Regions Financial在营收增长中公布强劲第三季度收益

市场表现概览

Regions Financial Corporation (RF) 股票在公布2025年第三季度收益后，在早盘交易中上涨1.8%。这家总部位于阿拉巴马州伯明翰的金融机构的积极走势，发生在区域银行板块更广泛的背景下，该板块最近一直在应对有关信贷质量和经济前景的担忧。

2025年第三季度详细收益报告

Regions Financial报告称，2025年第三季度调整后每股收益为63美分，超过Zacks共识预期的60美分，并显著高于去年同期的57美分。按GAAP（公认会计原则）计算，归属于普通股股东的净收入同比增长22.9%，达到5.48亿美元。

季度总收入与Zacks共识预期持平，为19.2亿美元，较去年同期增长7%。这一收入增长主要得益于净利息收入（NII）和非利息收入的显著增长。

季度净利息收入为12.6亿美元，同比增长3.2%，净息差扩大5个基点至3.59%。非利息收入表现出更强劲的增长，同比增长15.2%至6.59亿美元，部分归因于财富管理和资本市场的创纪录表现。

运营支出也有所增加，非利息支出同比增长3.2%至11亿美元。调整后的非利息支出上升3.9%至11.1亿美元。尽管如此，该银行提高了运营效率，第三季度效率比率从去年同期的59.3%下降至57.2%，表明盈利能力增强。

运营驱动因素和资产负债表动态分析

公司对多元化收入来源的战略关注，特别是通过非利息收入的增长和有效的利率管理，是其强劲表现的关键驱动因素。效率比率的改善突显了成功的成本管理举措。

在资产负债表方面，总贷款环比略有下降至961亿美元。同样，总存款环比略有下降至1303亿美元。然而，平均存款环比略增0.1%，同比增长2.9%至1296亿美元，该银行的计息存款成本保持在行业领先的2.01%。

信贷质量和资本状况

Regions Financial在本季度表现出显著的资产质量改善。不良资产占贷款、止赎房产和持有待售不良贷款的百分比从去年同期的0.87%下降至0.82%。不包括持有待售贷款在内，不良贷款也从去年同期的0.85%改善至0.79%。信贷损失准备金同比下降7.1%至1.05亿美元，反映了稳健的风险管理。商业服务不良贷款也减少了约10亿美元，即20%。

该银行的资本比率保持强劲，普通股一级资本（CET1）比率为10.8%，一级资本比率为11.9%。这一强劲的资本状况支持了其资本回报策略，其中包括在本季度回购了约1000万股普通股，价值2.51亿美元。

行业背景和同行表现

Regions Financial的强劲收益报告为更广泛的区域银行板块带来了积极情绪。几家同行也报告了积极的业绩，其中Hancock Whitney Corp. (HWC) 在2025年第三季度每股收益1.49美元，超出Zacks共识预期，而KeyCorp (KEY) 报告调整后每股收益41美分，也超出预期。这些结果表明，在净利息收入、非利息收入和审慎信贷管理方面的类似趋势下，某些区域银行表现出韧性。

展望与战略考量

展望未来，Regions Financial董事长、总裁兼首席执行官John Turner评论称，这些结果突显了“其特许经营权的实力和业务领域的纪律性执行”。他强调了该银行在“东南部、德克萨斯州和中西部动态市场中稳定增长的存在”。

对于2025财年全年，Regions Financial预计净利息收入增长3%-4%（中点3.5%），较2024年。调整后的非利息收入预计增长4%-5%（中点4.5%）。公司预计平均贷款增长和平均存款增长“相对稳定”，“低个位数”。对于第四季度，净利息收入预计将较第三季度增长1%-2%，净息差预计将在3.60%左右。

尽管该银行通过净利息收入和非利息收入增长以及提高运营效率和信贷质量的策略有望持续盈利，但管理非利息支出以及贷款和存款余额的环比动态等挑战仍将是关键的监测领域。