Meta 與博通延長 AI 芯片協議，承諾 1 吉瓦產能

Meta Platforms 將與博通在 2029 年前共同開發多代定制人工智能處理器，確保獲得超過 1 吉瓦算力的初始承諾。此舉直接挑戰了英偉達在 AI 硬件市場的霸主地位。

Meta 首席執行官馬克·扎克伯格在一份聲明中表示，此次合作有助於「構建我們為數十億人提供個人超智能所需的龐大計算基礎」。

這項擴大的協議建立在 Meta 與該芯片設計公司現有合作夥伴關係的基礎之上，是計劃中的多吉瓦部署的第一階段。該協議還包括使用博通的乙太網網絡技術來連接 Meta 的 AI 計算機集群。作為交易的一部分，博通首席執行官陳福陽將辭去其於 2024 年加入的 Meta 董事會職務，轉而擔任 Meta 定制芯片戰略的顧問。

此舉突顯了谷歌和亞馬遜等科技巨頭日益增長的趨勢，即通過設計自己的專用集成電路（ASIC）來遏制與英偉達強大但昂貴的 GPU 相關的成本飆升和供應限制。對於博通而言，其股價受此消息提振上漲了 3.5%，該協議鞏固了其作為定制 AI 芯片熱潮關鍵推動者的地位。

自研芯片軍備競賽

Meta 對自研芯片的推動以其 Meta 訓練和推理加速器（MTIA）計劃為中心。首款芯片 MTIA 300 已用於該公司的排名和推薦模型。該公司已制定了到 2027 年推出三個更先進版本的路線圖，這些版本將面向推理——即運行經過訓練的 AI 模型以生成響應的過程。雖然 Meta 的芯片僅供內部使用，但該戰略效仿了谷歌（自 2015 年以來一直與博通合作生產其張量處理單元 TPU）以及亞馬遜開發其 Trainium 和 Inferentia 芯片的做法。

擴大的合作夥伴關係是博通的一次重大勝利，就在兩週前，博通剛剛宣布了一項類似的長期協議，為谷歌生產 TPU。這些交易使博通成為科技行業擺脫對英偉達和 AMD 通用 GPU 全面依賴的主要受益者，從而為專業且具有成本效益的 ASIC 創造了巨大的市場。

投資者啟示

這一戰略轉變具有明確的財務動機。通過開發內部芯片，Meta 旨在更好地控制其硬件-軟件棧，針對其特定的 AI 工作負載優化性能，並顯著降低其在昂貴的英偉達硬件上的長期資本支出。雖然 Meta 的股價在聲明發布後變動不大，但該交易強化了其對 AI 的長期投資，這一敘事得到了華爾街的大力支持。

根據 TipRanks 的數據，45 名分析師中有 39 名給予 Meta 股票「買入」評級，平均目標價為 856.08 美元，意味著較目前水平有 35% 的上漲空間。在博通合作夥伴關係的推動下，MTIA 計劃的成功將是投資者觀察 Meta 能否在不因硬件成本侵蝕利潤的情況下實現其宏偉 AI 目標的關鍵因素。

本文僅供參考，不構成投資建議。