Google限制Meta使用Gemini AI，基礎設施短缺衝擊兩大科技巨頭

根據英國《金融時報》報導，Google約在3月告知Meta，無法提供這家社群媒體巨頭所尋求的完整Gemini AI算力，導致Meta多項內部AI專案中斷。

「即便是最大的科技公司，也難以取得足夠的運算能力來支援對先進模型與AI服務的暴增需求，」《金融時報》引述知情人士報導。

Google Cloud在截至3月的第一季創造了200億美元的營收，但執行長皮查伊（Sundar Pichai）表示，運算能力限制不僅阻礙了更高的成長，也導致雲端事業的 backlog 幾乎較上季翻倍。由於這項限制，Meta已開始鼓勵員工更有效地使用AI代幣（衡量AI使用量的單位）。

此舉標誌著大型科技公司AI競賽進一步升級，Google利用其在雲端AI基礎設施的主導地位，限制競爭對手的存取權限。對Meta而言，失去對領先AI模型的完整存取權，可能拖慢其產品路線圖；對Google來說，容量緊縮則凸顯了AI軍備競賽中龐大的資本需求。

基礎設施瓶頸

科技產業各公司已投入數百億美元購買晶片、數據中心和電力，但供應仍無法跟上需求。Google決定配給Gemini的存取權——由於Meta請求規模龐大，其受到的影響比其他客戶更為嚴重——為外界提供了一個難得的視角，得以一窺AI產業正累積的基礎設施壓力。

Nvidia的H100和B200圖形處理器仍是最受追捧的AI訓練與推論晶片，大額訂單的交貨期往往長達數月。根據公司申報文件，微軟、亞馬遜和Google已分別承諾在2026年投入合計超過500億美元的數據中心資本支出，然而三大雲端巨頭的雲端容量仍然吃緊。

對投資人的意義

對Alphabet而言，容量限制呈現出一個雙面敘事。Google Cloud的AI服務需求如此強勁，以至於公司無法以足夠快的速度建設基礎設施——這個問題實際上支持了GOOGL股票的多頭論點。但對Meta這類重要客戶實行配給，可能促使全球最大的AI支出者之一轉而建設更多自有基礎設施，或深化與微軟Azure、亞馬遜AWS等競爭對手的雲端合作關係。

Meta一直在大力投資自身的AI研究，包括其Llama系列大型語言模型。失去對Gemini的完整存取權，可能加速這些內部努力，但開發具競爭力的前沿模型需要數萬顆GPU和數月的訓練時間——即使是Meta這樣年度資本支出超過800億美元的公司，也無法在一夕之間部署完成。

Alphabet股價目前約為預期盈餘的22倍，而Meta約為18倍。這一差距部分反映了市場認為Google的雲端業務增長空間更大，但容量限制引入了一個新變數：如果Google無法滿足需求，增長可能會放緩。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。