인텔 주가, 애플 협상 소식에 상승; AI 인프라 REIT IPO 개시; 유럽 전기차 시장 변화
애플 투자 추측과 광범위한 부문 자본화 속 인텔 주가 상승
인텔 (INTC) 주가는 수요일 6.4% 상승하고 장전 거래에서 추가로 3.4% 상승하며 눈에 띄게 급등했습니다. 이는 애플 (AAPL)과의 잠재적 투자 및 긴밀한 협력에 대한 예비 논의 보고서에 따른 것입니다. 이러한 논의는 초기 단계이며 결과가 보장되지 않지만, 이 칩 제조업체에게 전략적 활동이 활발한 시기임을 강조합니다.
보도된 애플과의 논의는 인텔에 대한 일련의 상당한 자본 투입에 기반을 둡니다. 지난주 엔비디아 (NVDA)는 인텔에 50억 달러를 투자했으며, 개인용 컴퓨터 및 데이터 센터용 칩 협력을 계획하고 있습니다. 이에 앞서 일본 소프트뱅크 그룹 (SFTBY, SFTBF)은 20억 달러를 투입했으며, 미국 정부는 8월에 부분적 소유권을 확보하여 국내 반도체 생산에 대한 인텔의 전략적 중요성을 부각시켰습니다.
잠재적 투자에도 불구하고, 애플의 전략에 정통한 소식통은 애플이 기기에 인텔 프로세서를 다시 사용할 가능성은 낮다고 밝혔습니다. 애플은 지난 5년 동안 자체 칩 개발로 전환했으며, 가장 진보된 칩은 대만 반도체 제조 회사 (TSMC)에서 제조됩니다. 그러나 애플 CEO 팀 쿡은 이전에 국내 칩 제조 지원에 관심을 표명하여 잠재적 거래가 기술적 동기보다는 전략적 동기에서 비롯될 수 있음을 시사합니다.
인텔은 경쟁사에 시장 점유율을 잃고 엔비디아가 지배하는 번성하는 AI 하드웨어 시장을 활용하는 데 어려움을 겪는 등 상당한 도전에 직면했습니다. 그러나 정부 지원과 최근의 민간 투자는 투자자 신뢰를 북돋았으며, 인텔 주가는 8월 초 이후 60% 이상 상승했습니다.
페르미, AI 인프라 REIT IPO에서 야심찬 가치 평가 목표
페르미 (FRMI), AI 인프라에 중점을 둔 신설 데이터 센터 부동산 투자 신탁 (REIT)은 2025년 9월 24일에 기업공개 (IPO) 로드쇼를 시작했습니다. 이 회사는 주당 18-22달러의 목표 가격 범위로 2,500만 주를 제공하여 최대 5억 5천만 달러를 조달하는 것을 목표로 합니다. 이번 공모는 미국 IPO에서 최대 131억 6천만 달러의 야심찬 가치 평가를 목표로 하며, "FRMI" 티커 심볼로 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓과 런던 증권 거래소에 상장될 예정입니다.
전 미국 에너지부 장관 릭 페리 (Rick Perry)와 토비 노이게바우어 (Toby Neugebauer)가 공동 설립한 페르미 아메리카 (Fermi America)는 2025년 1월에 설립되었습니다. 핵심 전략은 고급 인공지능 애플리케이션에 필수적인 기가와트 규모의 전력을 공급할 수 있는 차세대 전력망 개발에 중점을 둡니다. 대표적인 이니셔티브인 텍사스 주에 위치한 첨단 에너지 및 인텔리전스 캠퍼스인 프로젝트 마타도르 (Project Matador)는 2038년까지 데이터 센터에 최대 11 기가와트 (GW)의 전력을 공급하는 것을 목표로 하며, 초기 1 GW 용량은 2026년 말까지 예상됩니다. 이 발전은 원자력, 천연가스 및 태양 에너지원을 혼합하여 활용할 것입니다.
개발 단계 회사인 페르미는 설립 이후 2025년 6월 30일까지 수익을 창출하지 못했으며, 이 기간 동안 640만 달러의 순손실을 보고했습니다. IPO 로드쇼 이전에 페르미는 매쿼리 그룹 (Macquarie Group)이 주도하는 1억 달러 규모의 시리즈 C 라운드와 2억 5천만 달러 규모의 선순위 대출 시설을 포함하여 3억 5천만 달러의 자금 조달에 성공했습니다.
르네상스 캐피털 (Renaissance Capital)의 수석 전략가 맷 케네디 (Matt Kennedy)는 AI가 중요한 투자 이야기를 제시하지만, 페르미의 제안된 가치 평가는 "개발 단계 회사에게는 매우 야심찬" 것이라고 지적하며, 미래 계약 확보의 중요성을 강조했습니다. 이 회사는 규제, 기술 (예: 원자력 기술 위험 및 원자로 타임라인) 및 광범위한 거시 경제적 도전 과제 (이자율 및 인플레이션 포함)에 직면해 있으며, 이는 개발 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
BYD가 테슬라를 능가하며 유럽 전기차 시장의 역학 관계 변화
2025년 8월, 유럽 전기차 (EV) 시장은 BYD (OTCPK:BYDDF)가 2개월 연속 EU 자동차 판매에서 테슬라 (TSLA)를 능가하며 상당한 변화를 겪었습니다. 이러한 발전은 이 지역의 심화되는 경쟁과 변화하는 소비자 선호도를 강조합니다.
BYD의 EU 판매량은 전년 대비 201.3% 급증하여 시장 점유율 1.3%를 확보했습니다. 대조적으로, 테슬라의 이 지역 판매량은 전년 대비 36.6% 감소하여 시장 점유율이 1.2%로 줄었습니다. 이러한 추세는 BYD의 영향력 증가와 공격적인 가격 전략 및 다양한 제품 제공에 힘입어 유럽에서 중국 자동차 제조업체의 매력이 증가하고 있음을 강조합니다.
재정적으로 BYD는 52.6%의 3년 매출 성장률을 보고하며 강력한 실적을 입증했습니다. 이 회사는 19.05%의 매출 총이익률과 6.06%의 영업 이익률을 유지하며 효율적인 비용 관리를 반영합니다. 가치 평가 지표에는 주가수익비율 (P/E) 20.3, 주가매출비율 (P/S) 0.88, 주가순자산비율 (P/B) 4.11이 포함되어 있어 역사적 실적에 비해 합리적인 가치 평가를 시사합니다.
테슬라의 유럽 내 어려움은 경쟁 심화와 불균형한 소비자 수요 속에서 시장 점유율을 방어하는 데 구조적인 과제가 있음을 시사합니다. 비용에 민감한 소비자들이 가치를 점점 더 우선시함에 따라 이 회사의 프리미엄 포지셔닝은 취약해 보입니다. 투자자들에게 이러한 추세는 테슬라 주식의 잠재적 하방 위험, 즉 마진에 영향을 미치는 더 깊은 가격 인하 가능성을 시사합니다. 반대로 BYD 및 기타 중국 전기차 수출업체의 성공은 투자 근거를 강화하지만, 중국 수입품에 대한 EU 무역 조치 가능성은 정치적 위험 요소를 도입합니다.
시장 해석 및 향후 전망
이러한 사건들의 수렴은 주요 기술 및 자동차 부문 전반에 걸쳐 동적인 변화를 예고합니다. 반도체 부문에서 인텔의 전략적 움직임과 최근 투자는 잠재적 부활의 서사를 제공하지만, 애플의 장기 프로세서 전략은 여전히 독립적이라는 단서를 달고 있습니다. 투자자들은 인텔-애플 논의의 추가 발전과 인텔이 새로운 자본을 활용하여 특히 AI 하드웨어 영역에서 시장 점유율을 되찾는 방법을 면밀히 주시할 것입니다.
페르미의 IPO 시작은 AI 인프라에 대한 강력한 수요를 강조하며, 데이터 센터 REIT를 AI 투자 서사의 핵심 구성 요소로 자리매김합니다. 그러나 개발 단계 회사의 야심찬 가치 평가는 신중을 기해야 합니다. 미래 실적은 페르미가 중요한 계약을 확보하고 방대한 에너지 및 데이터 캠퍼스 프로젝트를 실행하는 능력에 달려 있으며, 특히 에너지 믹스와 관련된 기술적 복잡성과 규제 환경을 고려해야 합니다.
전기차 부문에서 BYD의 유럽 내 지속적인 상승세는 테슬라와 같은 기존 업체에 상당한 도전을 제기합니다. 이러한 변화는 글로벌 EV 시장의 경쟁 심화를 강조하며, 특히 매력적인 가치 제안을 제공하는 자원 풍부한 중국 제조업체들의 진입과 함께 더욱 그렇습니다. 앞으로 몇 달은 테슬라의 유럽 내 전략적 대응과 유럽 연합이 중국 EV 수입품에 대해 시행할 수 있는 모든 무역 정책의 잠재적 영향을 드러낼 것입니다. 이러한 요소들은 두 회사와 더 넓은 EV 시장의 장기적 궤적을 평가하는 데 중요할 것입니다.
