軟體業務增長近40%，Axon目標營收達60億美元

軟體與服務收入增長近40%

Axon Enterprise向經常性收入模式的戰略轉型正取得顯著進展，其軟體與服務部門報告稱，2025年全年收入增長近40%。此次擴張得益於其管理數位證據和公共安全數據的雲平台訂閱量不斷增加。這一勢頭在公司強勁的第四季度業績中表現明顯，總收入達到7.97億美元，同比增長39%，超出分析師預期。這一增長驗證了公司圍繞其硬體生態系統構建持久、高利潤業務的戰略。

分析師預計股價上漲50.5%，Baron Capital新進建倉

不斷增長的基本面實力正在吸引新的機構資本。Baron Opportunity Fund在2025年第四季度新進建倉Axon，理由是該公司在市場中的主導地位和廣闊的增長潛力。該基金強調了Axon的戰略優勢，包括其新的生成式人工智慧工具Draft One，該工具可將警務報告撰寫時間減少約40%。

我們預計在可預見的未來，收入將保持25%以上的持久增長，並且隨著軟體在總收入構成中佔比提高，利潤率也將隨之上升。

— Baron Opportunity Fund

華爾街也普遍認同這一樂觀前景。20位分析師一致給予該股票“強烈買入”評級，平均目標價為740.50美元。這一目標較該股票2026年3月17日收盤價506.57美元，潛在溢價50.5%。

儘管近期股價落後，Axon仍指引27%增長

Axon積極的財務業績與其近期股價表現形成對比。該股票已從52週高點885.91美元下跌44.8%，並且在過去一年中表現不及工業精選板塊SPDR基金（XLI）。截至目前，Axon股價今年下跌13.9%，而XLI上漲6.8%。然而，公司管理層表現出信心，發布了2026年的強勁指引，預計收入增長介於27%至30%之間。展望未來，Axon設定了到2028年實現60億美元年收入的宏偉長期目標，這預示著明確的擴張路徑，投資者目前正將其與當前市場估值進行權衡。