在职例外规则让87岁老人将200万美元的RMD延迟17年

美国国税局的一项规则允许员工无限期推迟从工作场所退休账户中提取最低分配额——只要他们继续工作。

87岁的德克萨斯农工大学杰出教授Fuller Bazer从未从他的200万美元税收递延退休账户中提取过最低分配额（RMD），他利用的是一项名为"仍在工作例外"的鲜为人知的国税局条款。该规则载于《国内税收法》第401(a)(9)(C)条，允许员工在其当前雇主的401(k)和403(b)计划中延迟RMD，只要他们仍在职。

"如果他提取，将因高收入而需按高税率缴税，"Bazer的财务顾问Natalie Pine表示，并指出他32.8万美元的年薪会将RMD提款推入最高边际税率档位。作为生殖生物学家的Bazer表示，他并不需要这笔钱，并希望账户继续增值。

该例外仅适用于员工仍在职的雇主的退休计划，前提是员工不持有企业至少5%的股份。Bazer已将RMD延迟了17年——自他年满70.5岁起，这是《安全法案》前规则下的前RMD起始年龄。根据《安全2.0法案》，目前大多数退休人员的RMD起始年龄为73岁，到2035年将升至75岁。纽约和佛罗里达州的注册会计师兼财务顾问David Frisch指出，即使国税局不要求，账户托管人仍可能要求进行分配。

这一税收优惠并不能消除RMD——只是推迟了它，意味着当员工最终退休时，分配金额将更大。"有时我会说，当RMD最终到来时，它就像一颗更大的炸弹，"缅因州班戈的财务顾问Jim Bradley说，他曾建议一些客户现在提取RMD可能是更好的选择。

不断壮大的老年工作者群体

这一例外鲜为人知，但日益重要。2020年，75岁以上的美国人中有8.9%仍在工作，美国劳工统计局预计这一比例到2030年将升至11.7%。根据劳工统计局的数据，这一年龄段的劳动力参与率上一次达到如此高水平是在2008年金融危机之前，2007年为7.2%。

员工仍需从个人退休账户（IRA）以及前雇主的401(k)或403(b)计划中提取RMD。但存在一个变通方法：将这些资产转入当前工作场所的计划，但能否转存取决于计划的具体规则。国税局不要求最低工作时数——只要求该人是当前雇员。

Frisch表示，大多数老年人并不知道这一例外。"我们通过这样做为几位客户节省了一大笔钱，"他说。

延期的权衡取舍

78岁的Michael Robbins是缅因大学心理学副教授，他利用这一例外延迟了其140万美元退休账户的RMD。当他年满70.5岁时，该账户的余额为75万美元。他说，如果当时退休，较低的余额会让他更容易受到市场低迷的影响。如今他将在今年退休，他表示账户"不太可能被耗尽"，足以保障他的安全并留给继承人遗产。

纽约梅尔维尔的财务规划师Joseph Favorito曾有一位收入丰厚的客户工作到70多岁。"由于他处于相当高的税率档位，我不想再增加那部分额外收入，"Favorito说。

这一决策的关键在于当前税率与预期未来税率的比较。对于处于收入巅峰期的员工来说，延迟RMD可以避免以最高边际税率叠加收入。而对于预期退休后收入较低的人来说，提前提取可能更有效率。上一次最高边际税率相对于预期未来税率如此之高是在2017年，当时《减税与就业法案》将个人税率下调至2025年。

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