伊顿制药在关键药物收购后股价大涨 20%

伊顿制药 (ETON) 股价在宣布收购 Hemangeol 的美国权利并随后获得分析师上调目标价后，飙升了 19.8%。

此举促使 Craig-Hallum 将伊顿的目标价从 29 美元上调至 30 美元，并将此次收购描述为一项具有吸引力且近期可增加收益的交易。该机构分析师强调，Hemangeol 是唯一获得 FDA 批准的治疗婴儿血管瘤的药物。

Craig-Hallum 预计，该药物将在 2025 年为伊顿增加约 1200 万美元的美国销售额。公司计划于 5 月 1 日开始 Hemangeol 在美国的商业化。在此次收购之前，伊顿用于治疗中枢性尿崩症的 DESMODA 口服液最近刚获得美国 FDA 批准，该药物服务于美国约 13,000 名患者。

这些进展支撑了公司对 2026 全年的营收指引，预计营收将超过 1.1 亿美元。尽管分析师积极看待 Hemangeol 交易，但也有一些人警告称，此次扩张使伊顿超出了其核心的儿科内分泌重点领域，在商业推广中引入了潜在的执行风险。Craig-Hallum 指出，其目前的财务模型仍保持保守。

伊顿指出，其过去在引进药物（如 Increlex）方面的成功，证明了其在美国市场建立品牌的能力。公司还在推进其产品管线，最近已在治疗威尔逊氏病的 ET-700 试点研究中为首位患者给药，预计数据将于 2026 年下半年公布。

最近的消息为伊顿实现 2026 年 1.1 亿美元的积极营收目标提供了更清晰的路径。投资者将密切关注 5 月商业化后 Hemangeol 的初始销售数据，以验证公司的战略和市场反应。

本文仅供参考，不构成投资建议。