美国人每年因不货比三家多付650亿美元房贷

大多数美国房主在房贷上多付了数千美元，因为他们从不比较贷款机构的报价——最新研究揭示了这一现象。

根据Bankrate的最新研究，自2022年以来，美国购房者和房主每年在可避免的房贷成本上多付了约650亿美元，87%的借款人可能支付了高于市场竞争水平的利率。

"拥有住房的梦想对数百万美国人来说越来越遥不可及，因此值得追问的是，问题出在市场还是流程本身，"Bankrate首席执行官兼该研究主要作者马特·费洛斯表示。"我们的研究表明，对大多数借款人而言，竞争性利率是存在的；借款人只是从未看到过。"

该研究分析了来自联邦住房数据的320万笔房贷发放记录，并与Bankrate的数字贷款市场进行了比对。研究发现，货比三家的借款人平均每月可节省279美元。对典型借款人而言，在30年期贷款期限内，这一金额累计可达78,186美元——超过了美国家庭退休储蓄的中位数。根据房地美数据，30年期固定利率房贷周四平均为6.49%，由于通胀未快速回落，利率仍停留在6%中高区间。

这一发现挑战了"购房能积累中产阶级财富"的假设，因为支撑这些财富的债务隐藏着一项"隐性住房税"，而大多数借款人从未察觉。费洛斯与合著者杰克·奥康纳估计，仅在2025年购房的借款人每年将多付约110亿美元，在贷款期限内总计约2470亿美元。

该研究结果出炉之际，住房可负担性已成为核心经济关切。接近6.5%的房贷利率将新房的月供中位数推至历史高位，首次购房者被挤出市场，成屋销售放缓至数十年来的最低水平。美联储的利率路径仍是主导变量：掉期市场目前定价今年年底前将降息两次、每次25个基点，但持续的通胀一再将这些预期推迟。

财富悖论：高收入者多付更多

研究发现，高收入借款人最有可能多付。在年收入10万至20万美元的家庭中，90%的人多付了钱，在30年贷款期限内，他们预计将把贷款总额的约23%用于可避免的房贷成本。相比之下，年收入低于4.9万美元的低收入借款人中，82%的人多付，每年约损失1,472美元。

这一模式也延伸至信用质量。债务收入比最低的四分之一借款人（DTI低于33%）中，91%的人多付，而第二低四分位数的借款人在这组数据中占比最高，达到92%。通常信用最好的传统贷款借款人中，89%的人会多付，其终生超额成本相当于贷款余额的23%。相比之下，联邦住房管理局借款人为83%，退伍军人事务部借款人为81%，这两类贷款都有标准化的消费者保护措施，限制了贷款机构的定价自由裁量权。

再融资中的"年龄税"

年龄造成了另一种代价。虽然在购房市场中所有年龄段的超额支付率大致相同，但再融资市场则呈现出不同的情况。根据该研究，35岁以下的借款人承担的终生税相当于其再融资贷款余额的14%。这一比例随年龄增长稳步上升，55至64岁临近退休的借款人达到20%。

从地域来看，借款人最有可能多付的州是宾夕法尼亚州（90.2%）、俄勒冈州（90.1%）和新罕布什尔州（89.8%）。但终生税率最高（即相对于贷款余额的超额支付比例）的州是新罕布什尔州（23%）、伊利诺伊州（23%）、新泽西州（22.9%）和佛罗里达州（22.6%），在这些地区，同样的利率差对较小的贷款本金影响更大。

费洛斯和奥康纳提出了两项基于市场的政策应对方案：一是要求贷款机构在提供房贷报价的同时，披露同等资质借款人的基准利率；二是为在透明的多贷款机构市场上竞争的银行建立自愿认证框架。两位作者表示，这两项方案均无需新的政府项目。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。