AI晶片荒推高售價 全球智慧手機出貨量創13年新低

根據Counterpoint Research的初步估算，全球智慧手機出貨量在第二季年減11%，降至2013年以來最低水準，原因是AI驅動的記憶體晶片短缺推高了手機價格，並壓抑了消費者需求。

IDC行動裝置研究主管Francisco Jeronimo在一份報告中表示：「我們正在見證的不是暫時性的緊縮，而是源自記憶體供應鏈的一場海嘯式衝擊，其連鎖效應正擴散至整個消費電子產業。」

IDC估計，今年智慧手機平均售價預計將上漲14%，達到523美元的歷史新高，而Counterpoint則預測漲幅為6.9%。隨著AI資料中心營運商消耗全球DRAM供應的比重日益增加，記憶體晶片價格大幅飆升。Susquehanna International Group資深股票研究分析師Mehdi Hosseini指出，一台大型AI伺服器所使用的記憶體相當於1000支高階智慧型手機。Hosseini表示，DRAM價格在第一季已上漲100%，第二季預計再漲50%。

這波短缺正重塑智慧手機市場。蘋果（Apple）和三星（Samsung）憑藉其採購規模和長期供應協議，處於應對這場風暴的最佳位置；而規模較小的Android製造商則面臨利潤壓縮甚至可能被淘汰的風險。IDC預測，2026年全年銷售量將下滑12.9%至11.2億支，創下十多年來最低紀錄，且售價低於100美元的手機將不再具備量產可行性。

記憶體製造商優先供應AI而非手機

全球三大記憶體晶片供應商——SK海力士（SK Hynix）、三星和美光（Micron）——已將產能轉向用於Nvidia AI加速器的高頻寬記憶體，該領域的利潤率遠高於消費電子產品。十銓科技（Team Group）總經理陳Gerry表示，AI基礎設施目前消耗了全球40%至50%的記憶體供應，且2026年和2027年的產能已大規模被預訂。

對於手機製造商而言，後果十分嚴峻。Counterpoint指出，自今年年初以來，售價低於200美元的低階手機物料清單成本已上升20%至30%。中階及高階裝置的零組件成本則攀升了10%至15%。該研究機構補充說，記憶體價格在2026年第二季之前可能會再上漲40%。

蘋果與三星受益，Android廠商承壓

根據Yole Group和韓國《朝鮮日報》的報導，蘋果一直在囤積DRAM庫存，並為LPDDR5及先進行動記憶體簽訂長期供應協議，使其擁有了競爭對手所缺乏的緩衝空間。該公司已將其高階電腦的價格上調100至400美元，而戴爾（Dell）和聯想（Lenovo）則將筆記型電腦價格提高了20%至25%。

Counterpoint研究總監MS Hwang表示：「蘋果和三星處於應對未來幾季的最佳位置。但對於其他在市場份額與利潤率之間沒有太多迴旋餘地的廠商來說，將會非常艱難。」Hwang指出，這種動態「將尤其體現在」中國手機製造商在中低端市場的競爭中。

Counterpoint表示，一些製造商可能會降級使用相機模組、顯示器和音訊等零組件，或重複使用舊款零件，以抵銷上漲的記憶體成本。另一些廠商則可能試圖引導消費者轉向利潤空間更大的高價位裝置。

Hosseini表示，記憶體晶片短缺預計將持續到至少2027年中旬，屆時新產能預計將上線。在此之前，消費者應預期價格將持續上漲，選擇將更少，尤其是在低端市場。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。