创见董事长警告内存严重短缺，DDR5 价格上涨 50%

内存模组厂商创见资讯（Transcend Information）董事长表示，随着人工智能热潮颠覆全球供应链，DRAM 和 NAND 闪存市场正处于严重短缺状态，第二季度 DDR5 价格涨幅高达 50%。这种供需紧缺局面在今年内不太可能缓解。

“市场有关内存价格松动的传闻与三星、美光等厂商的实际供应情况不符，”董事长束崇万在周三的法人说明会上表示。“目前的供应缺口很大，客户几乎每天都在抢货。”

束崇万表示，第二季度 DDR5 内存价格较第一季度上涨了 40% 至 50%，且采购需求仍未得到完全满足。他指出，旧款 DDR4 内存的供应缺口也在扩大。尽管市场有增产传闻，但三星、美光和 SK 海力士等主要 DRAM 厂商受到至少两年的工厂建设周期和长达一年半的设备交期限制，短期内增加供应的可能性微乎其微。

极度短缺源于 AI 快速扩张带来的需求结构性转变。这场危机正迫使下游制造商通过降低产品规格来控制成本，例如将 16GB 内存模组替换为 8GB，或将 256GB 存储替换为 128GB。这与此前疫情期间的供应中断不同，代表了 AI 融入各行各业所带来的更深层次的失衡。

AI 需求引发结构性供应转变

人工智能的激增使 DRAM 和闪存成为任何带有 CPU 的设备的必备组件，而边缘 AI 和自动化设备也在争夺有限的资源。这导致了一场始于去年 9 月的全面的芯片争夺战。由于专注于生产用于 AI 应用的高带宽内存 (HBM)，这产生了一种连锁反应，可能导致智能手机和电脑使用的传统 DRAM 出现短缺。

预计供应紧张将转化为更高的消费价格。据行业报告估计，新型智能手机的平均售价将上涨 14%，而笔记本电脑制造商据报道正计划提价 10% 至 30%。

供应链策略变得至关重要

针对供应趋紧的情况，创见采取了选择性支持客户的策略，因为无法满足所有客户的需求。束崇万强调，公司的政策是直接与三星和闪迪 (SanDisk) 等制造商交易，避开波动剧烈的现货市场，以降低劣质产品的风险。

对于依赖内存芯片的制造商而言，这种环境需要更加战略性的采购方式。例如，创见完成了用于工业应用的 MLC NAND 闪存产品的“最后一次采购”（Last-time buy），在供应商铠侠 (Kioxia) 和闪迪宣布退出 MLC 市场后，确保了足以维持到年底的库存。这种前瞻性的库存管理确保了该领域现有客户的供应连续性。

本文仅供参考，不构成投资建议。