Les ventes mondiales de véhicules électriques ont progressé de 19 % en juillet 2025, principalement tirées par une demande robuste en Chine et en Europe, indiquant une dynamique forte et continue pour le secteur. Cependant, des disparités régionales dans les taux de croissance commencent à émerger.

Les actions américaines ont reflété un sentiment généralement haussier envers le secteur des véhicules électriques au cours des récentes périodes de négociation, les données de ventes mondiales de juillet 2025 ayant révélé une croissance persistante. Cet optimisme est soutenu par des avancées significatives sur les marchés clés, même si certaines régions connaissent un ralentissement de leur dynamique.

L'événement en détail

Les ventes mondiales de voitures électriques rechargeables ont dépassé 1,6 million d'unités en juillet 2025, marquant une augmentation de 19 % par rapport à juillet 2024. Cette performance a contribué à une part de marché mondiale des voitures électriques rechargeables de 24 % pour l'année 2025 à ce jour (YTD), la part de juillet atteignant 26 %. Au cours des sept premiers mois de 2025, les ventes mondiales de véhicules électriques ont atteint 10,7 millions d'unités, soit une augmentation de 27 % en glissement annuel.

Les contributions régionales à cette croissance ont montré des dynamiques variées :

  • La Chine est restée le plus grand marché, avec des ventes en juillet 2025 approchant 1 million d'unités, en hausse de 6 % par rapport à juillet 2024. La part de marché des voitures électriques rechargeables du pays s'élevait à 54 % pour juillet et 51 % YTD.
  • L'Europe a montré une forte accélération, avec des ventes de 302 000 unités en juillet 2025, en hausse de 40 % en glissement annuel. Cela a porté la part de marché de l'Europe à 28 % pour juillet et 27 % YTD.
  • Inversement, les ventes de voitures électriques rechargeables aux États-Unis ont enregistré 134 965 unités en juillet 2025, connaissant une baisse de 1,1 % par rapport à juillet 2024, avec une part de marché de 9,85 %.

Les performances spécifiques aux entreprises ont également mis en évidence ces tendances. BYD (BYDDY), un acteur important, a maintenu sa position de leader mondial avec une part de marché YTD de 22,9 % en juillet 2025 et de 29,2 % en Chine. Malgré cela, BYD a signalé sa première baisse de bénéfice trimestriel en trois ans et demi au deuxième trimestre. Tesla (TSLA) a occupé la troisième position mondiale avec 7,9 % de part de marché YTD et a dominé le marché américain avec 48,5 % des ventes au deuxième trimestre 2025. Cependant, Tesla a enregistré une baisse de 40 % des nouvelles immatriculations européennes en juillet. Geely-Volvo est devenu le deuxième fabricant mondial avec 10,8 % de part de marché YTD, ses ventes de véhicules à énergie nouvelle (NEV) au premier semestre ayant augmenté de 126 %.

Analyse de la réaction du marché

L'expansion continue du secteur des véhicules électriques reflète largement la confiance des investisseurs dans la transition à long terme vers la mobilité électrique. La croissance robuste en Chine est soutenue par l'expansion économique du pays, avec un PIB en hausse de 5,3 % au premier semestre 2025, et des initiatives gouvernementales soutenues, y compris un financement supplémentaire pour les programmes de reprise de véhicules électriques. L'augmentation significative des ventes en Europe souligne l'accélération des taux d'adoption, stimulée par des politiques de soutien et une acceptation croissante des consommateurs. La forte performance de sociétés comme XPeng (XPEV), qui a signalé une croissance de 169 % en glissement annuel des livraisons en août, et Leapmotor, qui a réalisé son premier bénéfice net semestriel, indique que l'innovation et la pénétration du marché se poursuivent à un rythme rapide.

Cependant, la contraction du marché américain présente une divergence notable. Ce ralentissement est principalement attribué à un environnement réglementaire changeant, y compris l'élimination potentielle des crédits d'impôt pour les véhicules électriques et l'augmentation des coûts de l'électricité pour la recharge des véhicules. Les destins contrastés de BYD et Tesla sur le marché européen — BYD augmentant ses immatriculations de 225 % tandis que Tesla a connu une baisse de 40 % — soulignent l'intensification de la concurrence, en particulier de la part des fabricants chinois qui étendent leur empreinte mondiale.

Contexte plus large et implications

Le récit plus large pour le secteur des véhicules électriques reste celui d'une croissance fondamentale, alimentée par la baisse des prix des batteries et l'augmentation de l'accessibilité des modèles. La surcapacité de fabrication de batteries fait encore baisser les coûts, renforçant la compétitivité des véhicules électriques. Cependant, l'industrie n'est pas sans défis. L'instabilité géopolitique continue de poser des risques pour les chaînes d'approvisionnement mondiales, en particulier pour les matériaux critiques comme les métaux spéciaux, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts et des retards.

Malgré les défis localisés, les perspectives à long terme pour les véhicules électriques sont solides. Les projections indiquent que le parc mondial de véhicules électriques devrait déplacer 5,3 millions de barils par jour de consommation de pétrole d'ici 2030, un changement significatif dans la demande d'énergie. En outre, l'adoption croissante des véhicules électriques se traduit également par une augmentation substantielle de la demande d'électricité et devrait stimuler les revenus des infrastructures de recharge publiques sur les principaux marchés.

Perspectives

Pour l'avenir, les ventes mondiales de voitures électriques devraient atteindre plus de 20 millions d'unités pour l'ensemble de l'année 2025, soit une augmentation de 25 % par rapport à 2024. Cette trajectoire suggère que plus d'une nouvelle voiture sur quatre vendue dans le monde cette année sera électrique. Les facteurs clés à surveiller dans les mois à venir incluent l'évolution des paysages réglementaires, en particulier aux États-Unis, les progrès continus de la technologie des batteries, et la capacité des fabricants à naviguer dans un environnement de plus en plus concurrentiel et des chaînes d'approvisionnement mondiales complexes. Le récent ajustement par BYD de son objectif de ventes pour 2025 à 4,6 millions de véhicules, contre une projection antérieure de 5,5 millions, suggère que même les principaux acteurs recalibrent leurs attentes au milieu de l'évolution des conditions du marché.