Edgen Stock·Mar 18 2026, 10:36特朗普政府正准备公布针对华尔街银行的宽松资本规定，这标志着监管将发生重大转变，可能提振银行盈利能力并重塑关键贷款市场。此举被普遍视为金融业的胜利，该行业一直认为更严格的要求阻碍了其放贷能力。
特朗普政府下的监管机构本周将公布一份宽松的银行资本规定草案，这为反对更严格要求的华尔街公司带来了重大胜利。预期中的变化标志着与更严格的巴塞尔协议III框架的背离，后者曾迫使银行持有更多准备金。通过放宽这些要求，新规预计将释放资本，可能通过增加贷款、投资和股东回报来提升银行盈利能力。
放松资本规定的最直接影响可能体现在美国抵押贷款市场，银行在该市场中的作用已显著减弱。在2008年占据约60%的抵押贷款发放份额后，银行的市场份额到2023年已降至约35%。一个关键因素是抵押贷款服务权（MSRs）的惩罚性资本处理，其风险权重高达250%。即将出台的提案预计将专门审查这一风险权重，这可能会使银行持有MSRs并发放抵押贷款变得更具吸引力。目前的规定已将银行推向其他具有更好风险调整回报的贷款领域。
银行高管们已在暗示，如果规定改变，他们打算扩大业务。Western Alliance旗下的AmeriHome Mortgage部门在2025年发放了550亿美元贷款，该公司看到了一个重要机会。其首席银行官Steve Curley指出，MSRs的资本减免潜力将是“最大的变化”。其他机构，如Citizens Bank，旨在将其抵押贷款渗透率从目前6%的客户群中翻一番，看到了将抵押贷款打造为更具竞争力的产品的机会。通过将资本要求更紧密地与贷款价值比挂钩，新框架可能会奖励许多银行已经实践的低风险贷款。
美国走向放松管制的举动正在大西洋彼岸产生连锁反应。欧盟现在预计将推迟其自身的全球银行改革计划，以避免使其银行处于竞争劣势。欧盟官员担心，在美国采取更宽松做法的同时推进更严格的资本要求，将对欧洲贷款机构造成不成比例的负担。这种动态凸显了美国金融政策的全球影响，迫使国际监管机构做出反应，以防止资本和业务流向规则更有利的市场。