Edgen Stock·Mar 18 2026, 10:36川普政府正準備公布針對華爾街銀行的寬鬆資本規定，這標誌著監管將發生重大轉變，可能提振銀行盈利能力並重塑關鍵貸款市場。此舉被普遍視為金融業的勝利，該行業一直認為更嚴格的要求阻礙了其放貸能力。
川普政府下的監管機構本週將公布一份寬鬆的銀行資本規定草案，這為反對更嚴格要求的華爾街公司帶來了重大勝利。預期中的變化標誌著與更嚴格的巴塞爾協議III框架的背離，後者曾迫使銀行持有更多準備金。透過放寬這些要求，新規預計將釋放資本，可能透過增加貸款、投資和股東回報來提升銀行盈利能力。
放鬆資本規定的最直接影響可能體現在美國抵押貸款市場，銀行在該市場中的作用已顯著減弱。在2008年佔據約60%的抵押貸款發放份額後，銀行的市場份額到2023年已降至約35%。一個關鍵因素是抵押貸款服務權（MSRs）的懲罰性資本處理，其風險權重高達250%。即將出台的提案預計將專門審查這一風險權重，這可能會使銀行持有MSRs並發放抵押貸款變得更具吸引力。目前的規定已將銀行推向其他具有更好風險調整回報的貸款領域。
銀行高管們已在暗示，如果規定改變，他們打算擴大業務。Western Alliance旗下的AmeriHome Mortgage部門在2025年發放了550億美元貸款，該公司看到了一個重要機會。其首席銀行官Steve Curley指出，MSRs的資本減免潛力將是「最大的變化」。其他機構，如Citizens Bank，旨在將其抵押貸款滲透率從目前6%的客戶群中翻一番，看到了將抵押貸款打造為更具競爭力的產品的機會。透過將資本要求更緊密地與貸款價值比掛鉤，新框架可能會獎勵許多銀行已經實踐的低風險貸款。
美國走向放鬆管制的舉動正在大西洋彼岸產生連鎖反應。歐盟現在預計將推遲其自身的全球銀行改革計劃，以避免使其銀行處於競爭劣勢。歐盟官員擔心，在美國採取更寬鬆做法的同時推進更嚴格的資本要求，將對歐洲貸款機構造成不成比例的負擔。這種動態凸顯了美國金融政策的全球影響，迫使國際監管機構做出反應，以防止資本和業務流向規則更有利於的市場。