Anthropic 通过扩大博通交易锁定 3.5 吉瓦谷歌 AI 算力

Anthropic 已锁定 3.5 吉瓦的下一代谷歌 TPU 算力，此举标志着 AI 基础设施军备竞赛的巨大升级。

在与谷歌建立的合作伙伴关系的重大扩张中，AI 初创公司 Anthropic 已承诺锁定 3.5 吉瓦的计算能力，这些能力由谷歌与博通（Broadcom Inc.）共同开发的定制张量处理单元（TPU）提供。博通的一份证券备案文件披露了这一协议，显示了目前在人工智能开发的最高水平进行竞争所需的巨大资本投入。

“到 2027 年，这一需求预计将激增至超过 3 吉瓦的算力，”博通首席执行官陈福阳（Hock Tan）在公司最近的收益电话会议上谈到谷歌与 Anthropic 合作伙伴关系的需求时表示。此前，2026 年开局强劲，Anthropic 有望使用 1 吉瓦的谷歌 TPU 算力。披露此消息后，博通股价在盘后交易中上涨了 3%。

该交易对博通具有重大的财务影响，博通是制造谷歌定制芯片的关键合作伙伴。瑞穗证券（Mizuho）的分析师估计，该合作伙伴关系可能在 2026 年为博通带来 210 亿美元的 AI 相关收入，到 2027 年可能增长到 420 亿美元。备案文件本身并未指明此次扩大承诺的具体金额。

这种激进的基础设施投资对于 Anthropic 赶上其主要竞争对手 OpenAI 至关重要。两家 AI 模型构建商都在锁定庞大的计算资源，这对于训练和运行日益复杂的模型至关重要。虽然 Anthropic 正在向谷歌的 TPU 架构靠拢，但 OpenAI 目前依赖于英伟达（Nvidia Corp.）的主导性 GPU，并通过微软 Azure 和亚马逊云服务（AWS）等云提供商获取这些算力。

AI 基础设施军备竞赛

AI 领域的资本支出规模正达到历史水平。3.5 吉瓦的数据代表了城市规模的耗电量，凸显了数字创新面临的现实物理世界约束。这一趋势正迫使谷歌、亚马逊和微软等 AI 超大规模企业积极利用债务资本市场，为数据中心和专门硬件的建设提供资金。

这种资本支出繁荣使整个半导体供应链受益。虽然英伟达一直是显眼的受益者，但谷歌与博通追求的定制芯片策略显示出，企业日益希望硬件多元化，并针对特定的 AI 工作负载优化性能。该交易巩固了博通作为 AI 基础设施建设主要参与者的地位，其业务已超越了传统的网络和连接市场。

竞争格局并不仅限于两家玩家。OpenAI 也已承诺从超威半导体（AMD）购买 GPU，进一步实现了硬件生态系统的多元化。这种对算力的激烈竞争强调了一个基本信念：获得大规模训练和推理能力将是决定哪些公司领导下一波 AI 创新浪潮的关键因素。对于投资者而言，这预示着一个长达数年的周期，即对从芯片设计商到数据中心运营商等人工智能赋能者的持续重投。

本文仅供参考，不构成投资建议。