Anthropic 透過擴大博通交易鎖定 3.5 吉瓦 Google AI 算力

Anthropic 已鎖定 3.5 吉瓦的下一代 Google TPU 算力，此舉標誌著 AI 基礎設施軍備競賽的巨大升級。

在與 Google 建立的合作夥伴關係的重大擴張中，AI 初創公司 Anthropic 已承諾鎖定 3.5 吉瓦的計算能力，這些能力由 Google 與博通（Broadcom Inc.）共同開發的定制張量處理單元（TPU）提供。博通的一份證券備案文件披露了這一協議，顯示了目前在人工智慧開發的最高水平進行競爭所需的巨大資本投入。

「到 2027 年，這一需求預計將激增至超過 3 吉瓦的算力，」博通執行長陳福陽（Hock Tan）在公司最近的收益電話會議上談到 Google 與 Anthropic 合作夥伴關係的需求時表示。此前，2026 年開局強勁，Anthropic 有望使用 1 吉瓦的 Google TPU 算力。披露此消息後，博通股價在盤後交易中上漲了 3%。

該交易對博通具有重大的財務影響，博通是製造 Google 定制晶片的關鍵合作夥伴。瑞穗證券（Mizuho）的分析師估計，該合作夥伴關係可能在 2026 年為博通帶來 210 億美元的 AI 相關收入，到 2027 年可能增長到 420 億美元。備案文件本身並未指明此次擴大承諾的具體金額。

這種激進的基礎設施投資對於 Anthropic 趕上其主要競爭對手 OpenAI 至關重要。兩家 AI 模型構建商都在鎖定龐大的計算資源，這對於訓練和運行日益複雜的模型至關重要。雖然 Anthropic 正在向 Google 的 TPU 架構靠攏，但 OpenAI 目前依賴於英偉達（Nvidia Corp.）的主導性 GPU，並透過微軟 Azure 和亞馬遜雲端服務（AWS）等雲端供應商獲取這些算力。

AI 基礎設施軍備競賽

AI 領域的資本支出規模正達到歷史水平。3.5 吉瓦的數據代表了城市規模的耗電量，凸顯了數位創新面臨的現實物理世界約束。這一趨勢正迫使 Google、亞馬遜和微軟等 AI 超大規模企業積極利用債務資本市場，為數據中心和專門硬體的建設提供資金。

這種資本支出繁榮使整個半導體供應鏈受益。雖然英偉達一直是顯眼的受益者，但 Google 與博通追求的定制晶片策略顯示出，企業日益希望硬體多元化，並針對特定的 AI 工作負載優化性能。該交易鞏固了博通作為 AI 基礎設施建設主要參與者的地位，其業務已超越了傳統的網絡和連接市場。

競爭格局並不僅限於兩家玩家。OpenAI 也已承諾從超威半導體（AMD）購買 GPU，進一步實現了硬體生態系統的多元化。這種對算力的激烈競爭強調了一個基本信念：獲得大規模訓練和推理能力將是決定哪些公司領導下一波 AI 創新浪潮的關鍵因素。對於投資者而言，這預示著一個長達數年的週期，即對從晶片設計商到數據中心營運商等人工智慧賦能者的持續重投。

本文僅供參考，不構成投資建議。