Key Takeaways:
- 光學鏡頭供應商大立光（Largan Precision）據報拒絕了蘋果增加 iPhone 18 Pro 鏡頭訂單的請求，以優先發展其共封裝光學（CPO）業務。
- 此舉展示了 AI 硬件市場日益增長的戰略吸引力，Wind CPO 指數自 4 月 1 日以來已上漲超過 26%。
- CPO 技術對於下一代 AI 數據中心至關重要，與傳統組件相比，可顯著節省 50% 以上的功耗，且可靠性更高。
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Key Takeaways:
一家蘋果供應商拒絕了增加即將推出的 iPhone 18 Pro 訂單的請求，轉而將資源投入到支持 AI 數據中心的高需求共封裝光學（CPO）市場。光學鏡頭製造商大立光（Largan Precision）的這一舉動表明，AI 硬件供應鏈的戰略重要性甚至已經超過了蘋果的大規模製造生態系統。
根據西部證券（Western Securities）的一份報告，在英偉達（Nvidia）和博通（Broadcom）等 AI 領導者的推動下，CPO 技術正加速實現商業化。與傳統模組相比，CPO 具有顯著優勢，可降低 50% 以上的功耗。例如，英偉達最新的 CPO 架構聲稱節能高達 73%。
大立光的這一決定在蘋果嚴密控制的供應鏈中實屬罕見。這表明，生產專用 AI 組件的財務激勵現在已超過了獲得消費電子產品大額訂單的收益。這可能會觸發供應商之間更廣泛的戰略重新評估，將投資和產能引向 AI 基礎設施領域。Wind CPO 指數自 4 月 1 日以來已反彈超過 26%，國內龍頭企業中際旭創（Zhongji Innolight）在同期也飆升了近 30%。
共封裝光學代表了數據中心架構的根本轉變。通過在同一基板上將光收發器直接與交換機和處理器芯片集成，CPO 大大縮短了電路路徑。這種設計減少了數據傳輸延遲和熱量，將信號完整性提高到平均故障間隔時間（MTBF）260 萬小時，遠超目前可插拔模組的 50 萬至 100 萬小時。
雖然據報導大立光是舜宇光學（Sunny Optical）在可變光圈鏡頭方面的次要供應商，因此其拒絕可能不會擾亂蘋果 iPhone 18 Pro 的生產，但此舉是市場轉變的強烈信號。隨著 AI 模型變得日益複雜，數據中心對頻寬和能源效率的需求正在爆發。CPO 被視為管理這些需求、突破傳統銅線擴展限制並支持大規模 GPU 集群的關鍵技術，例如英偉達 Spectrum 6800 平台所支持的 131,072 個 GPU。
本文僅供參考，不構成投資建議。