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Rachel Kim
Tech & AI Reporter

Semiconductor supply chains, AI infrastructure buildouts, and the cloud arms race. Former engineer at a fabless chip company — still reads earnings calls for fun.

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2026年4月2日，高盛發布研究報告，將「雲計算與數據中心」列為中國互聯網行業首選子板塊，並推薦阿里巴巴及金山雲等股票。

高盛點名 4 隻受惠於人工智能增長的中國科技股

**TL;DR** 高盛認為，企業和消費者對人工智能的採用正推動對中國雲計算及數據中心龍頭企業的強勁需求。 1. 雲計算與數據中心被列為中國互聯網行業的首選子板塊。 2. 核心推薦股票包括阿里巴巴、金山雲、萬國數據和世紀互聯。 3. 電商和遊戲板塊因估值吸引力及用戶粘性位列其後。

AI 硬件操作系統公司無界方舟獲數億元 Pre-A 輪融資，用於開發其 EVA OS。

無界方舟獲數億元融資，加速研發 AI 硬件操作系統

**核心要點：** * **新融資：** 無界方舟在兩輪 Pre-A 輪融資中獲得了來自韶音科技、國銳源基金等投資者的數億元資金。 * **核心產品：** 該公司正在開發 EVA OS，這是一款專為硬件和邊緣設備設計的 AI 原生操作系統。 * **市場影響：** 此次投資顯示了市場對邊緣計算 AI 基礎設施日益增長的興趣，加劇了與老牌及新興廠商之間的競爭。

IBM 與 Arm 於 2026 年 4 月 2 日宣布戰略合作，共同為企業 AI 工作負載開發雙架構硬體。

IBM 與 Arm 合作開發雙架構 AI 硬體，擬於 2026 年推出

TL;DR IBM 與 Arm 達成全新戰略合作，旨在重塑企業級運算佈局，目標直指規模達數十億美元的 AI 硬體市場中現有的主導企業。 1. 雙方將開發結合 IBM 高性能運算與 Arm 低功耗設計優勢的「雙架構」系統。 2. 此舉旨在打破 Nvidia 和 Intel 在企業 AI 硬體領域的市場壟斷。 3. 該技術計劃於 2026 年正式推出，重點提升任務關鍵型應用的安全性與靈活性。

維珍銀河股價上漲超過 17%，此前該公司宣布其新型 Delta 級飛船將於 2026 年 4 月開始地面測試。

維珍銀河股價飆升 17%，新型飛船計劃於 2026 年首飛

**核心摘要：** 維珍銀河（SPCE）在宣布其首艘 Delta 級飛船將於 4 月開始地面測試後，股價大漲超過 17%。 1. 新型六座航天器有望在 2026 年底投入商業服務，其載客量較前代機型增加 50%。 2. 公司重新開放了 50 個座位的門票銷售，單價為 75 萬美元，較上次定價上漲了 25%。 3. 此次運營重啟對於解決約 700 名客戶的積壓訂單以及確立可持續的商業模式至關重要。

埃隆·馬斯克透過社群媒體宣佈，FSD 14.3 版本目前正由特斯拉員工進行測試，預計將於本週末向公眾大範圍發佈。

特斯拉 FSD 14.3 版本本週向客戶推送

**核心要點：** * 執行長埃隆·馬斯克宣佈，特斯拉 FSD 軟體 14.3 版本目前正處於員工內測階段，預計將於本週末向公眾發佈。 * 此次更新是一次重大改版，旨在將「推理」能力整合到 AI 中，這是在處理類似人類駕駛員的複雜邊緣案例方面邁出的關鍵一步。 * 預期功能包括「Banish」（車輛在卸客後可自動尋找停車位）以及對現有智慧召喚（Smart Summon）功能的重大改進。

特斯拉已正式停產 Model S 和 Model X 電動汽車，將工廠空間用於 Optimus 人形機器人，這標誌著公司從塑造品牌的豪華車型向戰略轉型。

特斯拉結束 Model S 和 Model X 14 年生產歷程，轉而專注於機器人技術

**特斯拉正從其開創性的豪華電動汽車轉向自主機器人的未來，結束了定義現代電動汽車市場的一個重要篇章。** 1. 特斯拉已停止 Model S 和 Model X 的生產，將弗里蒙特工廠的空間重新分配給 Optimus 人形機器人。 2. 由於 Model 3 和 Model Y 的主導地位，豪華車型的銷售份額已大幅縮減，全球剩餘庫存不足 600 輛。 3. 此舉標誌著公司戰略向人工智慧和自動駕駛運輸的徹底轉型，同時也面臨著放棄成熟高端市場的風險。

由於優必選管理層調高了 Walker S 系列人形機器人的出貨指引，花旗銀行將其目標價上調至 190 港元並調高了年度營收預測，推動其香港股價上漲近 5%。

優必選股價上漲 5%，花旗將其目標價上調至 190 港元

**核心摘要** * 花旗銀行將優必選機器人的目標價上調至 190 港元，理由是看好該公司擴大生產規模的能力。 * 此次評級上調是由於優必選管理層提高了其先進的 Walker S 系列人形機器人的出貨指引。 * 這家在香港上市的機器人公司的股價隨後立即做出反應，在交易時段上漲了近 5%。

英特爾公司於 2026 年 4 月 1 日宣佈其人工智慧推理晶片的新戰略後，股價應聲上漲。

英特爾公佈人工智慧推理晶片新戰略，股價大漲 6%

TL;DR 英特爾公司發佈了一項雄心勃勃的全新戰略，旨在通過開發高性能、低功耗的人工智慧推理晶片，直接挑戰英偉達和 AMD 在這一高增長領域的市場主導地位。 1. 英特爾宣佈了針對人工智慧推理晶片的全新發展戰略。 2. 公司旨在人工智慧領域與英偉達和 AMD 展開正面競爭。 3. 公佈該戰略後，英特爾股價應聲上漲 6%。

2026 年 4 月 1 日，由於 AI 驅動的服務器需求強勁，美國股市存儲板塊單日上漲 8%，美光科技（+~9%）、閃迪（+>9%）、西部數據（+10%）和希捷科技（+8%）等主要股票紛紛走高。

存儲板塊飆升 8%，AI 需求助推美光與閃迪

**關鍵要點** * 美國存儲板塊在 4 月 1 日飆升 8%，創下該行業史上第二大單日漲幅。 * 美光科技股價上漲近 9%，西部數據和閃迪分別上漲超過 9% 和 10%。 * 儘管市場對零售內存價格疲軟表示擔憂，但強勁的 AI 服務器需求推動了此輪反彈。

智譜AI宣布發布其名為GLM-5V-TURBO的新型多模態代碼基礎模型。

智譜AI推出首款多模態代碼模型GLM-5V-TURBO

**核心要點：** * 智譜AI發布了新型多模態代碼基礎模型GLM-5V-TURBO，加劇了AI開發領域的競爭。 * 該模型的發布預計將通過提振投資者信心和推動相關科技公司股價來影響AI行業。 * 儘管尚未披露具體性能基準，但此舉對OpenAI和谷歌等對手構成了加速創新週期的壓力。

2026 年 4 月 1 日，蘋果宣布其擁有 20 年歷史的 Mac Pro 產品線正式退役，此舉旨在將其戰略重點轉向可擴展桌面設備、自研晶片以及高利潤率硬體。

蘋果終結 Mac Pro 二十年輝煌，戰略重心全面轉向自研晶片

**TL;DR：蘋果公司正停產其性能最強、價格最高的工作站 Mac Pro，這標誌著其戰略從模組化桌面機轉向搭載自研矽晶片的整合化系統。** 1. 蘋果將 Mac Studio 確立為創意專業人士的旗艦機型，取代 6,999 美元的塔式機。 2. 此次轉型旨在透過垂直整合自研 M 系列晶片，提升硬體毛利率與能效表現。 3. 雖然犧牲了 PCIe 擴展性，但 M3 Ultra 與 M4 Max 晶片已在性能上實現了跨代超越。

Cognichip 在由 Seligman Ventures 領投的 A 輪融資中獲得 6,000 萬美元，旨在推進用於半導體設計的物理信息人工智能技術。

Cognichip 完成 6,000 萬美元 A 輪融資，利用人工智能驅動晶片設計

**核心要點：** * Cognichip 獲得 6,000 萬美元 A 輪超額認購融資。 * 資金將用於加速其物理信息人工智能（physics-informed AI）在晶片設計領域的研發。 * 英特爾首席執行官 Lip-Bu Tan 和 Seligman 的 Umesh Padval 加入董事會。

2026 年 4 月 1 日，CoreWeave, Inc. (Nasdaq: CRWV) 宣布其使用 NVIDIA GB200 NVL72 和 GB300 NVL72 AI 基礎設施，在 MLPerf® Inference v6.0 基準測試的數據中心封閉細分市場中獲得了領先的性能結果。

CoreWeave 憑藉 Nvidia 新型 GB200 晶片斬獲 MLPerf 評分榜首

TL;DR CoreWeave 在使用 Nvidia 最新 Blackwell 架構的 MLPerf® Inference v6.0 基準測試中取得了領先結果。 1. 該公司利用了 Nvidia 的 GB200 NVL72 和 GB300 NVL72 系統，突顯了其在 AI 推理任務中的卓越性能。 2. 此次結果使 CoreWeave 成為 AI 基礎設施市場的強有力競爭者，重點專注於生產級 AI 和智能體工作負載。 3. CoreWeave 的表現證明了專業雲提供商能夠提供與傳統雲巨頭相媲美的頂級性能。

增強現實技術公司 XREAL 已向香港聯交所提交上市申請，中金公司和花旗銀行為聯席保荐人。

AR 眼鏡廠商 XREAL 遞交香港 IPO 申請，中金公司與花旗銀行為聯席保荐人

**核心觀點：** * 增強現實（AR）眼鏡公司 XREAL 正式遞交香港 IPO 申請。 * 中金公司（CICC）和花旗集團（Citigroup）擔任此次交易的聯席保荐人。 * 此次申請信號表明投資者對 AR 硬件領域的興趣日益濃厚。

英特爾宣布將斥資 142 億美元，從阿波羅全球管理公司手中回購其愛爾蘭 Fab 34 製造工廠 49% 的股權。

英特爾斥資 142 億美元回購愛爾蘭工廠股份，力推 AI 佈局

**關鍵要點** * 英特爾將支付 142 億美元，從阿波羅全球管理公司手中購回其愛爾蘭 Fab 34 晶圓廠 49% 的股權。 * 此次交易逆轉了 2024 年的出售計劃，資金來源於現有現金及 65 億美元的新增債務，顯示出公司財務狀況的改善。 * 重新獲得這一歐洲關鍵設施的完全控制權，將在 AI 晶片競賽中顯著增強英特爾的製造實力。

在 2026 年成立 50 周年之際，蘋果股價年內已下跌近 7%，市值被英偉達超越，市場對其人工智能戰略滯後、汽車項目終止、繼任計劃不明以及中國市場競爭壓力深感擔憂。

蘋果股價下跌近 7%，面臨 5 大關鍵戰略難題

TL;DR 蘋果公司正面臨對其人工智能戰略、硬件創新和領導層繼任計劃的嚴密審查，其股價表現落後於大盤。 1. 蘋果在人工智能領域發展滯後，已通過與谷歌合作整合 Gemini 模型來增強 Siri。 2. 隨著首席執行官蒂姆·庫克年滿 65 歲，約翰·特努斯被視為潛在的接班人選。 3. 大中華區營收持續收縮，蘋果正加速將供應鏈向印度和越南轉移。

半導體研究機構 SemiAnalysis 發佈了輝達 B200 Blackwell GPU 架構的首份詳細微基準分析報告，揭示了其雙芯片佈局存在的約 300 週期跨芯片訪問延遲，以及對軟體優化的顯著依賴。

輝達 B200 核心機密揭曉：最新分析顯示存在 300 週期延遲

**TL;DR** SemiAnalysis 的最新報告揭示了輝達 Blackwell B200 採用雙芯片（dual-die）設計，但在跨芯片數據訪問時存在約 300 個週期的顯著延遲。這一發現表明該 GPU 的性能表現高度依賴於軟體優化。 1. Blackwell B200 的雙芯片架構在跨 die 訪問時面臨約 300 週期延遲懲罰，影響了 AI 模型的高效運行。 2. GPU 性能受軟體制約明顯，在特定配置下，共享記憶體 (SMEM) 頻寬被確定為核心瓶頸。 3. 新的 2SM MMA 指令表現出完美的弱擴展性，但若要實現峰值吞吐量，必須使用最大可能的指令形狀以充分利用數據路徑。

Google 研究院發佈了用於提升 AI 推論速度的 TurboQuant 技術，導致美光及相關存儲半導體股票在 2026 年 4 月 1 日前後遭遇市場拋售。

Google AI 技術引發存儲需求擔憂，美光科技股價下跌 5%

**Google 推出的新型 AI 記憶體壓縮演算法 TurboQuant 為半導體行業蒙上了一層陰影，引發了市場對記憶體超級週期持續性的質疑。** 1. Google 研究院發佈的 TurboQuant 技術可將大語言模型的記憶體佔用減少六倍，可能削弱硬體需求。 2. 受此消息影響，美光科技股價下跌 5% 至 339 美元，半導體設備供應商 Lam Research 亦下跌 8.7%。 3. 儘管面臨技術挑戰，美光 2026 年的高頻寬記憶體（HBM）產能已售罄，分析師對其長期前景仍持分歧態度。

2026 年 4 月 1 日，Aether Holdings, Inc. (Nasdaq: ATHR) 與 OORTech Inc. (OORT) 宣布成立合資企業 Aether DataHub, LLC，旨在為金融 AI 構建數據基礎設施。

Aether 與 OORT 於 4 月 1 日成立金融 AI 合資企業

**關鍵要點：** * Aether Holdings 與 OORT 成立了名為 Aether DataHub, LLC 的合資企業。 * 新實體將為金融 AI 應用構建去中心化數據基礎設施。 * 該合作伙伴關係針對高增長的金融 AI 領域，提升了 Aether 的市場地位。

IDC 報告顯示，2025 年中國 GPU 和 AI 晶片製造商奪取了中國 AI 加速伺服器市場近 41% 的份額，大幅侵蝕了輝達之前的領先地位，標誌著全球半導體格局發生重大轉變。

中國晶片廠商佔據 41% 本土市場，挑戰輝達 AI 主導地位

**重點摘要：** 去年，中國 GPU 和 AI 晶片製造商在中國 AI 加速伺服器市場的份額飆升至近 41%。 1. 輝達在其最重要的海外市場之一曾擁有的無可置疑的主導地位正在迅速縮小。 2. 這一趨勢凸顯了中國在關鍵半導體領域加速實現技術自給自足的步伐。 3. IDC 報告顯示，中國本土供應的競爭力和可用性已達到「足夠好」的水平，正在取代美國產品。

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