美元升至六周高点，伊朗局势推升美联储加息押注

由于投资者在权衡持续的美伊冲突带来的通胀影响以及美联储采取更鹰派响应的可能性，欧元兑美元周三跌至六周低点 1.1598。

澳大利亚联邦银行货币策略师 Carol Kong 表示：“我们继续预计联邦公开市场委员会（FOMC）将于 12 月启动紧缩周期。”Kong 指出，自 4 月份央行上次会议以来，已有更多美联储决策者对美国的高通胀发出了警告。

避险情绪和调整后的利率预期将美元指数推升至 99.306，5 月份涨幅超过 1%。这给其他主要货币带来了压力，英镑跌至 1.3398 美元，风险敏感型澳元跌至 0.7097 美元。日元兑美元走弱至 159.03，重新进入了此前曾引发东京方面干预的区域。

根据 CME FedWatch 的数据，市场目前定价美联储在 12 月前加息的可能性超过 50%，这与战争爆发前预期的两次降息形成了鲜明对比。投资者现在的注意力转向即将公布的美联储 4 月会议纪要，这可能会巩固央行最新的鹰派立场。

全球债券抛售加剧

冲突持续时间的不确定性加剧了通胀担忧，引发全球债券抛售，推动美国 30 年期国债收益率升至 2007 年以来的最高水平。由于这些地缘政治紧张局势导致的美元走强创造了风险规避环境，可能对股市和新兴市场货币产生压力。通胀风险的增加可能促使美联储维持或加强紧缩措施，这将进一步影响全球资产价格。

石油与日元承压

冲突导致霍尔木兹海峡等关键航运路线实际上处于关闭状态，使得能源价格维持在高位。布伦特原油期货交易价格为每桶 110.8 美元，显著高于战争开始前的水平。美元的全面走强将日元推回至每美元 160 的水平附近，这曾促使日本官员在 4 月底进行了近两年来的首次汇市干预。华侨银行（OCBC）货币策略师 Christopher Wong 表示：“短期内，过度波动是关键，而 160/161 仍是值得关注的防线。”他补充称，虽然干预风险可能会减缓美元兑日元的升势，但若要实现持续反转，可能需要美国国债收益率和整体美元走软。

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