Meta 与博通延长 AI 芯片协议，承诺 1 吉瓦产能

Meta Platforms 将与博通在 2029 年前共同开发多代定制人工智能处理器，确保获得超过 1 吉瓦算力的初始承诺。此举直接挑战了英伟达在 AI 硬件市场的霸主地位。

Meta 首席执行官马克·扎克伯格在一份声明中表示，此次合作有助于“构建我们为数十亿人提供个人超智能所需的庞大计算基础”。

这项扩大的协议建立在 Meta 与该芯片设计公司现有合作伙伴关系的基础之上，是计划中的多吉瓦部署的第一阶段。该协议还包括使用博通的以太网网络技术来连接 Meta 的 AI 计算机集群。作为交易的一部分，博通首席执行官陈福阳将辞去其于 2024 年加入的 Meta 董事会职务，转而担任 Meta 定制芯片战略的顾问。

此举突显了谷歌和亚马逊等科技巨头日益增长的趋势，即通过设计自己的专用集成电路（ASIC）来遏制与英伟达强大但昂贵的 GPU 相关的成本飙升和供应限制。对于博通而言，其股价受此消息提振上涨了 3.5%，该协议巩固了其作为定制 AI 芯片热潮关键推动者的地位。

自研芯片军备竞赛

Meta 对自研芯片的推动以其 Meta 训练和推理加速器（MTIA）计划为中心。首款芯片 MTIA 300 已用于该公司的排名和推荐模型。该公司已制定了到 2027 年推出三个更先进版本的路线图，这些版本将面向推理——即运行经过训练的 AI 模型以生成响应的过程。虽然 Meta 的芯片仅供内部使用，但该战略效仿了谷歌（自 2015 年以来一直与博通合作生产其张量处理单元 TPU）以及亚马逊开发其 Trainium 和 Inferentia 芯片的做法。

扩大的合作伙伴关系是博通的一次重大胜利，就在两周前，博通刚刚宣布了一项类似的长期协议，为谷歌生产 TPU。这些交易使博通成为科技行业摆脱对英伟达和 AMD 通用 GPU 全面依赖的主要受益者，从而为专业且具有成本效益的 ASIC 创造了巨大的市场。

投资者启示

这一战略转变具有明确的财务动机。通过开发内部芯片，Meta 旨在更好地控制其硬件-软件栈，针对其特定的 AI 工作负载优化性能，并显著降低其在昂贵的英伟达硬件上的长期资本支出。虽然 Meta 的股价在声明发布后变动不大，但该交易强化了其对 AI 的长期投资，这一叙事得到了华尔街的大力支持。

根据 TipRanks 的数据，45 名分析师中有 39 名给予 Meta 股票“买入”评级，平均目标价为 856.08 美元，意味着较目前水平有 35% 的上涨空间。在博通合作伙伴关系的推动下，MTIA 计划的成功将是投资者观察 Meta 能否在不因硬件成本侵蚀利润的情况下实现其宏伟 AI 目标的关键因素。

本文仅供参考，不构成投资建议。