Hubbell 將斥資 30 億美元收購 NSI Industries 以增強電氣化業務

Hubbell Incorporated (紐約證券交易所代碼：HUBB) 同意以 30 億美元收購 NSI Industries，此舉旨在顯著擴大其電氣解決方案組合，並抓住電氣化和數據中心基礎設施日益增長的需求。

「隨著電氣化大趨勢在未來幾年推動整個電氣行業的極具吸引力的增長，NSI 為我們的 HES 投資組合提供了高度互補的產品和行業領先品牌，涵蓋了包括輕工業、數據中心和網絡基礎設施應用在內的戰略增長垂直領域，」Hubbell 董事長、總裁兼執行長 Gerben Bakker 在一份聲明中表示。

這筆全現金交易對 NSI（電氣配件和電線管理產品供應商）的估值具有顯著規模。NSI 預計在 2026 年將產生約 5.7 億美元的收入。Hubbell 在 2025 年的收入為 58 億美元，預計此次收購將在第一年增厚其調整後每股盈餘。相對於 NSI 未受干擾價格的溢價未被披露。

此次收購突顯了電氣設備供應商競相從電網現代化和數位基礎設施建設中獲取增長的行業整合大趨勢。對於 Hubbell 而言，這筆交易提供了即時的規模擴張和利潤增厚，預計交易將在 2026 年中期完成，尚需獲得監管部門的批准。

戰略擴張

此次收購將把 NSI 旗下的品牌組合（包括 Bridgeport 配件、Polaris 連接器和 Tork 定時器）納入 Hubbell 的電氣解決方案 (HES) 部門。Hubbell 高管強調了增強交叉銷售機會、渠道轉換和製造效率的潛力。

「過去幾年，NSI 在我們 HES 投資組合的高增長領域表現出了強勁的內生增長，其運營利潤率預計將增加該部門的收益，」Hubbell 電氣解決方案總裁 Mark Mikes 表示。

這筆交易標誌著擁有 NSI 的私募股權公司 Sentinel Capital Partners 的退出。Hubbell 計劃利用手頭現金和債務的組合來為此次收購提供資金，並已獲得摩根大通銀行、美國銀行和匯豐銀行提供的全額承諾橋接融資。

Harris Williams 擔任 Hubbell 的財務顧問，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz 擔任法律顧問。對於 NSI 和 Sentinel Capital Partners，Lincoln International LLC 擔任財務顧問，Kirkland & Ellis LLP 擔任法律顧問。

本文僅供參考，不構成投資建議。