半導體ETF暴跌4%，能源與金融類股領漲輪動

標普500指數週一微漲0.13%，触及三週高點，半導體ETF暴跌4.16%，但美國與伊朗在荷姆茲海峽的敵對行動升級帶動能源類股強勁反彈3.03%，兩相抵銷。

根據彭博行業研究，第二季度盈利預計增長23%，接近第一季度30%的增幅。在此期間，AI基礎設施股票預計將貢獻標普500指數每股盈利增長的近60%。

半導體拋售由英特爾、超微半導體及應用材料領跌，各下跌4%。主因是SK海力士第二季度獲利預估低於市場共識8%，引發這家韓國記憶體製造商股價暴跌15%，並導致韓國KOSPI指數短暫暫停交易。科林研發下跌5%，iShares半導體ETF下跌4.16%。疲弱走勢蔓延至整個晶片領域，邁威爾科技下跌4%，安謀控股與高通各跌2%，美光科技、科磊及艾司摩爾跌幅均超過1%。

上漲方面，能源精選類股ETF上漲3.03%，西德州中質原油上漲3.64%至每桶74.01美元，布蘭特原油飆升5.3%至每桶79.22美元，此前伊朗宣布關閉荷姆茲海峽。美國一週內第四次打擊伊朗軍事設施，中央司令部表示上週末的空襲擊中了約140個目標。金融精選類股ETF上漲0.65%，受利率預期上升支撐，市場預估聯準會在7月28日至29日會議上加息的可能性為26%。

這一分化標誌著數週以來最劇烈的板塊輪動。英特爾將於本月公佈的第二季度財報，可能重新引發關於記憶體週期風險與AI算力需求之間的辯論，Polymarket預測其業績超預期的概率為67%。

油價飆升重塑利率預期

以科技股為主的納斯達克100指數僅上漲0.08%，受半導體類股拖累，而道瓊工業平均指數上漲0.20%。10年期美國公債殖利率上升1個基點至4.561%，因原油價格飆升推高了通脹預期，同時美元兌主要貨幣走強。芝加哥期權交易所波動率指數仍然居高不下，晶片股的拋售抵消了防禦性與週期性類股的上漲。

Meta Platforms大漲6%，在標普500指數中領跑，此前研究機構SemiAnalysis發布了一份關於該公司AI運算業務的正面報告。網路安全類股遭受重創，CrowdStrike下跌5%，Zscaler與Okta各跌4%，Palo Alto Networks、Cloudflare與Fortinet各跌3%。

晶片股的拋售蔓延至亞洲市場，S&P/ASX 200科技指數下跌2%，韓國KOSPI指數暴跌9%後有所回升。SK海力士的美國存託憑證在納斯達克首日掛牌收盤價較發行價上漲13%，這是外國公司史上最大規模的首次公開募股，該265億美元的發行獲得超過七倍超額認購。KOSPI指數的暴跌曾觸發短暫的交易暫停，凸顯記憶體類股對韓國基準指數的巨大影響力。

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