Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About BRK.A
No Data Yet
Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway'i, 2025 2. Çeyrek 13F dosyasını açıklayarak UnitedHealth Group ve çelik üreticisi Nucor'a yapılan önemli yeni yatırımları detaylandırdı. Holding ayrıca konut inşaatçıları Lennar ve D.R. Horton'daki paylarını artırırken, Apple ve Bank of America'daki pozisyonlarını azalttı ve T-Mobile'dan tamamen çıktı. Bu stratejik değişiklikler, değer odaklı sektörlere ve kritik altyapıya yapılan odaklanmış bir yatırımı gösteriyor. Pazar Genel Bakışı: Berkshire Hathaway'in 2025 2. Çeyrek Portföy Değişiklikleri ABD hisse senetleri, Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway'inin (BRK.A, BRK.B) 2025 yılı ikinci çeyrek 13F düzenleyici bildiriminin 14 Ağustos 2025 Perşembe günü açıklanmasının ardından piyasa duyarlılığında dikkat çekici değişimler gördü. Dosyalama, önemli yeni hisse senedi pozisyonları ve portföy ayarlamalarını ortaya koyarak belirli sektörlere yönelik stratejik bir yeniden kalibrasyona işaret etti. Yeni Yatırım Detayı: Sağlık ve Endüstri Odaklı Berkshire Hathaway, UnitedHealth Group (UNH) ve Nucor (NUE) şirketlerinde önemli yeni paylar oluştururken, çeşitli konut inşaatçılarındaki varlıklarını da artırdı. 30 Haziran 2025 itibarıyla Berkshire Hathaway, yaklaşık 5 milyon adet UnitedHealth Group hissesine sahipti ve bu hisselerin değeri yaklaşık 1,6 milyar dolardı. Sağlık devine yapılan bu yatırımın 2024'ün dördüncü çeyreğinden itibaren biriktirildiği ve Berkshire Hathaway'in ani piyasa etkisini azaltmak için satın alma aşamasında düzenleyici kurumlardan gizli muamele talep ettiği bildirildi. Sanayi sektöründe Berkshire, çelik üreticisi Nucor'un 6,61 milyon hissesini satın alarak yaklaşık 856,8 milyon dolar değerinde bir pay elde etti. Amerikan ekonomisine yapılan bir bahsi daha da güçlendiren holding, konut piyasasındaki varlığını da artırdı. Lennar (LEN) şirketindeki payı önemli ölçüde büyüdü; yaklaşık 7 milyon yeni hisse satın alınarak, A sınıfı hisselerin toplam değeri yaklaşık 780 milyon dolara ve B sınıfı hisseler için ek 19 milyon dolara ulaştı. Berkshire ayrıca D.R. Horton (DHI) şirketine yeniden yatırım yaparak yaklaşık 1,49 milyon hisse satın aldı ve bu hisselerin değeri yaklaşık 191,5 milyon dolardı. Ayrıca Allegion (ALLE) ve Lamar Advertising (LAMR) şirketlerinde daha küçük yeni pozisyonlar açıklandı ve Chevron (CVX) pozisyonuna ek 3 milyon hisse eklendi. Aksine, Berkshire Hathaway bazı dikkat çekici elden çıkarmalar yaptı. Firma, Apple (AAPL) hisselerinin 20 milyonunu sattı ve Bank of America (BAC) hisselerinin 26 milyonunu elden çıkardı. Çeyrek ayrıca, 1 milyar dolar değerindeki T-Mobile (TMUS) hissesinden tamamen çıkışı gördü ve bu, dönemdeki tek tam elden çıkarma oldu. Stratejik Gerekçe ve Piyasa Tepkisi Piyasa, açıklamalara anında olumlu bir tepki gösterdi; bu, genellikle "Buffett etkisi" olarak adlandırılan bir olgudur. UnitedHealth Group hisseleri, uzatılmış işlemlerde %10'dan fazla fırlarken, Nucor'un hisse senedi fiyatı mesai sonrası yükselerek %8 sıçrama ile 155,25 dolara ulaştı. Hem Lennar hem de D.R. Horton da haberin ardından fiyat sıçramaları yaşadı. Berkshire Hathaway'in yatırım stratejisi, bazı analistlerin "aykırı değer" olarak adlandırabileceği bir yöne doğru eğiliyor gibi görünüyor. Devam eden düzenleyici soruşturmalar, CEO'nun istifası ve azalan kazanç görünümüne rağmen UnitedHealth Group'a yapılan önemli yatırım, sağlık sektörünün temel dayanıklılığına uzun vadeli bir inancı işaret ediyor. UnitedHealth Group, on yılın en düşük seviyelerine yakın, 12'nin hemen altında bir Fiyat/Kazanç (P/E) oranıyla işlem görüyordu; bu da Berkshire'ın bakış açısından potansiyel bir değer düşüklüğünü gösteriyor. Bu durum, Buffett'ın belirttiği felsefeyle uyumlu: > "Harika bir şirketi adil bir fiyata almak, adil bir şirketi harika bir fiyata almaktan çok daha iyidir." Benzer şekilde, Nucor'a ve Lennar ve D.R. Horton gibi konut inşaatçılarına (sırasıyla 10.8 ve 12.4 F/K çarpanlarıyla işlem gören) yapılan yatırımlar, endüstriyel ve inşaat sektörlerine stratejik bir bahsi işaret ediyor. Bu hamleler, özellikle konut kredisi oranlarının hafifleme belirtileri göstererek 10 ayın en düşük seviyesi olan %6.5-%6.6'ya doğru gerilediği bir dönemde, yurt içi üretim ve altyapı harcamalarına olan güven olarak yorumlanıyor. Daha Geniş Sektör Etkileri: Konut, Veri Merkezleri ve Endüstri Berkshire'ın konut inşaatçılarındaki artan payları, "faiz oranı kilitleme" etkisinin yeniden satış listelerini sınırlamaya devam ettiği ve alıcıları yeni inşaatlara yönlendirdiği bir zamanda geliyor. Bölgesel farklılıklara rağmen, ulusal konut fiyatları dayanıklılık göstererek 2025'in 2. çeyreğinde yıllık bazda yaklaşık %2,9 arttı. Bu durum, Berkshire Hathaway'in mevcut konut piyasası sıkıntılarının geçici olduğuna dair uzun vadeli bir bahis oynuyor olabileceğini ve kalıcı ulusal konut sıkıntısının körüklediği talebin devam edeceğini öngördüğünü gösteriyor. Nucor, ABD'deki en büyük ve en çeşitlendirilmiş çelik şirketi olarak, ham metalin yaklaşık %25'ini üreterek, artan altyapı harcamalarından faydalanmak için stratejik olarak konumlanmıştır. Şirketin, enerji ve maliyet açısından daha verimli olan elektrik ark ocaklarını (EAF'ler) kullanması, üretim esnekliği sağlar. Finansal olarak Nucor, disiplinli operasyonlar, tutarlı net karlar, güçlü serbest nakit akışı ve 52 yıl üst üste hissedar temettüsünü artırma konusunda etkileyici bir geçmiş sergilemiştir. Şirketin F/K oranı, 10.99 (veya 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş 10.54) ile cazip bir konumdaydı, %1.09 temettü verimi ve %5.88'lik son temettü büyümesi ile. Nucor için önemli bir gelişme, 2024 yılında Southwest Data Products'ın satın alınmasıyla Nucor Data Systems (NDS)'in kurulmasıdır. NDS, Yapay Zeka (AI) talebiyle patlayıcı bir büyüme yaşayan bir sektör olan veri merkezleri için inşaat altyapısı sağlamada uzmanlaşmıştır. ABD veri merkezi inşaat harcamaları, Mayıs 2022'den Mayıs 2025'e kadar %46'lık bir bileşik yıllık büyüme oranıyla fırlayarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 37,4 milyar dolara ulaştı. Bu stratejik dönüşüm, Nucor'u endüstriyel uzmanlığını yüksek teknoloji gelişmelerini desteklemek için kullanarak dijital ekonominin önemli bir altyapı sağlayıcısı olarak konumlandırıyor. Analist Perspektifleri ve Gelecek Görünümü Bu portföy ayarlamaları, Apple ve Bank of America'daki azalmalar ve T-Mobile'dan tam çıkış ile kanıtlandığı gibi, bazı teknoloji ve finansal hisse senetlerinden sermayeyi uzaklaştıran stratejik bir yeniden dengelemeyi yansıtmaktadır. Bu durum, aşırı değerli olarak algılanan belirli segmentlere karşı temkinli bir duruşu veya güçlü temel unsurlara sahip daha geleneksel, değer odaklı endüstrilere bilinçli bir yeniden tahsisi gösterebilir. Bu yatırımlardan bazıları, özellikle Warren Buffett'ın doğrudan katılımı için tipik 1 milyar dolar eşiğinin altında kalanlar, Berkshire Hathaway'in yatırım vekilleri Todd Combs veya Ted Weschler tarafından başlatılmış olabilir; bu kişiler, Buffett'ın geleneksel odak noktasının ötesindeki sektörlerde fırsatları belirlemeleriyle tanınırlar. Bu hamlelerin zamanlaması, Warren Buffett'ın 2025'in sonunda CEO'luk görevinden ayrılıp yerine Greg Abel'in geçmesiyle de çakışıyor, ancak Buffett başkan olarak kalacak. Bu geçiş, Berkshire'ın yatırım stratejisinin gelecekteki yönü hakkında soruları gündeme getiriyor. İleriye bakıldığında, piyasa UnitedHealth Group'un düzenleyici zorlukları aşarken gösterdiği performansı ve Nucor ile konut inşaatçılarının artık önemli Berkshire Hathaway oyuncuları olduğu inşaat ve veri merkezi sektörlerindeki sürekli büyümeyi yakından takip edecek. Bu yatırımlar, Amerikan ekonomisinin kilit segmentlerinde somut varlıklara ve uzun vadeli büyüme potansiyeline yönelik kalıcı bir odaklanmayı vurgulamaktadır.
Greg Abel'in 2026'da Warren Buffett'ın yerine CEO olarak geçmeye hazırlanmasıyla Berkshire Hathaway önemli bir liderlik geçişine hazırlanıyor. Bu değişikliğin, özellikle enerji sektöründe, şirketin temel prensiplerini korurken, iç sermaye dağıtımına daha uygulamalı bir yaklaşım getirmesi bekleniyor. ABD borsaları, holdingin operasyonel ve yatırım stratejisinde önemli bir değişime hazırlanırken, yaklaşan liderlik geçişiyle birlikte Berkshire Hathaway'i (NYSE:BRK.A) gözlemliyor. Şu anda sigorta dışı operasyonlardan sorumlu Başkan Yardımcısı olan Greg Abel, 1 Ocak 2026 tarihinde, Başkan olarak görevine devam edecek olan Warren Buffett'ın yerine İcra Kurulu Başkanı görevini devralmaya hazırlanıyor. Liderlik Devrinin Detayları Abel'ın halefiyetine ilişkin karar, Berkshire Hathaway yönetim kurulu tarafından oybirliğiyle alındı; 94 yaşındaki Bay Buffett, 62 yaşındaki Abel'ın şirketin operasyonları ve sermaye kullanımı üzerinde tam kontrole sahip olacağını doğruladı. Buffett'ın "O sorumlu" şeklindeki onayı, 1965'ten bu yana Buffett'ın uzun görev süresi boyunca yaklaşık 900 milyar dolarlık bir varlık haline gelen çeşitlendirilmiş işletmeyi Abel'ın yönetmesi için açık bir yetki sinyalidir. Bu geçiş, demiryolları, sigorta ve enerji dahil olmak üzere sektörlerde önemli hisselere sahip olan firma için istikrar sağlamak amacıyla stratejik bir hamle olarak görülüyor. Piyasa Tepkisi ve Sermaye Tahsisi Duyurunun ardından, Berkshire Hathaway hisseleri piyasa öncesinde mütevazı bir düşüş yaşadı, bu durumun başlıca nedeni sigorta karlarındaki düşüş ve orman yangını taleplerinden kaynaklanan beklenenden düşük üç aylık sonuçlardır. Bu ani dalgalanmalara rağmen, yatırımcılar Buffett'ın başkan olarak devam eden rolünün sağladığı süreklilikle birlikte liderlik geçişine büyük ölçüde güven duyuyorlar. Berkshire'ın finansal duruşunun önemli bir yönü, 340 milyar doları aşan (2025 1. Çeyrek verileri 342 milyar dolar gösteriyor) zorlu nakit rezervidir; bu, oynaklığın azalmasına katkıda bulunur ve firmanın değerlemesinin yaklaşık üçte birini temsil eder. Bu fazla nakit, ağırlıklı olarak ABD Hazinesi bonolarına yatırıldı ve Bay Buffett'ın T-bonolarından elde edilen %4'lük bir getirinin şu anda şirketin kendi hisselerini geri satın almaktan elde edilen getiriyi aştığını öne sürdüğü temkinli bir sermaye tahsisi stratejisini yansıtıyor. Daha Geniş Bağlam ve Stratejik Etkiler Abel'ın yükselişinin, geçmişteki dış yatırımlara verilen önemin aksine, iç sermaye dağıtımına daha uygulamalı bir yaklaşım getirmesi bekleniyor. Bu stratejik pivotun, Abel'ın Berkshire Hathaway Energy'deki (BHE) kapsamlı geçmişi ve liderliği göz önüne alındığında, Berkshire'ın güçlü enerji sektörü holdinglerini özellikle etkilemesi bekleniyor. Kendisinin geçmiş performansları arasında, NV Energy (2013) ve Dominion Energy'nin doğal gaz varlıkları (2021) gibi milyarlarca dolarlık satın almaları yöneterek BHE'nin yenilenebilir enerji alanındaki ayak izini önemli ölçüde genişletmek yer alıyor. Operasyonel verimlilik Abel'ın liderliğinin bir alameti farikası olmuştur; BHE, 2025 1. Çeyrek'te yenilenebilir projelerden elde edilen vergi kredileri ve artan üretkenlik sayesinde %53 kazanç artışı bildirdi ve BNSF Railway için işletme kazançlarında %6'lık bir artış kaydetti. Berkshire'ın değerlemesi yüksek kalmaya devam etse de, hisseler nadiren indirimli işlem görüyor ve hisse geri alımları geçici olarak durdurulmuş olsa da, şirket genellikle aşırı değerli olarak algılanan daha geniş bir piyasaya kıyasla cazip bir fırsat sunuyor. Hissenin fiyat-defter değeri (P/B) oranı 1,614 kat olup, son düşüş sırasında 1,5 katına ulaşmış ve fiyat-kazanç (F/K) oranı 23,7 kat olup, daha geniş piyasanın 24,5 katlık F/K oranının biraz altındadır. Berkshire Hathaway, piyasa dalgalanmalarının olduğu dönemlerde tarihsel olarak "savunma çapası" olarak işlev görmüş, genellikle S&P 500 ile negatif korelasyon göstermiştir. Belirli boğa piyasası aşamalarında düşük performans göstermiş olsa da, ekonomik yavaşlamalar veya piyasa çalkantıları sırasında zemin kazanma yeteneğini sürekli olarak sergilemiştir. Bireysel bir yatırımcı yakın zamanda bu duyguyu, Berkshire Hathaway B Sınıfı hisselerine 10.000 dolar tahsis ederek, portföy saldırısı ve savunmasını dengelemeye yönelik bir stratejiyi yansıtarak, yıllık %8-10 getiri elde etmeyi amaçlayan ihtiyatlı bir uzun vadeli tutma olarak görerek dile getirdi. > "Greg Abel'ın 2026'da CEO'luğa geçişi, özellikle enerji ve muhtemelen uluslararası genişleme alanında daha uygulamalı, dahili sermaye dağıtım odaklı bir yaklaşım getirmelidir." Ajit Jain liderliğindeki ve Greg Abel'e doğrudan rapor verecek olan şirketin temel sigorta işinin, önemli "float"ı ile Berkshire'ın operasyonlarının temelini oluşturmaya devam etmesi ve geçmiş ve gelecekteki başarının ana itici gücü olması bekleniyor. Abel'ın, özellikle enerji alanında sermaye tahsisi için daha fazla fırsat üstlenme konusundaki istekliliği, artan yapay zeka enerji tüketimi ve elektrikli araçlara küresel geçişin ortasında sektörün artan stratejik önemiyle uyumludur. Geleceğe Bakış Berkshire Hathaway'in iç sermaye dağıtımına yönelik stratejik değişimi, Assicurazioni Generali S.p.A. gibi köklü finans kuruluşlarında gözlemlenen daha geniş bir eğilimi yansıtıyor. Generali'nin yeni stratejik planı "Lifetime Partner 27: Driving Excellence", iş büyümesini ve hissedar getirilerini desteklemek için benzer iç sermaye tahsisi stratejilerini ve disiplinli bir birleşme ve satın alma (M&A) yaklaşımını vurguluyor. Berkshire için bu, mevcut güçlü iş portföyü içindeki organik büyümenin ve iştirakleri içindeki stratejik yatırımların öncelik kazanacağı bir gelecek anlamına geliyor. Yatırımcılar, Abel'ın sermaye tahsisi kararlarını, özellikle yeni, tamamen sahip olunan işletmelerin potansiyel satın almaları ve gelecekteki yatırımlar veya stratejik girişimler için önemli bir kapasite sağlamaya devam eden önemli nakit rezervlerinin devam eden yönetimiyle ilgili olarak yakından izleyeceklerdir. Buffett yönetimindeki Berkshire Hathaway'in bir alameti farikası olan disiplinli ve uzun vadeli odaklı yaklaşımın, Abel'ın liderliğinde de devam etmesi bekleniyor, ancak operasyonel mükemmellik ve iç değer yaratmaya daha yoğun bir odaklanma ile.
Berkshire Hathaway Inc 'in P/E oranı N/A 'dir
BRK.A 'in mevcut fiyatı 736191.51 'dir, son işlem günde 0.02% increased etti.
Berkshire Hathaway Inc 'in mevcut piyasa değerlemesi $1060.1 'dir
Wall Street analistlerine göre, 6 analist Berkshire Hathaway Inc için analist derecelendirmeleri gerçekleştirdi, bunlar 3 güçlü al, 5 al, 3 tut, 0 sat ve 3 güçlü sat içermektedir