc mở rộng cuộn cán nóng tại Ouro Branco đang trong giai đoạn tăng cường sản xuất, nhằm mục tiêu tăng công suất thép dẹt thêm 250.000 tấn mỗi năm vào năm 2026. Để tăng cường tính linh hoạt tài chính và kéo dài hồ sơ đáo hạn nợ, Gerdau đã thực hiện hai đợt phát hành nợ đáng kể trong quý: 650 triệu đô la Mỹ trái phiếu và 1,4 tỷ R$ trái phiếu. Tính đến tháng 6 năm 2025, công ty
Gerdau S.A. đang đầu tư 400 triệu đô la vào một dây chuyền cuộn cán nóng mới ở Brazil, nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh trong các loại thép giá trị cao và bổ sung 400 triệu R$ vào EBITDA hàng năm, báo hiệu một sự thay đổi chiến lược hướng tới các sản phẩm chuyên biệt và thực hành bền vững. Gerdau S.A. củng cố sản xuất thép giá trị cao với khoản đầu tư 400 triệu đô la vào Brazil Gerdau S.A. (GGB), một nhà sản xuất thép hàng đầu ở Mỹ Latinh, đang thúc đẩy các sáng kiến chiến lược của mình với khoản đầu tư đáng kể 400 triệu đô la vào một dây chuyền cuộn cán nóng mới tại cơ sở Ouro Branco của mình ở Brazil. Việc mở rộng này, một phần của kế hoạch chi tiêu vốn 6 tỷ R$ rộng lớn hơn, nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh của công ty trong các sản phẩm thép giá trị cao và dự kiến sẽ đóng góp thêm 400 triệu R$ vào EBITDA hàng năm của công ty. Chi tiết sự kiện Dây chuyền cuộn cán nóng mới được đưa vào vận hành vào tháng 3 năm 2025, đại diện cho một bước đi then chốt đối với Gerdau. Cơ sở này được thiết kế để bổ sung 250.000 tấn công suất sản xuất hàng năm, nâng tổng sản lượng thép tấm của nhà máy Ouro Branco lên 1,1 triệu tấn vào năm 2025. Việc mở rộng này đặc biệt nhắm mục tiêu vào nhu cầu ngày càng tăng từ các ngành máy móc, ô tô và thiết bị, những ngành đòi hỏi các sản phẩm thép tấm cao cấp. Bằng cách tăng sản lượng sản phẩm giá trị gia tăng từ 19% lên 54%, Gerdau đang dịch chuyển chiến lược khỏi thép thương phẩm có lợi nhuận thấp hơn sang các sản phẩm chuyên biệt mang lại giá cao hơn và biên lợi nhuận tốt hơn. Khoản đầu tư này cũng phù hợp với các nỗ lực bền vững toàn cầu, tích hợp một hệ thống quản lý năng lượng kỹ thuật số tiên tiến dự kiến sẽ giảm 12% lượng khí thải vào năm 2031. Phân tích phản ứng thị trường Phản ứng của thị trường đối với khoản đầu tư của Gerdau là thận trọng lạc quan, phản ánh sự đánh giá cao đối với việc phân bổ vốn chiến lược giúp tăng cường cả hiệu quả hoạt động và tính bền vững. Động thái này được xem là củng cố lợi thế cạnh tranh của Gerdau trong thị trường thép đang phát triển, đặc biệt trong bối cảnh “cách mạng thép xanh”. Việc tập trung vào các sản phẩm giá trị cao và sản xuất bền vững giúp công ty có vị trí thuận lợi khi các tiêu chuẩn môi trường, xã hội và quản trị (ESG) trở nên nghiêm ngặt hơn trong toàn ngành. Mức tăng dự kiến 400 triệu R$ trong EBITDA hàng năm nhấn mạnh kỷ luật hoạt động và sự rõ ràng trong chiến lược đằng sau khoản đầu tư đáng kể này, mang lại một con đường rõ ràng để tăng trưởng thu nhập trong một ngành thường được đặc trưng bởi tính chu kỳ. Bối cảnh rộng hơn & Hàm ý Hiệu suất tài chính của Gerdau vào năm 2025 đã cho thấy khả năng phục hồi bất chấp các điều kiện thị trường khác nhau. Trong quý đầu tiên của năm 2025, công ty báo cáo EBITDA điều chỉnh là 2,4 tỷ R$, với biên EBITDA điều chỉnh là 13,8%. Lợi nhuận ròng trong kỳ đạt tổng cộng 758 triệu R$ trên doanh thu thuần 17,4 tỷ R$. Trong quý thứ hai của năm 2025, EBITDA điều chỉnh tăng lên 2,6 tỷ R$, với doanh thu thuần đạt 17,5 tỷ R$ và lợi nhuận ròng điều chỉnh là 864 triệu R$. Thị trường Bắc Mỹ đã chứng tỏ là động lực quan trọng của hiệu suất, đóng góp 61% vào EBITDA hợp nhất từ tháng 4 đến tháng 6, làm nổi bật nhu cầu thép mạnh mẽ ở các khu vực như xây dựng phi dân cư, bao gồm lắp đặt năng lượng mặt trời và trung tâm dữ liệu. Ngược lại, thị trường Brazil tiếp tục đối mặt với áp lực đáng kể do lượng lớn sản phẩm thép dài và thép tấm nhập khẩu tràn vào, đạt tỷ lệ thâm nhập nhập khẩu 23,4%. Sự mất cân bằng này đã khiến Gerdau phải điều chỉnh kế hoạch đầu tư tại Brazil và quản lý chi phí, bao gồm cả việc cắt giảm nhân sự gần đây. Với vốn hóa thị trường khoảng 5,96 tỷ đô la, Gerdau thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ, được minh chứng bằng tỷ lệ hiện hành là 2,89 và chỉ số Altman Z-Score ấn tượng 8,59, cho thấy sự linh hoạt tài chính đáng kể. Định giá cổ phiếu, với tỷ lệ P/E hấp dẫn 10,3x, cho thấy nó có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại theo một số phân tích. Bình luận của chuyên gia Bình luận về khoản đầu tư chiến lược, CFO của Gerdau, Rafael Japur, đã nhấn mạnh lợi ích của việc mở rộng Ouro Branco: > Tôi muốn nhấn mạnh khoản đầu tư được thực hiện để mở rộng năng lực cuộn cán nóng tại Ouro Branco, được khánh thành vào tháng 3, nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của chúng tôi và sẽ cho phép chúng tôi đạt được lợi nhuận tiềm năng trong EBITDA hàng năm gần 400 triệu R$, với các điều kiện cạnh tranh đẳng cấp. Tuy nhiên, CEO của Gerdau, Gustavo Werneck, đã bày tỏ lo ngại về tác động của việc nhập khẩu thép tại Brazil: > Chúng tôi sẽ thúc đẩy điều chỉnh năng lực vì nhập khẩu tiếp tục tăng ở đây. Chúng tôi đã hy vọng chính phủ sẽ thực hiện các biện pháp cứng rắn hơn đối với thép nhập khẩu. Thật khó để chúng tôi hiểu làm thế nào chính phủ liên bang chấp nhận mức độ thâm nhập thép nhập khẩu chưa từng có này ở Brazil. Điều này can thiệp vào các vấn đề cơ bản, chẳng hạn như thu thuế. Nhìn về phía trước Các khoản đầu tư chiến lược của Gerdau vào sản xuất thép giá trị cao và bền vững đã định vị công ty để tăng trưởng dài hạn và tăng cường khả năng cạnh tranh. Trong khi thị trường Bắc Mỹ tiếp tục tạo ra một luồng gió thuận lợi mạnh mẽ, những thách thức đang diễn ra do thép nhập khẩu ở Brazil vẫn là một yếu tố quan trọng cần theo dõi. Hiệu suất trong tương lai của công ty có thể sẽ được định hình bởi khả năng tận dụng nhu cầu sản phẩm cao cấp, duy trì hiệu quả hoạt động và điều hướng sự phức tạp của động lực thương mại toàn cầu và chính sách trong nước. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến tiếp theo trong điều kiện thị trường và các phản ứng chiến lược của Gerdau, đặc biệt liên quan đến việc tiếp tục tập trung vào đổi mới và bền vững trong kế hoạch CAPEX 6 tỷ R$ của mình.
Mr. Gustavo da Cunha là Chief Executive Officer của Gerdau SA, tham gia công ty từ 2018.
Giá hiện tại của GGB là $3.12, đã increased 0.32% trong ngày giao dịch cuối cùng.
Gerdau SA thuộc ngành Metals & Mining và lĩnh vực là Materials
Vốn hóa thị trường hiện tại của Gerdau SA là $3.9B
Theo các nhà phân tích phố Wall, 13 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng phân tích cho Gerdau SA, bao gồm 5 mua mạnh, 14 mua, 2 nắm giữ, 0 bán, và 5 bán mạnh
Chuyển nhà? Anh bạn, cổ phiếu này gần như không thay đổi. Gerdau SA đang bị mắc kẹt trong một cuộc chiến ác liệt giữa tâm lý tiêu cực mạnh mẽ và một số người mua duy trì kỳ vọng tích cực. Sự gia tăng 134% về lượng bán khống và đợt bán tháo lớn từ Goldman Sachs đang đối đầu với việc nâng cấp từ các nhà phân tích gần đây, khiến giá cổ phiếu bị kẹt trong một phạm vi hẹp.
Hành động giá của Gerdau ($GGB) hôm nay dường như là một thế giằng co, nhưng dưới bề mặt, đang có một trận chiến nghiêm trọng diễn ra. Dưới đây là những yếu tố đang thúc đẩy sự căng thẳng:
Câu chuyện Bò (Bull): Các nhà đầu cơ và tổ chức đang chạy trốn
Câu chuyện Bò (Faint Bull): Kỳ vọng từ các nhà phân tích
Bức tranh kỹ thuật: Bị kẹt trong bùn
Đây là một tình huống kẹp chờ xảy ra. Hoặc các nhà bán khống đúng về những rủi ro cơ bản và sẽ được đền bù, hoặc các nhà đầu tư dài hạn sẽ buộc họ phải mua lại, khiến giá tăng vọt.
Với việc bán tháo từ tổ chức và tỷ lệ bán khống lớn, đây là một giao dịch mang rủi ro cao. Hãy theo dõi để xác định xem liệu giá có phá vỡ hỗ trợ tại $3,04 hoặc vượt qua kháng cự tại $3,23 hay không trước khi đưa ra quyết định. Ngược lại, bạn chỉ đang đoán mò giữa một cuộc ẩu đả.