高盛將中國心連心化肥目標價上調 65% 至 14 港元

高盛將中國心連心化肥 (01866.HK) 的評級上調至「買入」，並將其目標價上調 65% 至 14 港元，理由是尿素價格和煤化工利潤率前景改善。

高盛在週二發佈的一份報告中表示：「基於更高的尿素價格假設，我們正在調高 2026-2028 年的盈利預測。」

該行將目標價從 8.50 港元上調至 14.00 港元。新目標價較該股上一個交易日 12.61 港元的收盤價高出 11%。高盛分別將這家化肥公司 2026 年、2027 年和 2028 年的淨利潤預測上調了 43%、19% 和 16%。

在此次上調評級之前，該公司已將 2025 年的股息支付率從前一年的 22% 提高到 42%。該股表現強勁，目前在 52 週高點 12.98 港元附近交易。

高盛的正面修正基於對尿素和煤化工業務盈利能力增強的預期，預計這將抵消煤炭等原材料成本上升的影響。該股目前以去年收益的 14.5 倍市盈率交易。

上調後的預測表明，管理層預計強勁的需求和定價能力將持續。投資者將關注該公司新增產能帶來的利潤率持續擴張，以觀察這種估值重估是否具有持續性。

本文僅供參考，不構成投資建議。